近日，山东威高血液净化制品股份有限公司（下称“威高血液”或“威高血净”）递交招股书，准备在上海证券交易所主板上市。据贝多财经了解，威高血净曾于2022年6月在港交所递交上市申请材料，花旗、华泰国际及华兴资本为其联席保荐人。
而此次转道冲刺上海证券交易所主板上市，华泰联合证券为威高血净的保荐人（主承销商）。本次冲刺上市，威高血净计划募资13.51亿元，将用于威高血液净化智能化生产建设项目、透析器（赣州）生产建设项目等。
天眼查信息显示，威高血净成立于2004年12月，位于山东省威海市，是一家以从事专用设备制造业为主的企业。目前，该公司的注册资本约为3.7亿元，法定代表人为宋修山，股东包括威高集团、（HK:01066）、华兴资本等。
据招股书介绍，威高血净重点布局血液透析和腹膜透析两大赛道，辅以透析配套产品的销售，是国内产品线最为丰富的血液净化医用制品厂商之一。其中，血液透析产品主要包括血液透析器、血液透析管路以及血液透析机等，腹膜透析产品主要包括腹膜透析液等。
威高血净在招股书中援引弗若斯特沙利文数据称，其2022年在国内血液透析器领域的市场份额占比为32.5%，位列全行业第一；在国内血液透析管路领域的市场份额占比为32.8%，位列全行业第一。
根据弗若斯特沙利文数据，2022 年，威高血净获授权独家销售的血液透析机在国内血液透析机领域的市场份额占比为 23.7%；2022 年，威高血净获授权独家销售的腹膜透析液在国内腹膜透析液领域的市场份额占比为 3.6%，位列全行业第五。
2020年、2021年、2022年和2023年上半年，威高血净的营收分别为26.42亿元、29.11亿元、34.26亿元和16.85亿元，净利润分别为2.97亿元、2.60亿元、3.15亿元和2.29亿元，扣非后净利润分别为2.83亿元、2.38亿元、2.94亿元和2.18亿元。
贝多财经发现，威高血净的收入主要由血液透析器贡献。报告期内，威高血净来自血液透析器的收入分别为15.43亿元、15.73亿元、17.47亿元和8.62亿元，分别占主营业务收入的60.14%、56.63%、53.04%和52.53%。
另外，威高血净还有部分收入来自血液透析机及腹膜透析液销售。报告期内，此类收入分别为5.09亿元、6.36亿元、81.8亿元和4.12亿元，占其主营业务收入的比例分别为19.85%、22.89%、24.84%和25.08%。
威高血净在招股书中表示，该公司销售的血液透析机主要自合资企业威高日机装及日机装采购，腹膜透析液主要自合资企业威高泰尔茂采购。根据协议，威高日机装及威高泰尔茂授权威高血净及子公司在中国大陆地区独家销售其各自相关产品。
而按销售模式来看，威高血净的收入主要来自经销模式。报告期各期，该公司通过经销模式实现的销售收入分别为16.44亿元、18.82亿元、23.64亿元和12.27亿元，占主营业务收入的比例分别为64.06%、67.76%、71.76%和74.76%。
报告期内，威高血净的产品销售覆盖了国内31个省、直辖市和自治区，最终销往我国超过6000家医院、透析中心等医疗机构，其中超过1000家三级医院，覆盖大型三级医院、一二级医院以及社区、乡镇卫生院等。
本次上市前，威高血净的控股股东为威高集团，直接持有威高血净46.39%股份。同时，威高集团分别通过威高股份和威海凯德26.55%、10.76%。穿透股权可知，陈学利合计控制威高血净83.70%的股权，为该公司的实际控制人。
此外，日机装持股2.83%，Grand Begonia持股1.68%，厦门铧兴、天津华兴、Rosy Vigor均分别持股1.40%，XJ Champion、嘉兴晨壹、阳光人寿均分别持股1.17%，济麟鑫盛、HLC Healthcare III均分别持股0.94%，上海建腾持股0.84%。
同时，诸暨东证持股0.56%，济南辉石持股0.37%，嘉兴仁盈持股0.23%，Eastern Handson持股0.19%。其中，厦门铧兴、天津华兴、Rosy Vigor均为华兴资本旗下基金，合计控制4.20%股权；XJ Champion和嘉兴仁盈均为胡斌控制的企业，合计控制1.40%的股权。
目前，宋修山为威高血净董事长，张存明为该公司董事、总经理，陈晓云、王霁、牟倡骏均为董事、副总经理。
