誰“辜負”了2024年這輪大漲?

2024年05月16日22:02:00 動漫 4502

2024年,a股市場迎來暌違多年的系統性築底上漲表現,由此帶動主動權益類金融產品整體有較強表現。

初步統計有85%左右的新基金(權益為主方向)實現了凈收益。

而就在偏股混合基金年內“走出來”之時,年內依然有幾隻新發的偏股基金出現了明顯的回撤。

初始倉位很輕,偏股指數又系統性上漲,這些基金是如何在這樣的有利環境下虧錢的?

實在讓人很費思量。

逆勢回撤

2024年的市場行情整體相當友好。

wind統計的偏股混合型基金指數,進入5月後,處於翻紅狀態。

誰“辜負”了2024年這輪大漲? - 天天要聞

但還是有些新基金的回撤幅度比較驚人。

截至5月15日的凈值,李寧寧管理的中加科技創新成立以來跌幅已經超過了11%。方一航管理的東財景氣驅動,成立以來跌幅超過了8%。

楊維維管理的長城半導體產業、晏磊管理的招商回報優選、范庭芳的海富通優勢驅動、中歐科技成長、萬家醫藥量化選股、太平先進制造基金、紅塔紅土醫藥精選成立以也有一定回撤。

誰“辜負”了2024年這輪大漲? - 天天要聞

“天時”幾無影響

從凈值看,2024年1月份成立的基金有更大的壓力,在市場持續調整中,如果建倉節奏判斷和行情不匹配,確實比較容易“失誤”。

但其實並非如此。絕大部分“虧損”的新基金均是市場企穩上漲後中成立的。比如回撤幅度較大的中加科技創新基金,成立3月中旬。

回撤第二名東財景氣驅動基金,雖然成立在1月下旬,但恰恰在市場集中調整時凈值平穩(大概率其時倉位很低),主要的下跌發生在3月份以後(見下圖)。

誰“辜負”了2024年這輪大漲? - 天天要聞

“賽道”影響巨大

但如果考慮相關基金的投資方向和配置行業(賽道),就可以發現部分產品的業績深受其投資行業表現的影響。

從產品看,本輪下跌的不少產品的名字里都帶科技和創新字眼。

其配置的個股也偏向於小盤和某個行業。

以長城半導體產業為例,該產品基本沒有脫離基準指數的表現範圍,但和滬深300指數這樣的主流寬基指數相比就大大落後了。

從這亦可看出,科技行業賽道型基金在2024年初的指數行情中,承擔的壓力。

誰“辜負”了2024年這輪大漲? - 天天要聞

個股選擇也是“勝負手”

除了大勢、行業以外,個股選擇對基金凈值的影響也很充分。

比如,東財景氣驅動,該基金1月下旬成立。從凈值表現看,最初的判斷比較準確,相當長有一段時間沒有大幅建倉。這一定程度上幫它躲過了下跌。

問題產生在3月份以後。

數據顯示,其實東財景氣驅動在3月份以後,業績開始落後比較基準。

甚至出現比較基準是上漲的。但是該基金卻出現了下跌的情況,尤其是5月以來,兩者的表現明顯“背離”的,足以體現其基金重倉股配置不給力的結果。

誰“辜負”了2024年這輪大漲? - 天天要聞

具體來說,東財景氣驅動基金的業績比較基準是中證800指數收益率×70%+中證港股通綜合指數收益率×10%+中證綜合債指數收益率×20%。

該指數的主要重倉股茅台、寧德、平安等。

但從該基金的1季報重倉股,該基金非常創意的主要投向鳴志電器、五洲新春、奧比中光等。

誰“辜負”了2024年這輪大漲? - 天天要聞

另外可以類比的還有中加科技創新,後者的凈值表現明顯低於基金基準,這亦顯示了和東財雷同的情況。

誰“辜負”了2024年這輪大漲? - 天天要聞

“允許嘗試”

不知道是否應該說“幸運的是”,跌幅靠前的主動偏股基金,幾乎都是發起式基金。

以中加科技創新基金為例,成立規模合計接近1057萬元,募集有效認購總戶數37戶。

其中,管理人運用固有資金認購1000萬元,管理人從業人員認購差不多20萬元。

算下來,外部投資者投資的可能不到37萬元。

幾乎是內部人認購,確實可以更極致的執行“投資風格”。從這個角度上說,外界對於這類基金的凈值波動,可以抱更從容的心態。

動漫分類資訊推薦

段玠,已主動投案 - 天天要聞

段玠,已主動投案

據云南省紀委監委6月12日消息:大理州政協原一級巡視員段玠涉嫌嚴重違紀違法,已主動投案,目前正接受雲南省紀委監委紀律審查和監察調查。段玠(資料圖)據公開簡歷,段玠生於1963年4月,曾任大理州委宣傳部副部長,鶴慶縣委副書記,劍川縣縣長、縣委書記,大理州交通局黨委書記、局長,大理州大理市市長等職。2006年,段玠...
士說心語丨父親的舊相冊伴隨我成長 - 天天要聞

士說心語丨父親的舊相冊伴隨我成長

士說心語丨父親的舊相冊伴隨我成長■韓璐瑤入伍前,父親把一本舊相冊鄭重交到我的手裡,對我說:“不愛紅裝愛武裝,像英雄一樣去戰鬥,做自己人生中的光……”翻開舊相冊,照片中父親身穿軍裝,身姿挺拔、滿臉驕傲。兒時的我總喜歡在睡覺前,聽父親講述他參軍時的故事。巍峨的雪山、蒼茫的大漠……在那裡,父親經歷蛻變與成...
七夕會·攝影 | 燃情一躍 - 天天要聞

七夕會·攝影 | 燃情一躍

2024年5月5日下午,上海浪琴環球馬術冠軍賽1.60米障礙賽在全新的上海久事國際馬術中心開賽,1.60米障礙賽是本次馬術比賽最精彩的項目,因此最受矚目。在前幾位參賽選手出場的時候,我使用長焦鏡頭進行了拍攝,但發現背景有些雜亂,儘管經過了大光圈虛化,仍然效果不佳,於是我更換了中焦鏡頭。 我找到了一個裝飾有馬術圖案...
低調王者!這三大星座實力強卻愛隱身! - 天天要聞

低調王者!這三大星座實力強卻愛隱身!

全新角度的星座揭秘:星座的“反差萌”你有沒有想過,當星座們脫去傳統標籤,他們其實有着不為人知的“反差萌”?別眨眼,今天的文章將帶你走進一個全新的星座世界,讓你大開眼界!獅子座:王者背後的“小貓咪”我們都知道獅子座的人自信、霸氣,彷彿生來就是
終於快要交付了,Polestar 3實車圖發布 - 天天要聞

終於快要交付了,Polestar 3實車圖發布

近日,極星汽車邀請了全球媒體對Polestar 3車型進行了測試,這也就意味着該車已經基本準備好,終於應該會在不久之後正式交付,而距離該車首次發布已經過去了兩年的時間,就連正式上市都上了兩次,價格改來改去,不得不感嘆效率方面的低下,但無論如何終於是要推出了。在外觀方面,新車在前臉部分採用了獨特的設計理念,T字...