10.14号写完《跌出胜率——亚洲钾肥之王》后，亚洲钾肥之王亚钾国际的股价从30块掉落至27块，市值已不足250亿人民币。我们，该恐慌吗？不，应该兴奋，因为极高的胜率可以托底！
一、已过万重山
我们看一看亚钾增产之路，从0~1，20年~21年，最为危险。打了三场逆风局，第一场，股东纷争，赶走东凌这个无赖。同时，打赢官司，赢得近7亿赔偿款。第二场，海外作战，疫情此起彼伏，能够18个月搞定投产。第三场，粮草不足，拿不到贷款，4亿本钱+7亿赔款+经营现金流硬顶上。回过头看，像不像一穷二白的破落练气修士，逆风翻盘筑基成功的故事？现在对比看，稳定的股东，经过考验的管理层，良好的营商环境（中老铁路通车可以证明），20亿经营现金流+16亿股权融资+银行贷款，可以滚动发展后续400万吨产能。总而言之，一家已经走上正轨，管理水平不错的公司。
公司前后对比
二、一力降十会
在成王之路上，市场会担心很多东西，比如钾肥市场遇冷回落，股票市场大熊市，全球经济衰退等等。我们回归原点，高增长可以击碎所有担忧。保守点，一年100万吨，26年500万吨，产能四年四倍。按照悲观预期，一吨卖2100人民币，100万吨一年10亿净利润，26年50亿人民币。给10倍PE，也有500市值，也就是现有股价，四年100％收益，年化收益大概18％，不香吗？（以上完全不考虑分红、做T操作等等）
初步预计
如果再看看公司最新回应，500万吨很可能不需要等到26年。第一条，东泰矿现有日产能已提高30~50％；第二条，179矿额外200万吨产能已被受理，增200万吨产能将与第三个百万吨产生明显协调效应。三年100％收益，年化24％左右收益率！
偏乐观预计
三、好风凭借力
钾矿分布高度集中，加俄白三国占7成。钾肥企业产能更加集中，top4可以拿到50％全球产能。
对比下，OPEC+合计23国才占7成原油储量，谁更垄断？
原油储量分布
俄乌矛盾之后，两国越陷越深，两俄钾肥产能无法走黑海出口。如果再拖上一年会怎样？陆运好贵的，而且运量有限。保守点，只需要400美元/吨以上的市场价格持续下去，大家都有暴利可得。来，跟着读，好风凭借力，送我上青云！
综上，不考虑伴生资源（溴、氯碱）利润，三至四年后公司保底500亿市值，亚钾值得大家等待！
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-