證監會頂格處罰沃得農機，要上市百鍊才成鋼，僥倖要不得！

證監會對沃得農機頂格處罰，因為法有所依，已經儘力。該農機公司存在披露、內控，財務等諸多問題，公司質量不高，還需百鍊才成鋼，給大家說一說。

1、存在未及時向證券交易所報告和披露實際控制人股份凍結情況

擬上市公司的實控人股份如果存在被凍結的情況，該公司的控制權是不實的，很有可能被法院判決以後喪失控制權或者控制權被轉移，公司管理模式將會大為改變，須以上市之初的目的大為不同，對公司存在着重大的經營風險。

正如當年的萬科股權之爭不就是因為股權的多寡，出現了野蠻人的概念。因此，實控權問題也是上市公司中一個最為關鍵的指標。

如果帶病上市，這部分股權的價值就可以被放，用來償還債務，將給廣大投資者帶來不必要的損失。

2、會計基礎薄弱

上市公司的會計基礎薄弱，會計賬簿的核算是否準確也難以被保證。人員素質不夠，賬簿登記不完整，基礎資料不完善，很難保證會計報表數據的真實性和完整性，就會形成財務造假，財務數據不實等各種弊端，就會對投資者形成誤導，形成很大的投資損失。

我們大家所熟知的樂視網財務造假事件，這種事件層出不窮，都給投資者形成了很大損失，因此財務會計基礎薄弱，對上市公司是致命的，打鐵還需自身硬。

3、內部控制不完善

內部控制不完善，人員職責不分離，權責不分明，就會出現各種扯皮的現象，也會發生各種舞弊的風險，就會出現經營權不分，財產各種損失的現象。

典型的有多元化投資失控，實控人一言堂缺乏監督和控制，內幕交易等都會給公司形成大額的損失。一經暴雷，輕則效益損失，重者連續追溯處於退市的邊緣。

4、資金拆借信息披露不完整

很多上市公司在經營過程中募集的資金，管控不嚴，資金被大股東或實控人拆借出去，或者發放高額的借款，或者被關聯方運用，這都會導致違規。

上市公司資金被佔用或被拆借，在以前年度中普遍的存在，經過多年的治理，目前的狀況已經有所好轉。但是作為將要上市公司，存在這種現象，就要引起高度的警惕，否則募集來的資金將會一去不復返，沒有真正用到募集說明的用途上來。

5、未經中國證監會或者深圳證券交易所同意改動招股說明書等問題。

這個問題較為嚴重，對於招股說明書的修改竟然形同寫小說想改就改，想變就變。將上報材料的規範性，嚴肅性視為兒戲，是對廣大投資者的極為不尊重和負責的，極不遵守規範。

上述違規行為的處罰，因為還沒有上市，還沒有對投資者形成影響，處於頂格。如上市以後被曝以上的問題，就有可能存在欺詐上市的行為，按照註冊管理辦法第67條，涉嫌犯罪的，依法移送司法機關追究其刑事責任。

但我們所看到的是，至今以來在上市公司前端審核過程中，被否的公司沒有一家出現因為違規被撤被移交的現象。

對這家公司的行政處罰及時快捷頂格處理，彰顯了證監會的零容忍。對於存在僥倖心理，帶病闖關，被否以後浪費了眾多社會資源現象，很多制度並沒有完善。

只有加強制度的頂層設計，對帶病上市，一經發現應嚴刑峻法，警告他人才能杜絕更多的僥倖心理，利於資本市場的朗朗天空，對A股的長治久安起到重大的保障。