“太疯狂了！全国人民都在熬夜点外卖。”“喝不完，根本喝不完。”上周末，淘宝闪购、美团、京东补贴“冲单”，平台“外卖大战”白热化，不少网友晒出“0元购”外卖订单，其中现制茶饮因消费高频、低客单价、出餐简单稳定等成为这一轮流量红利的最大赢家。受益于补贴，7月7日，上市公司茶饮股集体高开，茶百道收盘涨超10%，古茗涨近8%，蜜雪冰城概念板块涨超7%，沪上阿姨涨超6%。
7月2日，淘宝闪购宣布启动500亿元补贴计划。7月5日淘宝闪购发起大额补贴模式，记者的账户收到了“满19减19”“满18减18”“满25减22”等多张新人优惠券。当天，美团也向用户推送了大批优惠券和外卖红包券，并在晚间联合多个奶茶饮品品牌推出了“0元喝奶茶”的福利活动，记者收到了多张“0元外卖”和“0元自取”优惠券。刚过去的周末，被平台用户称为“薅羊毛日”。数据显示，5日当天22时54分，美团即时零售当日订单已经突破了1.2亿单，其中，餐饮订单已超过1亿单。淘宝闪购、饿了么则联合宣布，日订单数超8000万，其中非餐饮订单超1300万。
外卖订单量的历史性突破，上游原料供应商受益于下游需求增长，为相关产业链企业带来积极信号。在二级市场上，昨日，A股食品饮料板块表现突出。作为植脂奶油领域重要企业的海融科技20%涨停，浓缩果汁企业国投中鲁10%涨停，佳禾食品、香飘飘、一致魔芋等跟涨。
“外卖大战”白热化的同时，蜜雪冰城、茶百道、古茗等多家茶饮店迎来爆单，港股市场新茶饮相关股票也集体“爆了”，茶百道、古茗、蜜雪集团、沪上阿姨等涨幅均超5%。
高盛分析认为，此轮外卖价格战的根本目标并非外卖业务本身的盈利，而是通过高频次的外卖服务获取用户流量，交叉销售至盈利能力更强的电商和旅行业务。中信证券研报称，外卖补贴是新增量，但产品创新、人群破圈等因素同样重要。虽然考虑到下半年行业基数逐季走高，同店增速趋缓是大概率事件，但行业整体扩张的逻辑并未改变，行业景气料将延续。中泰证券表示，基本面支撑饮料在当前消费环境下防御属性强，年初以来软饮料子板块涨幅明显跑赢食饮板块。二季度末到三季度软饮料行业迎来旺季催化，企业加大冰柜陈列、新品发布、终端促销等活动，即将进入经营成色检验期，建议紧握行业龙头。
