已有25家房企發布配股或定增 雅居樂第2次公告配售後股價跌超17%

每經記者：黃婉銀 每經編輯：魏文藝

配股正在成為房企融資的“解渴神器”。

12 月 20 日，旭輝控股集團（HK00884，股價1.100港元，市值105.25億港元）與雅居樂集團(HK03383，股價2.310港元，市值97.30億港元)均發布配股募資的公告。反映到資本市場上，這兩家房企也成為當日港股內房股的領跌員。

自11月中下旬以來，包括碧桂園、雅居樂、建發國際、新城控股、合景泰富等港股上市房企均進行了配股融資，其中碧桂園、雅居樂都在一個月內計划進行兩次配股。

A股方面，證監會在股權融資方面調整優化5項措施支持房地產市場平穩健康發展（以下簡稱“股權融資優化5項措施”）後，華夏幸福、金科、綠地、華髮、福星、世茂、新湖中寶、大名城等房企或涉房企業紛紛宣布擬籌劃非公開發行股票募資。

12月20日，多位房地產業內專家通過微信接受《每日經濟新聞》記者採訪時表示，本輪多數房企的募資用途主要是相關房地產項目開發、補充流動資金、償還債務。而部分房企短時間內連續股權融資，主要是股權融資在當下具有一定的優勢。

江蘇淮安市民在售樓處看房選房 視覺中國圖

股權融資具有一定優勢

據中指研究院統計，自11月以來，已有25家上市房企發布配股或定增融資公告。其中A股17家進行非公開定增融資，H股8家通過配股融資，碧桂園、雅居樂、建發國際等房企已經完成配股融資。

在12月20日的公告中，旭輝控股擬有條件地同意按認購價每股1.14港元配售，配售約8.4億股股份，相當於公告日已發行股份總數約8.77%，及認購股份擴大的已發行股份總數約8.07%。每股1.14港元的配售價較最後交易日收市價每股1.33港元折讓14.29%，認購事項所得款項總額預期為9.576億港元。

雅居樂也發布了以先舊後新方式配售現有股份及根據一般授權認購新股份的公告，以配售價每股2.32港元配售2.685億股，配售股份占公告日已發行股本約6.37%。配售價較股份於最後交易日的收市價每股2.81港元折讓約17.4%，認購事項的所得款項凈額估計約為6.17億港元。

值得注意的是，這是雅居樂一個月之內的第二次配股。11月18日及11月23日，雅居樂分別完成配售事項及認購事項，其配售代理已成功以配售價每股配售股份2.68港元，配售合共2.95億股配售股分予不少於6名符合條件的承配人。自認購事項獲得總所得款項凈額約7.83億港元。

碧桂園(HK02007，股價2.650港元，市值732.40億港元）亦在一個月內拋出過兩次配股計劃。在11月15日、12月9日，碧桂園兩次配售股份分別達到14.63億股、17.8億股，占已發行股本的6%、6.88%。配售價格分別為每股2.68港元、2.70港元，所得款項總額約為39.2億港元、48.06億港元。

同策研究院資深分析師肖雲祥12月20日通過微信向《每日經濟新聞》記者分析指出，短時間內連續股權融資，主要是股權融資具有一定的優勢，但採取何種方式融資，主要還要看公司的股權債權結構，選擇適合自己融資方式。

多家房企股價出現下跌

在發布配股融資計劃後，多家房企的股價都發生了不同程度的回調下跌。截至12月20日收盤，雅居樂報收每股2.32港元，剛好與配售價相當，跌幅達到17.44%，領跌內房股；旭輝控股跌幅也達到16.54%，報每股1.11港元，較1.14港元配售價跌了2.63%。

在拋出配股計劃的前一個交易日，新城發展(HK01030，股價2.960港元，市值209.15億港元）收盤價為每股4.06港元，漲幅9.43%。12月19日晚間，新城發展宣布完成5.6億股配售。12月20日收盤，新城發展收跌9.39%，每股2.99港元收盤價較配售前跌了26.35%。

雅居樂、旭輝控股、新城發展等房企的配股募資用途，均主要是償還相關現有債務及作企業一般用途。A股上市房企籌劃非公開發行股票募資，則主要用於“保交樓、保民生”相關的房地產項目開發、償還債務、以及符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金等。

中指研究院企業事業部研究負責人劉水12月20日通過微信向記者表示，“股權融資優化5項措施”等政策明確支持上市房企再融資，自此上市房企再融資時隔數年之後重新開閘。上市房企再融資，資金用途多數是“保交樓、保民生”房地產項目開發，補充流動資金及償還債務，個別用於資產重組及收併購。而本輪房企配股融資潮資金用途主要是相關房地產項目開發、補充流動資金、償還債務。

如招商蛇口(SZ001979，股價13.36元，市值1034億元）就擬通過發行股份購買深圳市投資控股有限公司持有的深圳市南油（集團）有限公司24%股權、招商局投資發展有限公司持有的深圳市招商前海實業發展有限公司2.89%股權。據披露，本次發行股份購買資產的股份發行價格為15.06元/股。

萬科A(SZ000002，股價18.70元，市值2175億元）在12月19日也公告表示，2022年第一次臨時股東大會已審議通過《關於提請股東大會給予董事會發行公司股份之一般性授權的議案》，董事會在股東大會授權範圍內，根據市場情況和公司需要，制定了以新股配售方式、向非關連人士發行境外上市外資股（H股）的方案。本次發行尚需獲得相關監管機構的核准批複。

在12月16日的萬科臨時股東大會上，深鐵集團董事、總經理黃力平表示，在當前這個時點，開展股權融資有利於萬科抓住面向未來的發展機遇，帶來更好的發展，所以深鐵支持萬科把握當前政策窗口期，以實際行動來支持房地產市場的平穩和健康發展，提振整個市場的信心。“當然我們也希望萬科進一步把公司的發展和股東的回報相結合，用高質量發展來回饋股東。”

每日經濟新聞