重要新闻提示
1—5月份，全国社会物流总额为138.7万亿元，同比增长5.3%
成都先导（688222）：终止收购南京海纳医药科技股份有限公司约65%股权，重大资产重组事项终止
德固特：拟购买浩鲸科技控制权，本次交易预计构成重大资产重组，股票6月30日起停牌
今日提示
央行今日有2205亿元7天期逆回购到期
北证专精特新指数6月30日正式发布
财经新闻
6月28日至6月29日，2025上市公司论坛在浙江省温州市举行。论坛上，上交所副总经理王泊、深交所副总经理李辉、北交所副总经理周箴，分别就资本市场服务新质生产力等话题进行发言，并介绍下一步改革发展方向。1. 详见报道《沪深北交易所，最新发声》
2. 央视新闻消息，中国物流与采购联合会29日公布今年前五个月物流运行数据。数据显示，物流运行呈现总体平稳、结构进一步优化的特点，其中，工业品物流增势平稳，民生消费物流需求加速释放。1—5月份，全国社会物流总额为138.7万亿元，同比增长5.3%。5月当月增长5.0%，较上月回落0.5个百分点，波动幅度环比有所收窄。
3. Wind数据显示，本周A股市场将有68只股票面临解禁，合计解禁数量为31.65亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为816.71亿元，周环比增长46.95%。从解禁股情况来看，中无人机将解禁市值超200亿元，迪哲医药-U将解禁市值超130亿元，拓山重工、春立医疗、国缆检测、信邦智能流通盘均将增加超200%。
公司新闻
1. 成都先导（688222）：6月29日晚公告称，公司于4月1日披露《成都先导药物开发股份有限公司关于筹划重大资产重组暨签署<股权收购意向书>的提示性公告》，拟以现金方式受让股权的方式合计取得南京海纳医药科技股份有限公司约65%的股权。《股权收购意向书》签署后，公司积极组织交易各方推进本次交易，聘请了专业的中介机构对标的公司展开尽调，在此基础上，交易各方对本次交易方案进行多次论证和协商，但未能就本次交易事项的核心条款达成一致意见。为切实维护公司及全体股东利益，经公司充分审慎研究并与交易对方友好协商，交易各方一致同意终止本次交易事项，本次重大资产重组事项终止。
2. *ST金刚：6月29日晚公告称，公司下属孙公司北京金刚数海智算科技有限公司于2025年6月27日与江苏***大数据有限公司（简称“算力客户”）签订《智算中心多元算力服务项目之服务协议》，由金刚数智向算力客户提供算力服务，合同含税总金额3.99亿元，服务期限5年，按月度支付算力服务费用。
3. 德固特：6月29日晚公告称，公司拟通过发行股份及支付现金方式购买浩鲸科技控制权，并同步募集配套资金。预计构成重大资产重组，不构成重组上市。公司股票自6月30日开市起停牌，预计在不超过10个交易日的时间内披露本次交易方案。标的公司是一家国际化的软件和信息技术服务商，面向电信运营商、云基础设施服务商及政企客户提供数字化解决方案。
4. 中国稀土：中国稀土集团官方微信公众号6月29日发布声明称，中国稀土部分董事、高管职务调整系中国稀土集团和中国稀土根据工作需要，为优化公司治理结构、提升管理效能，严格按制度及监管规定开展的正常人事安排，程序合规透明，相关人员职务调整后仍在中国稀土集团其他岗位任职。当前，中国稀土集团和中国稀土各项工作未因相关人员变动受到影响。对于任何试图通过传播不实信息、误导公众、扰乱市场秩序的行为，中国稀土集团保留追究其法律责任的权利。
5. 紫光国微：6月29日晚公告称，6月27日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式实施了首次回购，回购公司股份数量77.55万股，约占公司目前总股本的0.09%，最高成交价为64.28元/股，最低成交价为63.67元/股，成交金额为4961.73万元（不含交易费用）。
研报精选
光大证券研报称，短期内出口或将保持较高增速，预计消费仍是经济修复的重要动能之一。建议关注三条主线：一是内需消费方向，扩内需一直是近期国内政策的重点，未来有望持续迎来政策催化。二是国产化方向，关注业绩确定性与主题投资两条线索。三是基金低配方向，部分被基金低配的行业在中长期维度值得关注。
中泰证券研报称，当前阶段建议将债券市场与红利资产作为配置主线。在此基础上，科技板块，尤其是与AI资本开支相关的方向（如算力、服务器等），在经历近两个月的持续调整后，估值与筹码结构已逐步改善，已进入可逢低分批布局的合理区间。
