今日，大盤全天震蕩調整。截至收盤，上證指數跌0.22%，深證成指跌0.92%，創業板指跌1.31%。
從板塊上看，軌交設備板塊全天領漲。交大思諾“20CM”漲停、威奧股份、神州高鐵漲停，鐵大科技、科安達等跟漲。消息面上，國務院印發《深入實施以人為本的新型城鎮化戰略五年行動計劃》，其中指出要提升城際通勤效率，穩步推進都市圈軌道交通網絡建設。探索中心城市軌道交通向周邊城鎮延伸，鼓勵採用大站直達等停靠方式。
低空經濟概念尾盤蓄力上揚。航新科技“20CM”漲停，宗申動力漲停並創年內新高，上工申貝、航天長峰、王子新材等均漲停。消息面上，今天下午，中交協低空交通經濟專委會微信公眾號發布消息，將舉辦2024低空經濟發展大會。大會是低空經濟列為新質生產力重要引擎之後舉辦的首次行業盛會，將進一步凝聚低空經濟發展創新要素。
當前擴內需政策不斷發力，分析人士表示，從資金面、政策端、估值端來看，指數再向下空間有限，當前不宜過度悲觀。從A股歷史看，“擴內需”政策如果持續，最終有望提升風險偏好。“擴內需”交易包含順周期與成長股，從內外需環境與政策經濟目標看，預計未來半年“擴內需”交易將逐步增加，關注政策針對性寬鬆以及風險偏好提振下具備產業邏輯的板塊。重點關注家電、汽車、地產、軍工、計算機、電子、工程機械、醫藥等。
低空經濟概念股尾盤發力
低空經濟概念尾盤蓄力上揚。航新科技“20CM”漲停，宗申動力漲停並創年內新高，上工申貝、航天長峰、王子新材等均漲停。
消息面上，中交協低空交通經濟專委會微信公眾號今日消息，為加速推進低空經濟新質生產力的形成，安徽省人民政府將於9月6日—8日在蕪湖舉辦2024低空經濟發展大會。大會是低空經濟列為新質生產力重要引擎之後舉辦的首次行業盛會，將進一步凝聚低空經濟發展創新要素。
中信證券研報指出，空域管理改革步伐有望加快，為低空經濟發展提供充足的空域資源。近期，中央部委和地方政府在低空經濟發展上政策舉措頻頻、支持力度不減，使得低空經濟保持着較高的關注熱度和蓬勃的發展態勢。低空經濟騰飛，基礎設施先行，建議關注包括空管系統等在內的低空飛行基礎設施建設。
白酒板塊還有機會嗎？
白酒板塊今日領跌。貴州茅台下跌2.47%，迎駕貢酒、古井貢酒跌超4%，瀘州老窖、山西汾酒、皇台酒業等跟跌。
7月29日，瑞銀證券研報將貴州茅台、五糧液、瀘州老窖和洋河股份的評級從買入下調至中性。瑞銀證券預計，2023年-2025年覆蓋的白酒企業平均每股收益複合年均增長率將從2020年-2023年的19%放緩至8%。消息一出，白酒股迅速下跌。Wind數據顯示，白酒指數年內跌幅超過27%，白酒板塊成分股悉數下跌。
據銀河證券統計，公募基金重倉白酒股比例已回落至2018年的水平，公募基金對白酒的重倉持股比例在2020年末達到15.1%的歷史高點後呈波動下行趨勢，今年二季度末持股比例數據降至9.9%，較上個季度回落2.6個百分點。
國泰君安證券研報指出，與上一輪周期相比，本輪白酒低谷期伴隨行業集中化，因而上市公司層面業績波動幅度較小，但由於前期資產價格泡沫較大，個股普遍遭遇殺估值。
白酒板塊後市如何？業內人士分析稱，下半年是傳統消費旺季，中秋、國慶黃金周，加上年底為春節備貨，白酒消費有望在下半年迎來轉折。
中信建投研報指出，龍頭酒企的市場掌控力及品牌受眾基礎不變，酒企重視通過提升分紅率來加強股東回報，隨着股價回落，部分企業的股息率已經達到4%甚至更高，配置價值凸顯。
易方達基金的基金經理張坤選擇繼續堅守白酒板塊。他表示，考慮居民消費在經濟中的佔比，由於經濟發展帶來老百姓生活水平越來越好進而帶來的投資機會，仍然是股票市場長期最有前景的富礦之一。當下市場由於悲觀預期，把一些優質公司交易在了私有化都能算清楚賬的估值（市盈率、市值/自由現金流）水平。此時此刻最重要的是耐心，優質企業的長期回報預期是很可觀的。
（文中行情圖片來自同花順）
編輯：王寅
校對：於紅波
監製：余喆
簽發：費楊生
