在最近這半年期間，香港保險市場的新產品接連不斷地湧現，差不多每個月都會有保險公司的主推產品面世，收益演示一個更比一個高，提取功能一個更比一個強，使得眾多朋友不禁心生感嘆“實在太卷了”！！
現今香港的主流保險產品，乃是分紅險產品。分紅險產品的演示收益，是依據精算師針對過往的投資收益總結以及未來的投資收益預期所設定的假定，具有浮動性且不確定。
收益演示猶如保險公司為客戶描繪的一張“餅”，你瞧着這張餅貌似挺大，可實際品嘗時，還得看保險公司的投資收益實現率能否達成先前的假定。
倘若實現率達到 100%，那就代表你的真實收益與當時所見的計劃書相吻合，要是高於 100%，你的真實收益會比當時預期的還要高，反之，若低於 100%，收益便會比預期有所降低。
分紅實現率是用于衡量一家保險公司過往分紅派發數據的指標，能夠看出它與當時承諾的預期收益是否一致。
分紅實現率體現着香港保險公司以往的成績表現，按照香港保監局的 GN16 規範要求，每一家公司都務必每年公示自身的分紅實現狀況，以此來為投資人提供選擇的依據。
那麼，分紅實現率較低，是否意味着實際到手的回報率就必定低呢？
在這裡，我們以香港其中一家保險公司的最新數據作為例子來參考：
近日（5 月 2 日），保誠在其官方網站上公布了最新的分紅實現率。
綜合考量分紅實現率與總現金價值實現率後，有不少人表示保誠產品的收益不穩定，不夠理想。
也有人講這種比拼收益的產品競爭，其實並沒有任何實際意義，完全就是單純字面上的數字遊戲，真正需要較量的是各家公司自身實際的投資實力。
然而在當下，哪家公司的投資能夠做得更出色，在如今，又有誰能夠確切地講得清楚呢？
那麼，客戶的分紅實現率到底要怎樣才能夠獲得保障呢？
列舉以下幾點供大家參考：
1. 香港保監局對 GN16 指引進行了更新
新的 GN16 增強了分紅實現率的披露和透明度，加強了對投保人的保障措施：
1. 保險公司在 2010 年後簽發的新保單，以及在報告年度內仍有有效保單的產品系列，都要在官方網站上披露分紅實現率或者過往派息率。
圖源：香港保監局
原先規定僅要求 2010 年後推出且近 5 年內有新單的產品才需要披露分紅實現率，然而如今，只要是 2010 年後曾簽發新單，並且在報告年度內仍有效的保單，都需要披露分紅實現率。
比如，保險公司於 2006 年推出產品 B，一直持續賣到 2010 年之後，那麼 2022 年公布的分紅實現率，應當涵蓋從 2010 年起所有有效保單的數據，具體如下：
圖：香港保監局《承保長期保險業務（類別 C 業務除外）釋意文件》
分紅險屬於中長期投資工具，在初期階段，預期紅利相對較少，實現 100%實現率較為容易，而到了後期，紅利金額逐漸增大，就越發考驗保險公司的投資運營實力。此次延長分紅實現率的披露周期，對於保單持有人來說是極為有利的一件事。
2. 於每年 6 月 30 日之前公布分紅實現率
現今各家保險公司公布分紅實現率的時間並不一致，有的在 4 月，有的在 7 月，有的在 9 月……按照最新的指引，統一規定在每年 6 月 30 日之前進行公布。
圖：香港保監局《承保長期保險業務（類別C業務除外》釋意文件
3、統一以「分紅實現率」及「過往派息率」作為中文名稱
圖：香港保監局《承保長期保險業務（類別C業務除外》釋意文件香港保監局新的 GN16 指引，增進了分紅實現率的披露，使其透明度變得更高，對香港的保單持有人更為友善！
提升投資能力與風險管理水平
近乎所有的香港保險公司，均會把其底層資產投入到全球各種類的資產之中。藉助豐富且專業的投資組合，香港的分紅保險能為客戶在可承受的風險水平下竭力謀取最高回報。
多數香港保險公司的分紅產品會投向美國、歐洲等成熟市場的股票、債券等，而且還會依據市場狀況調整投資資產的分配比例。
通常而言，在保證回報較高的保險計劃里，較高風險但也有較高收益的資產（如股票）會佔據較小比例；而在保證回報較低但預期回報較高的保險計劃中，較高風險、較高收益的資產會佔有較高比例，以使風險水平與不同產品的風險程度相適配。
此外，保險公司還會運用衍生工具來管控風險，並在投資組合中增添一些另類投資，例如房地產等。有時候，他們或許還會利用證券借貸等方式來最大程度地提升回報。
緩和調整機制
香港的保險公司都會設置平滑機制，也可叫做緩和調整機制。其目的在於使紅利率不會完全順着分紅基金價值的漲跌而產生同等程度的變化。
總體來講，香港保險業承襲了歐美的有關舉措和機制，從本質上講，是為了守護客戶對於分紅保單的合理預期。
身為金融工具的其中一種，保險不單單是關乎收益本身，更為關鍵的是它所給予的其他功能，能夠協助我們處理各種擔憂和問題。唯有充分領會保險的意義及用途，我們才能夠更為客觀地對待它。
不存在完美的方案，不過通過全面的組合部署，我們能夠解決諸多問題。
