截至8月3日晚間，全部A股板塊共披露135家上市公司中報。從報喜率來看，其中科創板、創業板報喜率佔比約70%，相比之下主板公司的中期業績報喜率約40%。華福證券研究員燕翔表示，“雙創”板塊業績預喜率較高，從行業上看，非銀金融、美容護理、家用電器、社會服務、汽車和電力設備行業業績預喜佔比最高。
關注存在業績反轉預期的標的
從科創板個股來看，科創板最大變動幅度前十個股中，半導體和軟件開發業務向好，銷售增長。電子行業3家，中微公司、力合微均為半導體業務，利潤增速分別為120.18%和66.97%。計算機行業2家，山大地緯、新致軟件均開展軟件開發業務，利潤增速分別為259.41%和249.84%。
“業績預期好的一些公司，股價一般會先行，等到業績報表真正出來了，股價反而是下跌的。上半年，部分AI、數字經濟板塊的公司業績不是很理想，股價已經在上半年透支了未來的漲幅。”3日，華泰證券一資深投資顧問向《大眾證券報》記者表示，“一些業績較好的光伏公司中報出來後，股價遲遲沒有反應。投資策略上，需要甄選三四季度業績有反轉預期的公司，如產品上線且有業績體現的標的，這些公司的價值就體現出來了。”
中報信息透露布局方向
那麼，哪些行業有反轉預期？如何圍繞中報來布局？
對此，西部證券投資策略分析師易斌建議，挖掘順周期方向中的亮點行業。“中報透露出的業績景氣核心線索包括：出行鏈（旅遊、酒店餐飲、航空機場、鐵路公路）；大眾消費（白電、汽車、化妝品與個護、調味品、服裝家紡、中藥）；新能源（光伏、風電）；金融（證券）；電力；地產竣工鏈（裝修建材）。”易斌表示，此前凈利潤預測上修的公司主要分布在醫藥、電力設備、汽車、機械等行業。
關於從中報線索中尋找布局方向，投資策略分析師李美岑建議，關注中游製造的通信、汽車、家電是“有業績”和“資金共識”的方向；基金第五次大切換繼續，TMT加倉、跑贏市場；高股息板塊預喜率存在相對優勢，目前進可攻、退可守。因此，建議關注高股息，如電力高速等公用事業、非銀、部分周期品；中游製造、數字經濟、可選消費。
個股方面，金馬遊樂此前中報預期進行了上調。經財務部門初步測算，公司預計上半年凈利潤盈利6032萬元至7717萬元，同比增長915.83%至1199.6%。“報告期內，隨着政策支持、行業復蘇，公司進一步加大國內國際市場拓展力度，全面提升營銷服務體系的響應能力，繼續集中優勢資源保障項目交付，產品驗收交付及收入確認步伐相較去年同期明顯加快，實現的營業收入有較大幅度增加，凈利潤實現扭虧為盈。”金馬遊樂解釋到。
另外，正海生物中報披露，公司實現營業收入2.25億元，同比減少2.99%；實現凈利潤1.10億元，同比增長5.53%；基本每股收益0.61元/股。國金證券研究員袁維認為，正海生物業績邁上修復軌道，看好該公司產品持續放量。
針對下半年上市公司的業績預期情況，燕翔表示：“我國上半年經濟整體穩步回升。生產端，工業生產穩步恢復，企業利潤持續改善，結構上，在裝備製造業強勁勢頭的帶動下，製造業整體盈利改善明顯。展望下半年，一方面當下貨幣流動性保持寬鬆，另一方面支持經濟發展的各項政策在陸續發力出台。各種積極因素目前在不斷積累增多。”
記者 張曌
