文/杨国英
今天的金融市场，最诡异的，是黄金和原油的先暴拉再猛烈回调，外盘最大振幅分别高达2%和5%。
黄金和原油日内的超级诡异，自然与今天中东再爆幺蛾子事件有关——今天一早外媒传出，以色列轰炸伊朗，以色列导弹击中了伊朗中部伊斯法罕省的一处地点，所以，早盘黄金和原油因此急速飙升。
但随后，临近国内午盘时，黄金和原油又开始大幅回调，截止我写稿时，黄金和原油外盘走势已显示为负。
黄金和原油日内的先超级大涨，这事不诡异，以色列袭击伊朗，全球因此担心中东危机彻底走向失控，地缘危机升级失控，这肯定会推动黄金暴拉，而中东地缘危机升级失控，则不仅会推动黄金暴拉，更会导致原油价格飙升。
但是，临近中午，黄金和原油的紧急回调，且还是超大幅度回调，这就显得太诡异了。
对此如何理解？
原因超大概率是，全球金融市场认为，上周伊朗对以色列的袭击，本质是秀肌肉式的刷存在感，现在以色列对伊朗的袭击，本质也是秀肌肉式的刷存在感，既然伊以双方都不想硬碰硬的真干，那么，还不如趁着现在的疯狂拉高止盈走人，毕竟，无论是黄金还是原油今年内都已经涨得比较多了。
但是，针对这事，个人认为，短期内伊朗可能还会回击，但是，这种短期内的可能性回击，事实并不影响伊朗和以色列双方的真实心态，双方都不希望硬碰硬真干，但基于各自国内的民意，不间断的秀肌肉刷存在感，这肯定是避免不了的。
而伊朗和以色列短期内不间断的秀肌肉刷存在感，这也间接证明，年内黄金和原油的所谓高位，很有可能并不是真正的高位，当然短期回调是很正常的，毕竟，市场肯定会担心，这两个家伙秀肌肉秀着秀着会不会真下场干起来了。
对伊朗和以色列会不会秀肌肉而走向失控，这种担心，事实美国肯定也有，因为，当下美国正面临“不可能三角”（具体见昨天文章），同时，再过半年美国就将迎来总统大选，拜登政府肯定希望在这之前至少搞定中东危机或俄乌战争的其中一个，这其中一个当下难度都比较大，但相较而言，肯定还是中东危机的难度稍微小一点。
而要想破解中东危机，美国肯定需要中国，需要中国出面斡旋，毕竟，基于与以色列的盟友关系，中东穆斯林国家对美国是天然不信任。
所以，短期内，中东的幺蛾子事件越多，中东危机升级的信号越明显，美国主动对华缓和的紧迫感就越强，中美之间事实缓和的可能性也就越大。
所以，再重复一下，在二季度（甚至在6月之前），中东的幺蛾子事件越多，中东危机升级的信号越明显，事实越应该下注国运，越应该下注A股或港股——这至少之于中短期，综合其胜率和赔率是划算的。
当然，讲到这里，可能有些朋友会埋怨自己没有仓位了，对此，我不做点评，我只想再次重复一下，在这个超级动荡时代，无论是基于股市的配置，还是基于全域资产的配置，事实均很有必要两分为基本盘和弹性盘，基本盘是之于中期和中长期的配置，是假设全球超级动荡没有结构性好转的前提之下，弹性盘是之于短期或中短期的配置，是事实全球超级动荡会呈波浪式运行且阶段性会发生技术性好转的前提之下。
在假设全球超级动荡没有结构性好转之下，之于中期或中长期，股市的基本盘配置，重在大消费卷王，全域资产的基本盘配置，重在黄金和全球新兴市场QDII——关于这方面，我在今年春节长文中阐述得比较全面。
在事实全球超级动荡会呈波浪式运行且阶段性会发生技术性好转之下，之于短期或中短期，股市的弹性盘配置，这些涉及得比较多且动态及时性比较强，这是我们今年私享会每周分享的重点所在。
当下股市的弹性盘配置，重在把握每一次较大幅度的回调，方向主要有两个：一是中美阶段性缓和会引起较强正向反射的相关行业，上周我们具体分享了一个；二是紧密跟踪一级赛道，借助本轮小盘股的震荡式下杀，寻找被显性误杀的行业超细分支流，这个方向，本周三我们分享了一个。
之于当下市场的阶段性机会再一次无比临近，本周末我们将再分享一个，请私享会会员及时查阅。
本周末的分享，我们锁定AH股的股息率偏差，筛选预期股息率大概率会上升的对标港股，筛选的要素有三：1，对标A股股息率1.2%以上，2，对标港股股息率是同股同权A股的1.5倍以上，3，对标A股现金分红率在35%以下。
我们设定上述三个筛选要素，其核心逻辑主要有两点：一是AH股同股同权，将对标港股股息率设定为对标A股的1.5倍以上（且对标A股本身股息率就超过1.2%），这本身就确保了对标港股具有一定的静态股息回报率；二是将对标A股现金分红率设定为35%以下，这在国九条强调加大分红力度之后，预期对标A股的分红率未来大概率还会上升，而基于AH股的同股同权，这也意味着对标港股未来大概率会有更高的动态股息回报率。
