3月17日，深圳市志橙半导体材料股份有限公司（下称“志橙股份”或“志橙半导体”）更新了一版招股书（申报稿），并对首轮问询、第二轮问询、第三轮问询的回复内容进行了更新。
据贝多财经了解，志橙股份于2023年6月递交上市申请材料，计划在深圳证券交易所创业板上市，准备募资8亿元。其中，3.15亿元将用于sic材料研发制造总部项目，2.87亿元用于sic材料研发项目，1.98亿元用于发展和科技储备资金。
天眼查app显示，志橙股份成立于2017年12月，位于广东省深圳市，是一家以从事计算机、通信和其他电子设备制造业为主的企业。目前，该公司的注册资本为6000万元，法定代表人为朱佰喜，股东包括朱佰喜、田险峰、祝文闻等。
据招股书介绍，志橙股份是一家主要研发、生产、销售用于半导体设备的碳化硅涂层石墨零部件产品，并提供相关碳化硅涂层服务的企业，主要产品可用于碳化硅（sic）外延设备、mocvd设备、硅（si）外延设备等多种半导体设备反应腔内。
据介绍，志橙股份的主要产品能够参与外延片制造、晶圆制造等不同制造环节，其中碳化硅涂层石墨基座等产品直接与晶圆接触，对工艺过程中的温度场和气流场有较大影响，直接影响相关设备制造产品的性能。
根据qy research统计数据，2022年，cvd碳化硅零部件全球市场前五大厂商的市场份额合计超过60%，志橙股份以3.57%的市场占有率跻身全球第八，为前十大厂商中唯一的中国厂商。
2022年，cvd碳化硅零部件中国市场前五大厂商的市场份额合计超过85%，较全球市场集中度更高，志橙股份以14.51%的市场占有率在中国市场排名第三，在中国企业中排名第一。
2020年、2021年、2022年和2023年上半年，志橙股份的收入分别为4248.92万元、1.19亿元、2.76亿元和2.52亿元，净利润分别为1550.42万元、5145.75万元、1.15亿元和1.12亿元，扣非后净利润分别为1654.89万元、5131.79万元、1.14亿元和1.12亿元。
贝多财经了解到，志橙股份的收入主要由半导体设备零部件贡献，包括sic外延设备零部件、mocvd设备零部件等。报告期内，该公司来自半导体设备零部件的收入分别为3913.59万元、1.04亿元、1.94亿元和1.86亿元，占比分别为92.11%、87.04%、70.41%和74.28%。
在首轮问询时，深圳证券交易所关注了志橙股份的行业与信息披露质量、核心技术先进性、实际控制人及发行人历史沿革、资产来自石金科技、研发投入、对赌协议、募投项目产能消化、收入、客户、毛利率等。
关于行业与信息披露质量，深圳证券交易所要求志橙股份在招股书“重大事项提示”“业务与技术”等部分显要位置明确披露主要产品属于“耗材类零部件”，保证披露口径前后统一，避免误导投资者。
说明国内主要竞争对手的基本情况及与志橙股份对比情况，包括但不限于市场占有率变化、技术路线、产品参数指标、重要客户、产能与规划、股东构成、融资情况等，并在招股书“风险因素”章节就竞争加剧风险做针对性的风险提示。
说明各细分市场市场容量，志橙股份“国产化替代”的时间、程度，替代前后与外资企业在市场份额、价格、质量稳定性、技术先进性等方面的对比情况，实现“国产化替代”的具体依据。
关于实际控制人，要求志橙股份说明田险峰、宋强和具有一致行动关系的共青城弘兴、共青城志达、广东芯未来、共青城紫槐、合肥原橙等股东是否存在控制该公司的可能性及规避认定为其实际控制人的情形。
贝多财经了解到，深圳证券交易所在对志橙股份的第二轮问询函中再度关注了实际控制人认定的准确性等信息，要求该公司说明认定朱佰喜为其实际控制人是否准确、合理，未将祝文闻认定为共同实际控制人的合理性等。
深圳证券交易所还指出，首轮问询函中明确要求志橙股份说明首次申报未选取“炉次”等核心技术指标进行对比的原因。问询回复中，该公司未回答该问题，保荐人亦无相应核查过程与核查结论。
对此，要求志橙股份调整招股书及问询回复相关表述，根据实质重于形式原则、以通俗易懂的语言准确描述产品，避免误导投资者；梳理招股书及反馈回复中对市场容量的描述，若涉及前后矛盾的请说明原因，并在修订后的版本中明确标注，避免误导投资者。
本次上市前，朱佰喜为志橙股份的控股股东、实际控制人。据招股书披露，朱佰喜直接持有该公司15.50%股份。同时，朱佰喜担任共青城志橙、共青城喜橙和共青城和橙的执行事务合伙人，通过三个持股平台分别持股8.84%、3.08%和0.99%。
据此，朱佰喜通过直接持股及三个持股平台合计控制志橙股份28.42%的股权。另外，祝文闻直接持有该公司8.91%股份，为朱佰喜的一致行动人。因此，朱佰喜通过直接持股、控制三个持股平台及其一致行动人祝文闻合计控制该公司37.32%的股份对应的表决权。
目前，朱佰喜为志橙股份董事长、总经理。
