近日，一家专门服务美国低收入群体的数字银行，以超越市场预期的定价上市。
6月12日，美国金融科技公司Chime宣布，将以“CHYM”为股票代码在美国纳斯达克交易所上市，每股招股定价27美元，高于原先招股价范围（24美元至26美元），以发售3200万股计，募资约8.64亿美元。此次IPO的主账簿管理人为摩根士丹利、高盛和摩根大通，巴克莱银行担任附加账簿管理人。当前，Chime估值达116亿美元，但较高峰期250亿美元减少53.6%。
Chime自身并不作为银行运营，而是通过与联邦存款保险公司（FDIC）担保的持牌银行合作，构建其移动银行服务。Chime专注下沉市场的金融科技，利用无月费账户、现金预支和智能储蓄工具，为低收入人群提供类似“支付宝+花呗”的金融服务。招股说明书显示，截至2025年3月，Chime已拥有860万活跃会员，用户规模较2024年增长23%，其中67%的会员将其作为主力账户。
公开资料显示，Chime于2013年成立，创办人Chris Britt及Ryan King认为，传统银行体系根本无法服务每个消费者，决定创造一种全新的消费金融服务模式。其官网介绍，Chime与各大银行合作，提供更能满足日常需求的银行产品与服务，为会员最多提前两天获得工资、提供免费透支服务、有担保的信用卡等。
来源：Chime官方App
一位支付行业分析师表示，与传统银行收取各种费用不同，Chime主要是靠MyPay（提前两天领工资）以及存款利息分成等增值服务实现盈利，一定程度上提高了用户黏性和使用频率。
该商业模式的成果也同样体现在了财务表现上。Chime财务报告显示，公司收入从2022年的10.1亿美元增长至2024年的16.7亿美元，三年累计增长约66%，主要得益于活跃用户数量和人均消费水平的稳步上升。进入2025年第一季度，Chime取得了5.19亿美元的营收，较去年同期（3.92亿美元）增长32%。
上述人士认为，在数字经济时代，技术和数据要素在数字银行业务中发挥的作用越来越重要，尤其是在风险控制方面潜力很大，该要素可通过分析大量交易数据提升信用风险评估精度、欺诈检测效率及贷款审批速度。机器学习算法可识别异常模式，提前预警潜在风险，优化风险管理策略。
不过，作为纯数字银行，Chime在系统安全和稳定性方面可能也面临着挑战。
博通咨询首席分析师王蓬博认为，数字银行的挑战包括网络安全、数据隐私保护及服务连续性。比如，由于完全依赖在线平台，数字银行更容易遭受网络攻击，需确保用户数据安全不受侵犯。
素喜智研高级研究员苏筱芮表示，在经济下行周期，服务低收入群体的数字银行可能会面临客群还款能力存疑、共债风险较高、资产质量承压等特殊的经营压力。
【来源：上海证券报；编辑：肖然】
