作 者丨韓 迅
編 輯丨巫燕玲
圖 源丨圖蟲
硅料再創歷史新高，與此同時，多晶硅市場大單頻繁簽訂，價格有繼續上行趨勢。
6月22日，中國有色金屬工業協會硅業分會（下稱硅業分會）公布最新的多晶硅報價。硅料最高成交價28萬元/噸刷新了去年11月創下的27.5萬元/噸的歷史高點，單晶緻密料價格也刷新了去年11月創下的26.8萬元/噸的歷史高點。
PV infoLink最新數據顯示，多晶硅緻密料均價達到26.6萬元/噸，較上周上漲1.1%，最高報價達到27.2萬噸/噸。
與此同時，6月22日晚，通威股份（600438.SH）發布公告稱，旗下子公司於近日與宇澤半導體（雲南）有限公司（下稱宇澤半導體）簽訂多晶硅長單銷售合同。根據合同約定，買方（宇澤半導體）在2022年-2026年預計向賣方合計採購16.11萬噸多晶硅產品。按照最新價格，預計銷售總額約385億元。
在硅料價格暴漲的時下，宇澤半導體能否最終實現所有交易呢？
硅片賽道新玩家
通威股份6月22日晚的公告顯示，宇澤半導體在2022年至2026年預計向通威股份旗下子公司合計採購16.11萬噸多晶硅產品。如按照硅業分會6月22日公布的國內單晶緻密料成交均價27.04萬元/噸測算，預計銷售總額約385億元。
21世紀經濟報道記者注意到，此次殺入硅片賽道的“新玩家”——宇澤半導體，其背後是另一家上市公司明冠新材（688560.SH）實際控制人閆洪嘉、閆勇兩兄弟。
啟信寶數據顯示，宇澤半導體成立於2019年5月，公司第一大股東為持股78.1259%的江西融合實業發展有限公司（下稱江西融合實業），而江西融合實業的股東僅有兩人，分別是持股99%的閆洪嘉和持股1%的閆勇。
在簽約通威股份之前，宇澤半導體剛剛和金博股份（688598.SH）簽署《戰略合作協議》。宇澤半導體及其關聯公司向金博股份採購“常規和高純熱場碳/碳材料、保溫材料等產品”，按照宇澤公司及其關聯公司未來三年產能規劃預測，以金博股份的目前市場價核算，本協議預計合作金額約7.2億（含稅）。
不過，由於通威股份和金博股份都沒有披露宇澤半導體目前的財務狀況，因此其能否最終兌現訂單尚是疑問。
對於“硅片賽道新玩家”宇澤半導體來說，能否在硅料上漲的時下“殺出一條血路”，還很難說。
用某券商電新分析師的一句話來形容，就看宇澤半導體的資金能不能撐住了，“畢竟硅片賽道，資金鏈是第一位要素。”
硅料價格或將繼續上漲
對於新進玩家宇澤半導體而言，在硅料暴漲之際進入可能並非一個最好的時機。
PV infoLink6月23日的觀點認為，硅料採買簽單氣氛維持高活躍度的市場氛圍下，硅料訂單的交付和發貨期仍然是困擾買賣雙方的棘手問題，歸結原因是硅料供不應求的局面持續發酵、未見好轉跡象。
其稱，“另外疊加6月16日硅料頭部廠家突發生產事故引起停產和檢修，讓本就供應增量提升緩慢的硅料供應更是面臨‘雪上加霜’的狀況，而且即將到來的中國北方高溫季節，或有另外部分硅料企業可能也面臨部分檢修的生產安排，將會對短期硅料供應增量形成負面影響。”
此外，隆眾資訊光伏行業分析師方文正表示，“三季度硅料投產較少，預計麗豪和通威各有5萬噸將投產，但產能釋放或將在4季度，整體新產能投放節奏可能會放慢。”
硅業協會的預測顯示，今年7月份國內有檢修計劃的企業有三家，分別為新疆協鑫、新疆大全、東方希望，同期雖有樂山協鑫、包頭新特、包頭通威二期等擴建產能投產少量釋放，但供應增量貢獻較小，預計7月份國內多晶硅月產量將環比持平，遠低於原預期。
其稱，“三季度國內硅片企業擴產增量對硅料的需求不斷增加，而同期國內部分多晶硅企業臨時檢修計劃增多，對於本就供不應求的硅料市場，行業總體供應短缺的局面短期內將愈發凸顯。對於短期內市場價格方面的影響，主要是計劃外檢修企業的長單供應無法按時滿足，突發散單、急單將隨之增加，市場預期氛圍支撐硅料價格延續上行走勢，同時根據三季度硅料供應需求總量判斷，多晶硅階段性供不應求的現狀持續期將略有延長。”
因此，硅料價格繼續創新高的可能性或將成為大概率事件。
而即使價格持續上漲，但是截至今年二季度末，硅片環節對於硅料的採買需求仍然旺盛，各個硅片企業雖難以滿開、仍竭力維持相對較高稼動率。
雙良節能近期公告顯示，為了快速推進一、二期大尺寸單晶硅片項目的建設和生產，建設進程快於原先規劃，原先預計的對外借款額度可能無法滿足公司未來資金需求。根據有關規定，為了保障公司生產經營及業務開展的實際需要，現擬將此前預計的對外借款額度增加20億元增加後，公司（含子公司）對外借款額度將變為70億元。
硅料價格上漲趨勢也已傳導至產業鏈。
PV infoLink6月23日的觀點認為，雖然市場氛圍逐漸微妙，182mm尺寸規格單晶硅片供應趨緊的形勢愈加明顯，但是業界各方仍然靜待單晶硅片環節龍頭企業的價格公布。硅料價格漲勢不減和供應持續短缺的壓力下，不排除單晶硅片不同尺寸之間的價格開始發生趨勢分化。
而從二級市場來看，硅料概念股近期表現“參差不齊”，大全能源（688303.SH）已連續下跌4個交易日，6月23日以下跌0.56%報收65.17元；通威股份在6月20日創出今年新高55.97元之後略有回調，6月23日以上漲0.97%報收55.18元；新特能源（01799.HK）一改前日下跌頹勢，6月23日以上漲4.25%報收23.30港元；“顆粒硅龍頭”協鑫科技（03800.HK）6月23日以上漲1.51%報收3.37港元，距離前期的3.48港元高價僅半步之遙。
本期編輯 劉雪瑩 實習生 李凱琳
