2022年11月15日22:31:26 热门 1123

说句老实话！
这只是一个假想，但绝对是有道理的假想，某些经济学家们知道，但是他们故作高深，故意用专业术语，弄得云山雾罩。让你摸不着北，否则何以显得他们才高八斗，学富五车？

一、问题的诞生

美国称霸世界的两个工具，一个是军事实力，一个就是美元霸权。

军事实力称霸世界，你能看得出来。美国想打谁打谁，航空母舰，宙斯盾，舰载飞机，巡航导弹，F22，毒刺导弹，包括中国和俄罗斯，和美军对垒的时候，心里总是万分的警惕，为啥？

因为不论是核军力，还是常规军力，美国绝对是一超。

美元称霸世界，你也能看得出来。美元泛滥世界各地，所以美国前财长约翰-康纳利说“美元是我们的货币，却是你们的问题”。那么？为什么美元会成为全世界人民的问题？

二、问题的表现

1、亚洲金融危机

1997年亚洲金融危机是发生于1997年的一次世界性金融风波。1997年7月2日，亚洲金融风暴席卷泰国。不久，这场风暴波及马来西亚、新加坡、日本和韩国、中国等地。泰国、印尼、韩国等国的货币大幅贬值，同时造成亚洲大部分主要股市的大幅下跌；冲击亚洲各国外贸企业，造成亚洲许多大型企业的倒闭，工人失业，社会经济萧条。打破了亚洲经济急速发展的景象。亚洲一些经济大国的经济开始萧条，一些国家的政局也开始混乱。泰国，印度尼西亚和韩国是受此金融风暴波及最严重的国家。新加坡，马来西亚，菲律宾和中国香港地区也被波及。

金融大鳄乔治-索罗斯

所有的金融危机爆发的时候，大家都会说：里面有泡沫。

但是问题在于，泡沫到底是怎么来的？其实来源于两个字——投机。

所以说，世界上本来没有泡沫，有了制造泡沫的人，才有了泡沫。索罗斯则是另一种人，他是专门制造泡沫，然后戳破泡沫的人。

当时泰国实行的是固定汇率制，简单来说就是泰铢和美元绑定，因为美元是公认的国际货币，所以泰铢兑换美元稳定使得泰铢也成了某种意义上的“稳定货币”。

广场花园协定之后，日本等亚洲国家对美元的汇率增幅极大，导致日本经济出现了诡异的“极度繁荣”。大概说来就是因为日元对美元的汇率提升太快，导致手中握有大票日元的日本企业疯狂收购美国资产炒房。

但是副作用就是出口行业受到重创，实体经济的底子坏掉了，实际上是虚假的房地产和股市繁荣，最终日经指数还是血崩了。

当然这个问题不仅仅是日本一国，泰国马来西亚甚至新加坡和当时的香港都有这个问题。各国汇率对美元都处于高位，但是由于泰国实行的是固定汇率制，一时半会儿又不可能让泰铢贬值，这个时候索罗斯决定帮帮泰国，让他看看金融核弹的威力。

1997年2月开始，索罗斯等人开始在国际市场上拆借筹款，大笔杠杆买入泰铢。根据他们的计算，泰国央行的外汇储备是不够维持泰铢汇率的。他们的手法很简单，从泰国银行借入泰铢，然后换成美元，然后在国际上一次性全部扔出去，等泰铢贬值之后，再换成泰铢还债。目标就是逼迫泰国央行放弃固定汇率制，到时候整个泰铢就会成为他们的“无限制印钞机”，被他们予取予求了。

对于索罗斯等人来说，挑战一个国家央行的货币能力，其实也不是第一次操作了，之前狙击德国马克就是一次成功作战。不过这次索罗斯很清楚，泰国的背后可站着全亚洲最强央行之一的新加坡央行。果然，1997年2月，索罗斯等人发动了试探性进攻，泰国央行快速反击，通过在市场上回购泰铢稳定汇率。

之后的五个月，索罗斯等人用量子基金为主，吸引全世界的流动资本炒家入局，当时的泰国没什么强制金融管制（而且也不敢），所以国际炒家疯狂隔夜拆借，泰国央行只能指望用利息让他们亏到不敢进攻，但是这帮人就像开了无限资金的外挂一样。新加坡央行先前投入的120亿美元全部耗尽，庞大的外汇储备都即将告罄。

结果到了7月份，本来还信誓旦旦承诺泰铢永远不会大规模贬值的泰国央行被迫宣布施行“浮动汇率制”。结果瞬间索罗斯等国际资本就接管了泰铢的汇率，变成了名副其实的“泰国央行”。泰铢在国际市场上过山车一般的涨跌，完全被索罗斯等人操纵。泰国的房地产和股市一落千丈。泰国人民十几年积累的财富被洗劫一空。

关键问题在于，东南亚国家当时普遍都是债台高筑，外汇储备吃紧，索罗斯他们能用这个方法干掉泰国央行，其它国家也是很难幸免。不久之后，菲律宾、印尼等国家和地区都宣布浮动汇率制，同时为了限制索罗斯等机构隔夜拆借，大规模提升了银行的拆借利息，国内的企业现金流急转直下，大量企业宣布倒闭，一场金融狙击战彻底变为了金融危机。

这场金融危机之下，货币资金自由化的金融问题大幅度暴露出来。各国央行只能坐看国际炒家从本国和离岸市场掏空自己国家的货币但是无能为力。唯一的对抗手段就是强行提高他们的借款利息，然而这样做会导致国内股市下跌，经济爆炸，同时这帮国家炒家还做空股市，股市下跌还会让他们有更多的资金形成恶性循环。

是乔治-索罗斯牛吗？真牛。

一个人居然敢发动对另一个，或者好几个国家的央行的攻击，这人的有多大的能量？

你要是以为这是一个人牛，那你就错了。不是乔治-索罗斯牛，而是美国牛，美元牛。

狙击德国马克，狙击英国英镑，狙击俄罗斯卢布，狙击日元，狙击南朝鲜韩元，泰国、新加坡、印尼、菲律宾，统统给人家干趴下了。

为啥？这明明是美国对这些国家发动的金融打击战，工具是美元，华尔街是总参谋部，露面的操盘手是索罗斯，弹药由美国银行全面提供，突破口是一国的金融完全开放，资本可以自由进出，最好这个国家的货币还绑定美元。

金融危机的结果是什么？

货币疯狂贬值，通货膨胀。股市市值下降，工商业融资困难，周转失灵，债务如山。银行呆坏账增加，濒临倒闭。工人失业下岗，企业停滞。重要的资产变成了华尔街的，资本出逃。

2、2008年次贷危机

美国次贷危机又称次级房贷危机，也译为次债危机。它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。它致使全球主要金融市场出现流动性不足危机。美国“次贷危机”是从2006年春季开始逐步显现的。2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。

2007年2月13日美国新世纪金融公司（New Century Finance）发出2006年第四季度盈利预警。

汇丰控股宣布业绩，并额外增加在美国次级房屋信贷的准备金额达70亿美元，合共105.73亿美元，升幅达33.6%；消息一出，令当日股市大跌，其中恒生指数下跌777点，跌幅4%。

面对来自华尔街174亿美元逼债，作为美国第二大次级抵押贷款公司——新世纪金融（New Century Financial Corp）在2007年4月2日宣布申请破产保护、裁减54%的员工。

2007年8月2日，德国工业银行宣布盈利预警，后来更估计出现了82亿欧元的亏损，因为旗下的一个规模为127亿欧元为“莱茵兰基金”（Rhineland Funding）以及银行本身少量的参与了美国房地产次级抵押贷款市场业务而遭到巨大损失。德国央行召集全国银行同业商讨拯救德国工业银行的一揽子计划。

美国第十大抵押贷款机构——美国住房抵押贷款投资公司2007年8月6日正式向法院申请破产保护，成为继新世纪金融公司之后美国又一家申请破产的大型抵押贷款机构。

2007年8月8日，美国第五大投行贝尔斯登宣布旗下两支基金倒闭，原因同样是由于次贷风暴。

2007年8月9日，法国第一大银行巴黎银行宣布冻结旗下三支基金，同样是因为投资了美国次贷债券而蒙受巨大损失。此举导致欧洲股市重挫。

2007年8月13日，日本第二大银行瑞穗银行的母公司瑞穗集团宣布与美国次贷相关损失为6亿日元。日、韩银行已因美国次级房贷风暴产生损失。据瑞银证券日本公司的估计，日本九大银行持有美国次级房贷担保证券已超过一万亿日元。此外，包括Woori在内的五家韩国银行总计投资5.65亿美元的担保债权凭证（CDO）。投资者担心美国次贷问题会对全球金融市场带来强大冲击。不过日本分析师深信日本各银行投资的担保债权凭证绝大多数为最高信用评等，次贷危机影响有限。

其后花旗集团也宣布，2007年7月份由次贷引起的损失达7亿美元，不过对于一个年盈利200亿美元的金融集团，这个也只是小数目。

不过2007年的花旗集团的股价已由高位时的23美元跌倒了2008年的3美元多一点，也就是说2007年的花旗集团的身价相当于一家美国地区银行的水平,根据最新排名花旗已经跌至19名，且市值已经缩水百分之九十，且其财务状况也不乐观.

抄了这么多废话，实际我只想告诉你一句话。

美国次贷问题实际上是由于美国人的住房问题引发的，操盘手叫做两房，这两玩意的债务总额为5.2万亿美元，

3/4由美国持有，也就是银行、保险、基金、个人、政府，出现危机之后美国政府宣布收归国有了。现在好像美国政府趋向于托管，然后放手，也就是说，不管了。

1/4由别的国家持有，据说中国是大头，占到4500亿美元，有官员说现在债券年息6%还本付息正常，没有受到影响。

据德国媒体报道，德国金融监管局预测，次贷危机可能使全球各类金融机构最高损失6000亿美元。

银行业已知损失为2950亿美元，其中德国银行损失占10%，但如果信贷危机从银行业扩展到对冲基金、保险公司、养老基金甚至非金融公司，损失可能扩大到6000亿美元。

除美国第二大次级抵押贷款企业新世纪金融公司申请破产，美国花旗、美林、瑞士银行等多家巨头公司在2007年季报、年报中宣布巨亏。

　美国贝尔斯登日前向旗下两只陷入困境的对冲基金投资者宣告，由于以次级抵押贷款为收益的AAA类高信用等级证券价值出现“空前下滑”，在资产回收后，上述两只基金投资者的收益将会很低，几乎“无价值剩余”。

　美国房地产投资信托公司解散，提出了破产申请。

　　全美最大的房地产抵押贷款公司全国金融公司发布报告，公司财务压力进一步累积，或者市场对公司运营能力丧失信心，公司可能被迫清算资产甚至破产。15号纽约证券交易所收盘时，全国金融公司股价报收21.29美元，每股下跌3.17美元。

　花旗宣布，第四季度亏损98.3亿美元，合每股亏损1.99美元。受次级抵押贷款市场问题的困扰，该公司第四季度发生高达181亿美元左右的税前减记额及信贷成本。

　　美林公司第四季度亏损98.3亿美元，每股亏损12.01美元。

　瑞士银行宣布，受高达140亿美元的次贷资产冲减拖累第四季度出现约114亿美元亏损。