星展中国行长郑思祯：深耕中国市场，为培育新质生产力注入金融动能

今年是上海—新加坡全面合作理事会成立五周年。下半年，沪新理事会第五次会议将在上海举行。

长期以来，中国与新加坡都是一衣带水的友好邻邦。2023年，中新关系更是提升为全方位高质量的前瞻性伙伴关系，双方在各领域的务实合作不断展现出新的气象、新的活力、新的生机。

作为新加坡乃至东南亚最大的商业银行，星展银行进驻中国已有30余年。在这段时间里，其不仅见证了中国经济的飞速增长，也深度参与了中国金融市场的扩大开放，并从中受益。

“我们给自己的定位，就是深耕中国金融市场，并协调集团区域间的网络和资源，为新质生产力发展提供金融支持。”近日，星展中国行长郑思祯在接受《国际金融报》记者专访时说道。

2024年已走过了三分之一，星展银行已将今年中国经济增长预期从此前的4.5%上调至5%。郑思祯坦言，对中国经济的发展前景非常乐观，尤其是考虑到一季度外贸回升向好，进出口规模创历史新高，这将为全年经济稳增长注入强劲动力。

持续加码在华投资

2021年，星展银行作为新引入的境外战略投资者，以52.86亿元认购了深圳农商行13%的股份，一跃成为该行的第一大股东。

两年后，也就是2023年底，星展银行再度增持深圳农商行，持股比例从13％升至16.69％，进一步巩固其最大股东的地位。

郑思祯透露，到目前为止，星展银行在深圳农商行的投资已经超过70亿元。这一方面得益于中国金融对外开放的持续深化，另一方面也是基于双方合作能够带来协同效应的预期。

公开资料显示，深圳农商行成立于2005年，是在原深圳市农村信用合作社联合社及其辖属18家农村信用社的基础上改制组建的股份制农商行，也是深圳唯一一家本土地方性法人银行。

如果说大行是金融资源流动的大动脉，那么农商行就是毛细血管。它们下沉社区，深耕中小微企业，对当地市场有着深入的了解和广泛的客户基础。

这样的定位，对于以“高大上”为客户目标的星展银行而言，无疑将起到互补作用。以股权投资为纽带，星展银行能够充分借助深圳农商行的本地网络和资源禀赋，增强品牌影响力与市场渗透率，加快在大湾区的战略布局进程。

值得一提的是，趁着跨境理财通的东风，深圳农商行已顺利获批与星展银行（香港）合作开展“南向通”业务，为符合资格的大湾区投资者提供多元化的投资产品、方案及数字银行服务。

“我们看到，过去近两年来，深圳农商行通过跨境理财通介绍给星展银行的客户数量和业务规模都非常可观。”郑思祯表示。

大湾区是未来推进中新合作的重点之一。正是出于对这片土地发展前景的看好，2023年6月，星展银行在中新广州知识城建设成立了该行全球第三个科技研发中心，专注于培养人工智能、区块链、5g等领域的本地专业人才，开发更多金融科技创新解决方案。

郑思祯强调，研发中心并不只是服务中国，而是面向整个集团。在此之前，星展集团已经在新加坡和印度布局了两个科技研发中心。此番之所以落址广州，不仅是为了把握大湾区持续释放的增长机遇，加速数字湾区建设，也是为了进一步彰显集团坚定不移投资中国的信心与决心。

为新质生产力蓄势赋能

今年以来，“新质生产力”迅速成为热词，不仅首次写入政府工作报告，“大力推进现代化体系建设，加快发展新质生产力”还被列为2024年政府工作十大任务之首。

新质生产力，“新”在何处？特点是创新，关键在质优，本质是先进生产力。这背后必然离不开金融“活水”源源不断的支持。

据郑思祯介绍，星展中国在总行专门组建了服务新经济的团队，通过跨部门、跨区域的合作，为不同领域、不同阶段的科创企业提供全生命周期的金融服务。

为了寻求更大的发展空间和市场份额，越来越多的科创企业将目光投向海外市场。其中，作为新兴市场的东南亚，自然也成为企业出海的必争之地。

面向这些科创企业，星展银行一方面利用自身在东南亚和东盟地区的网络优势，提供包括账户开立、现金管理、外汇交易、风险投资、股权融资等在内的一站式金融服务；另一方面又与星展证券实现业务协同，依托新加坡和香港投行团队的专业能力，为企业探索在新加坡、香港等地上市提供服务方案。

需要强调的是，银行业本身的数字化转型，同样也是发展新质生产力的重要组成部分。“2024年，我们会拥抱ai（人工智能）。”郑思祯坦言，生成式人工智能（gen ai）是整个世界的未来，将重塑各行各业的游戏规则。

因此，下一步，星展银行计划在国内推出两项gen ai工具，主要用于服务内部员工，以提升工作效率、改善工作体验。

其一，在企业及机构银行业务方面，星展银行将利用人工智能来梳理和提炼企业年报。譬如针对绿色信贷业务，gen ai可以自动抓取年报中关于esg（环境、社会和公司治理）的关键信息，帮助客户经理在此基础上，对企业的可持续发展能力展开深入分析与评估。

其二，参照chatgpt，星展集团已推出“dbs-gpt”，今年也将在国内推广。该工具将公司的内部文档、政策文件、关键流程说明等重要文本资料集中存储到企业知识库中。借助这一平台，员工可以通过问答交互的方式，快速定位所需信息，并在安全的环境中进行内容创作和编写任务。

人民币国际化迎时间窗口

继去年发行量创历史新高后，2024年一季度，熊猫债再次迎来“开门红”。彭博数据显示，截至一季度末，境外机构发行的熊猫债规模达674亿元，同比增长220.95%。

以我国国宝命名的熊猫债，是指境外和多边金融机构等在华发行的人民币债券。

今年3月，星展中国作为承销团成员之一，助力新加坡不动产资产管理公司凯德投资旗下子公司在银行间债券市场发行首单10亿元可持续发展挂钩熊猫债。这是首单由新加坡企业发行的可持续发展挂钩熊猫债，也是《区域全面经济伙伴关系协定》（rcep）全面生效以来东盟企业发行的首单熊猫债。

熊猫债热度不断刷新的背后，折射出人民币作为融资货币的吸引力正在持续增强。究其原因，郑思祯认为，当前人民币与美元的利率差，为推动人民币国际化创造了有利的市场条件。

在过去美元的低利率环境下，大部分国际公司倾向于发行美元债，再将资金转为人民币，为其在中国境内的分公司注资。但现在，由于美元利率高企，考虑到成本等多重因素，这些国际公司则更热衷于直接发行人民币债券来满足融资需求。

当然，除了越来越多地被用于发债和融资，人民币在国际贸易结算中也开始扮演更加重要的角色。

东盟地区中，印尼拥有大量人口和丰富的自然资源，对中资企业而言极具吸引力。而该国从2001年开始对印尼卢比实施有管理的浮动汇率制度，只允许印尼卢比与美元、欧元等主要货币的自由兑换，人民币与印尼卢比之间缺乏直接兑换机制，无法满足中资企业日益增长的外汇套期保值需求。

2021年9月，中国人民银行与印度尼西亚银行正式启动中印尼本币结算合作框架（lcs）。在此框架下，中国和印尼的企业可通过指定的特许交叉货币做市商（accd）银行，办理人民币与印尼卢比直接兑换交易。随后，星展中国与星展印尼分别获批成为accd银行。

今年2月，星展中国成功为一家扎根印尼市场的大湾区企业完成了印尼卢比的跨境收汇，并与其达成了人民币/印尼卢比汇兑业务。随之产生的外汇头寸，星展中国也已于人民币/印尼卢比区域市场完成平盘。

事实上，作为人民币跨境支付系统（cips）首批直参行，星展银行一直都致力于构筑金融桥梁，增强跨境人民币业务服务实体经济和推动高质量发展的能力。

身处其中，郑思祯深切感受到，过去两三年间，人民币的国际范儿越来越浓。她建议，当下更应抓住中美利差倒挂的时间窗口，扎实推动人民币在国际贸易和金融交易中的广泛应用。

记者：王莹

编辑：姚惠

责任编辑：毕丹丹