1、《企業會計準則第11號—股份支付》的出台
針對《上市公司股權激勵管理辦法》的出台，2006年財政部在其頒發的新企業會計準則《企業會計準則第11號—股份支付》中，規範了上市公司股權激勵的會計核算問題。其處理的基本原則是，該股權激勵計劃的實行，實際上是上市公司通過股份支付的形式，以換取激勵對象提供服務的交易。所以，會計核算上，借方增加企業成本費用，貸方為減少股東權益。
2、歷次保代培訓對擬IPO企業股份支付準則適用情況的說明
2011年9月、2016年9月、2017年11月三次保代培訓均強調了IPO企業股份支付的原則，三次保代培訓對股份支付認定的基本原則未發生變化，主板、中小板及創業板擬上市公司的股權激勵（包括增資、股權轉讓等）按照股份支付準則處理。後來又進一步強調，IPO申報企業會計準則應當與上市公司要求一致，需要根據《企業會計準則第11號——股份支付》執行。
是否可能適用股份支付，應當從如下幾個方面進行考慮：
（1）是否換取了服務或可增加企業其他未來利益。故以下情形由於可以解釋為不以換取服務為目的，均不屬於股份支付的範疇（以下第1項至第8項見2011年第三次和第四次保薦代表人培訓記錄，第9項至第10項見《企業會計準則第11號——股份支付》第三條）：
①為了明晰股權，將代持股份還原；
②公司實施虛擬股權計劃，在申報前落定股權；
③持股方案早已通過，但通過協議控制方式進行，需要兌現；
④取消境外上市，將相關股權轉回境內；
⑤繼承、分割、贈與、親屬之間轉讓（即使親屬也在公司任職）；
⑥資產重組（如收購子公司少數股東股權等）；
⑦全體股東的配股；
⑧子公司股權、兄弟公司股權變更整合形成的股權變動；
⑨企業合併中發行權益工具取得其他企業凈資產的交易；
⑩企業以權益工具作為對價取得其他金融工具的交易。
（2）是否存在與公允價值之間的差額。差額按照股份支付標準，計入企業的管理費用，計入非經常性損益。按照這個標準，管理費用=（公允價格-實際轉讓價格）×股份數。
3、擬IPO企業對股份支付準則的適用情況
自從2011年瑞和股份在IPO申報階段實施股份支付以來，證監會對上市之前的高管激勵的會計處理髮生了一些新的變化，實際控制人上市前對高管的股權轉讓（包括增資）行為會被視為股份支付（會計處理為 Dr：管理費用 Cr：資本公積，會影響利潤表，但對凈資產不產生影響，不會影響折股數）。以往的案例如新築股份（002480）其實也是按照股份支付進行處理的，只是以往更多的是從由於身份不同而導致作價存在差異的角度進行解釋的。而且公司法對此沒有做出明確規定。
上市公司存在的股權激勵方案中大股東進行轉讓的行為也最終須根據中國證券監督管理委員會《<關於股東提供股份來源實施股權激勵會計處理問題>的復函》，參照《企業會計準則11號——股份支付》相關規定進行會計處理。深振業A（000006）的股權激勵也即是按此規定進行調整處理的。
從IPO角度而言，股權激勵須與引入PE投資機構以及申報時間綜合規劃，避免造成進行激勵當年（特別是申報期當年）凈利潤的大幅下滑甚至是虧損進而影響上市進程。目前主板仍然要求近3年連續盈利；科創板、創業板、北交所儘管允許未盈利企業上市，但要求非常之高。
申報期內股份支付的審核重點在最近一年及一期，之前的估值調整餘地較大，對於部分難以區分的雙重身份可以不區分，執行較寬，股份支付形成的費用可計入非經常性損益。
2016年之前尚未見到創業板IPO進行股份支付會計處理的案例，監管層不太贊同創業板應用此規則。但創業板企業進行併購重組，還是適用股份支付準則的。2016年以來，監管層擬考慮創業板將逐步適用該準則。2016年11月的保代培訓記錄明確要求創業板執行股份支付準則。2018年之前，《首發審核財務與會計知識問答 》尚未出台，彼時，證監會對股份支付的認定原則如下：
證監會內部掌握的審核原則 目前發行部已與創業板發行部達成一致意見，《企業會計準則——股份支付》應該執行。發行部要求，判斷是否構成以權益結算的股份支付，應把握以下兩個條件： 1、發行人取得職工和其他方提供的服務。向員工（包括高管）、特定供應商等低價發行股份以換取服務的，應作為股份支付進行核算。 2、服務有對價。對價即公允價值，這是一個市場價格，總會有波動。如不能估值，應說明理由，但這種情況實際不會發生。要上市了，怎麼會不能估值呢？不是有估值報告嗎？如不能估值，還有持續盈利能力嗎？這會涉及到上市條件問題。 高管間接入股或受讓發行人股份，也屬於股付支付。如高管設立投資公司，以該公司間接入股，或從發行人大股東受讓取得發行人股份。 在執行股份支付準則時，把握股份支付認定從嚴、排除從寬原則，以下交易可不作為股份支付： 1、基於股東身份取得股份，如向實際控制人增發股份，或對原股東配售股份，有時儘管配售比例不一； 2、對近親屬轉讓或發行股份，原則上不作股份支付，該交易多為贈與性質。 3、高管原持有子公司股權，整改規範後改為持有發行人股份，該交易與獲取服務無關，不屬於股份支付。 是否屬於股份支付，應由發行人和會計師根據實際情況作出專業判斷。 （二）公允價值的確定 同期內有高管和外部投資者入股的，高管取得股份的公允價值不能超過PE的價格，但也不能低於每股凈資產，特殊行業也有例外，如房地產上市公司股票價格也有低於凈資產的。PE要有一定的量，金額太小就會沒有代表性。沒有說要按PE價格作為高管取得股份的公允價格，公允價值是如何在上述上限與下限之間確定的，應有合理的理由和調整因素，這個要由發行人和會計師專業判斷。 沒有PE的，可以用估值模型確定公允價值，評估價值也可以接受。 由於高管間接持有的發行人股份不能直接流通變現，因此，其公允價值與直接持有發行人股份會有所不同，可採用估值模型，有時按凈資產確認公允價值也可以。 （三）股份支付相關費用的處理 股份支付如存在等待期，可在等待期內分期攤銷。如約定高管在取得股份後有一個服務期的，先行權後分期攤銷也可以，但必須符合以下條件：在服務期滿前高管離職的，與股份相關的利益必須流回公司，否則需一次攤銷。 發行部不鼓勵將股份支付的費用分期攤銷。 除另發文規定外，股份支付相關費用可作為非經常性損益扣除。 （四）其他 1、高管入股距今時間較長（如已間隔一年半以上的），且入股價格不低於入股時企業每股凈資產的，可考慮不作為股份支付處理。 2、已過會企業，對報告期內涉及的高管取得股份的處理原則上不作變動。】 |
2018年監管機構出具《首發審核財務與會計知識問答》【該問答最終修訂為《首發業務解答》即IPO審核問答54問】，專門對IPO之前的股份支付事項進行了明確的約定。一般而言，對增資或受讓的股份立即授予或轉讓完成且沒有明確約定服務期等限制條件的，原則上應當一次性計入發生當期，並作為偶發事項計入非經常性損益。對設定服務期等限制條件的股份支付，股份支付費用可採用恰當的方法在服務期內進行分攤，並計入經常性損益。【但進行攤銷的案例非常少見，如寧德時代IPO。該等案例之所以少見，在於而IPO之前的股權激勵往往是針對過往貢獻而進行的確認，而不是基於未來服務的體現，對未來服務期限及業績的考核往往是公司上市之後再進行相關的操作。】
4、上市公司實施股權激勵而採用股份支付核算的變化
（1）上市公司股份支付費用的計算與攤銷
根據財政部於2006年2月15日發布的《企業會計準則第11號——股份支付》中第四條規定，股份支付交易中權益工具的公允價值應按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》確定。對於授予的股票期權等權益工具的公允價值，應當按照其市場價格計量；沒有市場價格的，應當參照具有相同交易條款的期權的市場價格；以上兩者均無法獲取的，應採用期權定價模型估計，選用的期權定價模型至少應當考慮以下因素：（1）期權的行權價格；（2）期權的有效期；（3）標的股份的現行價格；（4）股價預計波動率；（5）股份的預計股利；（6）期權有效期內的無風險利率。
①股票期權價值的計算方法
根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》中關於公允價值確定的相關規定，需要選擇適當的估值模型對股票期權的公允價值進行計算。從目前市場實踐來看，上市公司均選擇Black-Scholes模型來計算期權的公允價值Black-Scholes模型的具體計算公式如下：
公式參數：標的股價（S），行權價（K），期權有效期（t），無風險利率（r），標的股票波動率（σ）以及標的股票的股息率（i）。
在計算股票期權公允價值的過程當中，上市公司會結合自身情況，選取符合公式要求的參數，將參數取值代入Black-Scholes數學模型，計算出每份股票期權的公允價值。
②限制性股票價值的計算方法
從目前限制性股票激勵計劃市場實踐來看，限制性股票公允價值的計算方法主要分為兩種，一種是傳統算法，即2011年以前的通用算法，另一種是創新算法【目前上市公司股權激勵實務中往往通過聘請財務顧問來實施，券商較少單獨給上市公司設計股權激勵方案，不同的財務顧問模型測算可能會有差異】，即2011年以後常用的一種根據估值模型進行測算的方法，具體如下：
A.傳統算法，在傳統算法中，每一股的限制性股票公允價值=限制性股票授予日公司股票收盤價-限制性股票的授予價格，傳統算法相對簡單，基本上每一股限制性股票的公允價值為市價的一半，但是對上市公司而言，費用攤銷的壓力太大，對未來幾年的業績考核影響較大，這種算法在2011年以後使用的越來越少。
B.創新算法，根據《企業會計準則第11號——股份支付》應用指南的規定：對於授予的存在活躍市場的期權等權益工具，應當按照活躍市場中的報價確定其公允價值。對於授予的不存在活躍市場的期權等權益工具，應當採用期權定價模型等確定其公允價值。授予激勵對象的限制性股票屬於沒有活躍市場的權益工具，需要藉助相關估值手段確定授予日限制性股票的公允價值，基本的理論邏輯及計算方法如下：
在授予日對於限制性股票公允價值進行估算的過程中，須考慮激勵對象要確保未來能夠按照預期合理價格出售限制性股票所需支付的成本（以下簡稱“折價成本”）。權益工具的折價成本使得激勵對象要確保未來能夠以預期合理價格出售限制性股票以取得收益，則每個激勵對象均在授予日分別買入、賣出操作方向相反的三對權證，即買入認沽權證、賣出認購權證。因此，限制性股票的公允價值＝授予日收盤價－授予價格－折價成本。公式中的折價成本即激勵對象為鎖定未來合理預期收益而進行的權證投資成本，三對權證的公允價值可以根據Black-Scholes數學模型測算得出，從而得出折價成本，代入上述公式即可得出限制性股票的公允價值。
C. 2021年5月18日，財政部會計司發布股份支付準則應用案例，明確了第二類限制性股票的會計處理方法比照股票期權，採用B-S模型來計算。
③股票期權及限制性股票股份支付費用的攤銷
從市場實踐案例來看，股份支付費用的攤銷方法大致包括以下三種：一是最常用的，直線攤銷法，即每一批行權與解鎖的限制性股票在相應的等待期/鎖定期內進行按天勻速攤銷，然後將各批次在各年度里的攤銷費用進行疊加，即可得出各年度需要攤銷的股份支付費用。二是按年平均攤銷法，即把未來等待期/鎖定期需要攤銷的總費用按年數平均，各年攤銷費用相同。三是按月平均攤銷法，即把未來等待期/鎖定期需要攤銷的總費用按月份數平均，從而計算出各年度需要攤銷的股份支付費用。
（2）股份支付費用的會計處理
在上市公司股權激勵計劃經股東大會審議通過之後，上市公司需要召開董事會確定授予日，按照會計準則的規定，股份支付費用從授予日開始就要進行攤銷，直到期權或限制性股票等待期或解鎖期滿。此部分主要闡述從授予日開始到行權/解鎖完畢期間，各種情形下的會計處理方法。
①授予日
在授予日，股票期權無需做會計處理。限制性股票需要根據公司向激勵對象定向發行股份的情況確認股本和資本公積——股本溢價。
借：銀行存款
貸：股本
資本公積-股本溢價
②等待期內每個資產負債表日
根據會計準則規定，在行權/解鎖日前的每個資產負債表日，按照授予日權益工具的公允價值和股票期權/限制性股票各期的行權/解鎖比例將取得職工提供的服務計入成本費用和資本公積（其它資本公積），不確認其後續公允價值變動。
在每個資產負債表日根據最新取得可行權/解鎖激勵對象人數變動等後續信息做出最佳估計，修正預計可行權/解鎖的股票期權/限制性股票數量，在股權激勵計劃實施完畢後，最終預計可行權/解鎖權益工具的數量應當與實際可行權/解鎖工具的數量一致。
根據上述權益工具的公允價值和預計行權/解鎖的權益工具數量，計算累計應確認的成本費用金額，再減去前期累計已確認金額，作為當期應確認的成本費用金額。
借：管理費用
貸：資本公積-其他資本公積
③行權日/解鎖日
在行權日，如果達到行權條件，可以行權，結轉行權日前每個資產負債表日確認的資本公積（其他資本公積），同時根據公司向激勵對象定向發行股份的情況確認股本和資本公積——股本溢價。
借：銀行存款
資本公積—其他資本公積
貸：股本
資本公積——股本溢價
在解鎖日，如果達到解鎖條件，可以解鎖，結轉解鎖日前每個資產負債表日確認的資本公積（其它資本公積）；如果全部或部分股票未被解鎖而失效或作廢，則由公司按照規定價格進行回購，並按照會計準則及相關規定處理。
借：資本公積-其他資本公積
貸：資本公積-股本溢價
④若由於公司基於自身原因考慮主動取消激勵計劃，則對於已計提的股份支付費用不予沖回，對於原本應在剩餘等待期內確認的股份支付費用進行立即確認，做如下會計處理：
借：管理費用
貸：資本公積-其他資本公積
⑤若因為未滿足等待期內凈利潤不得低於前三年均值，且不得為負取消方案（股權激勵方案中未設置此條款的除外）。該情況為非市場條件，對於未確認的費用不再確定，已確認的費用予以沖回，做如下會計處理：
借：資本公積-其他資本公積
貸：管理費用
⑥若出現方案約定的計劃中止的情形出現，則視為非市場條件，對於未確認的費用不再確定，已確認的費用予以沖回，做如下會計處理：
借：資本公積-其他資本公積
貸：管理費用
⑦公司業績未達標時，屬於可行權條件中非市場條件未滿足，則對於未確認的費用不再確定，已確認的費用予以沖回，做如下會計處理：
借：資本公積-其他資本公積
貸：管理費用
⑧公司業績達標，但行權價低於市場價，屬於可行權條件中的市場條件未滿足，則應確認收到的相應服務，同時計入管理費用，做如下會計處理：
借：管理費用
貸：資本公積-其他資本公積
5、關於股份支付計入經常性損益or非非常性損益的分析
以上市公司為例，有明確的準則可以作為依據，將公司股權激勵的股份支付作為經常性損益進行分期攤銷。最早可以追溯到證監會上市部2007年制定的《股權激勵有關事項備忘錄第2號》（已失效）規定：“公司根據自身情況，可設定適合於本公司的績效考核指標，績效考核指標應包含財務指標和非財務指標。績效考核指標如涉及會計利潤，應採用按新會計準則計算、扣除非經常性損益後的凈利潤。同時，期權成本應在經常性損益中列支。”在2016年證監會會計部主辦的《會計監管工作通訊》第四期中也明確到“根據解釋性公告第1號相關規定，股權激勵費用屬於企業正常生產經營相關產生的費用，應作為經常性損益”。
而非/擬上市企業實施股權激勵在實務操作中則存在不同的處理方法。
非經常性損益：《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益》的定義，是指與公司正常經營業務無直接關係，以及雖與正常經營業務相關，但由於其性質特殊和偶發性，影響報表使用人對公司經營業績和盈利能力做出正常判斷的各項交易和事項產生的損益。
實務中有以下兩種處理方式：
①作為非經常性損益處理
從工具上來看，擬上市公司授予激勵對象的是股權，一經授予便進行了工商登記。這種一經授予便可立即行權的工具在會計準則的規定下通常認定為一次性計入當期損益，作為非經常性損益處理。從目的上來看，擬上市公司授予激勵對象權益工具可能是需要激勵對象在未來繼續提供服務，也有可能是對過去貢獻或者目前職位和表現的認可從而進行的無條件授予，沒有強制的業績條件，所以難以進行分攤處理，從而也是進入非經常性損益範疇。
②作為經常性損益處理
在實際操作中，有些擬上市公司也會在擬定股權激勵計劃時添加附加條款，與激勵對象約定未來需要在公司服務一定年限，那麼，在這種情況下，員工的服務就有了比較明確的期限，也就說明了此次股權激勵的非偶發性因素，從而公司可以在員工的服務期限內進行分期攤銷。
從目前市場實踐案例分析，對於擬上市公司將股份支付作為非經常性損益或者經常性損益出現了不同操作方法。因此可參考激勵方案是否有添加附加條款，如與激勵對象是否有約定未來需要在公司服務一定年限等，來判定此次股權激勵的非偶發性因素。
若屬於一次性授予並可立即行權的工具，同時它可能是偶發性的授予，或者出於對歷史貢獻的認可，與公司的正常經營業務無直接聯繫，則符合非經常性損益的範疇。公司因為實施股權激勵存在股份支付，歸類為非經常性損益更能讓投資者及相關監管機構認識到公司的真實盈利能力，能夠在分析公司時扣除掉非經常性損益的影響來看待財務指標，從而對公司有更為公允的判斷，這也是目前市場上以非經常性損益進行處理居多的原因之一。
