经过数轮反复，伊朗最终决定不派遣代表团与美方举行第二轮谈判，并明确提出：解除相关封锁才是重启谈判的前提。美方并未因此采取强硬“报复”，除了让代表团打道回府外，还同意延长停火协议。
对资本市场而言，谈判中止偏利空，停火延长又偏利好，多空分歧明显。不过从原油回落来看，市场暂时选择按利好解读。
受此影响，A股今日低开高走，沪指重返4100点，创业板指、深成指均涨超1%；创业板综指更是突破了2015年6月3日的历史高点。全市场近3000只个股上涨，有超2400家下跌，分化割裂较明显。
一个值得注意的细节是：今天全市场涨跌中位数仅0.16%，指数强、个股弱的格局十分明显，如何破局？
早盘券商一度脉冲，试图吹响反攻号角，奈何“算力硬件”吸金太狠，直接把全场的活水都抽干了！
拒绝回调的算力产业链正上演“强者恒强”，从光模块到PCB，再到代工巨头，涨价逻辑+供需缺口让抱团愈发紧密。新易盛、中际旭创、东山精密新高不断，连工业富联这种万亿巨兽都一度冲板。
一边是烈火烹油，一边是冰封千里。创业板指虽然连日大涨，但个股却没跟上节奏，这种“畸形”的二八分化让场外观望资金根本不敢下手。
钱哥认为，破局有两条路：
当前市场的症结在于“节奏感的缺失”。要打破僵局，激活全局做多热情，需要一次剧烈的波动：
1、向上变盘： 指数拉出放量长阳，确立突破，迫使观望资金回补仓位，引发个股报复性普涨；
2、向下洗盘： 出现预期内的调整阴线，完成获利盘的换手，为下一轮拉升腾出空间。
无论哪种路径，都将打破目前的犹豫震荡。在操作上，建议紧盯趋势完好、交投活跃、具备高辨识度的核心标的。
当然，从投资者角度说，也要主动破局，不能只用老眼光看市，不妨从策略、选股和节奏三个维度调整：
1、调整持仓结构，顺应资金趋势。短期内不妨适度向指数权重、核心资产或红利板块靠拢，先保证账户不跑输指数。这不是站队，而是生存法则。
2、放弃“齐涨齐跌”的幻想，精选个股。去弱留强，聚焦有真实业绩支撑、行业逻辑硬朗的龙头。那些无业绩、纯题材的票，需果断取舍。
3、利用工具均衡风险。个股难以把握，可考虑搭配宽基ETF（如沪深300、创业板指等）作为底仓，再用小部分仓位做个股。
技术上来看，三大指数低开高走，几乎都以当日最高点位收涨。上证最终收涨21个点，收于4100点之上。从均线来看，上证连续3天收于60天均线之上，确认属于有效站上牛熊分界线。不过还是要提醒一下，4100点附近存在明显的套牢盘，这个位置最好能有主动性的调整来消化一下更健康。像现在这样逼空，后期如有调整，幅度就会比较大。
量能来看，周三再度放量，满足2.5万亿的持续反弹量，继续保持这水平，只要不出现大幅萎缩，或者突然放巨量，指数震荡上行的趋势不会轻易改变。一句话，上涨皆大欢喜，调调更为健康。
板块上看，目前在算力硬件板块里，几乎所有细分赛道都在发力，特别是光模块，它集高景气、高业绩、高确定性于一身，大资金持续抱团，是典型的“进可攻、退可守”品种。
光模块是AI算力集群的“刚性血管”，带宽刚需构筑了最硬的底层逻辑。目前行业处于极度供不应求状态，订单甚至排到了2028年，涨价周期叠加毛利率上行，业绩兑现度极高。
更重要的是定价权的转移：全球高端光模块市场，中国厂商市占率已超70%，行业集中度仍在提升。手握全球话语权，这才是资金敢于高位抱团的核心底气。
光模块是算力产业链中业绩持续攀升力度最强的赛道，值得持续关注。
再看有色板块，株冶集团一季度业绩大幅超预期，连续5个涨停作出了表率，这两天板块内个股也在逐渐跟上。不过，A股有色第一市值的紫金矿业昨晚发布一季报，一季度净利润同比增长97.50%，但这份成绩单并未让市场满意，今日股价收绿。
紫金矿业股价承压，市场或许只看到了短期的金属价格波动，却忽略了其在新能源金属领域的质变。
一季报显示，紫金矿业锂矿产量已悄然跻身A股第一梯队，2026年权益产量有望比肩天齐锂业，成为锂板块增速最快的黑马。这一业务爆发，极大地打开了公司的估值天花板。
从全球格局看，紫金目前市值仅次于必和必拓与力拓，位居全球综合矿业前三。但相比传统巨头，紫金凭借多品类布局与极高的成长性，正展现出从“中国龙头”向“世界矿王”跃迁的强劲势头。
与这样的世界级巨头同行，短期的颠簸，正是长线布局的良机。这种级别的龙头，走得远比走得快更重要。
