消金公司ABS发行加速,未来两年超400亿“蓄势待发”

2024年01月03日18:45:37 财经 1056

2023年以来,居民需求回暖,消费持续复苏,政策态度更加乐观,消费金融公司伴随着宏观因素的改善经营状况逐步企稳,市场业务加速发展。在这个背景下,ABS作为消费金融公司的重要融资渠道之一,迎来了一波发行潮。

据南都湾财社不完全统计梳理,2023年,消费金融公司发行的ABS总规模达到了251.41亿元,相当于2022年全年的1.79倍。

消金ABS发行火热 2023年同比增长79.08%

2023年,消费金融公司掀起了一场ABS的发行热潮。

2016年中银消费金融于市场首次发行了消金公司的ABS,正式打开了消金公司ABS发行新局面,也为消金公司开拓融资渠道提供了创新路径。

不过,在中银消费金融首次发行ABS之后,消费金融公司并未大规模跟进发行ABS,这一情况在2023年出现了新变化。

南都湾财社记者据中国债券信息网不完全统计发现,截至2023年12月31日,31家持牌消费金融公司中有8家机构于2023年累计发行了18期ABS,累计发行规模达到了251.41亿元,较2022年同比增长79.08%。

消金公司ABS发行加速,未来两年超400亿“蓄势待发” - 天天要闻

具体来看,2023年参与ABS发行的消费金融公司分别有中银消费金融、杭银消费金融、长银五八消费金融、马上消费金融、兴业消费金融海尔消费金融、湖北消费金融以及中原消费金融

其中,马上消费金融一共发行了6期ABS,合计发行规模达到了85.0亿元,占消金公司全年ABS发行总规模的33.81%。

中原消费金融则发行了4期ABS,合计发行规模达到了49.40亿元,位列第二。兴业消费金融、海尔消费金融均发行了两期ABS,发行规模总额分别为40亿元和30.48亿元,分列第三、第四位。

值得注意的是,从时间维度上来看,18期ABS中有13期发生在2023年下半年,消金公司的整体发行速度在下半年有明显变快的趋势。

招联首席研究员董希淼向南都湾财社记者表示,“2023年,整个消费金融业务发展比较快,急切需要增加资金来源以支持业务发展。在2023年8月之前,央行对于消费金融公司发行金融债券和资产证券化产品,持比较谨慎的态度,一定程度上抑制了ABS的发行。8月份之后,央行调整了相应的政策, ABS发行迎来一波高峰。”

消费金融公司是唯一专营消费金融业务的机构,为恢复和扩大消费需求起到了积极贡献。据中国银行业协会发布的《中国消费金融公司发展报告(2023)》显示,截至2022年年末,消费金融公司服务客户人数达到3.38亿人次,同比增长18.4%;资产规模及贷款余额双双突破8000亿元,分别达到8844亿元和8349亿元,同比增长均为17.5%。

ABS发行规模连年增长 未来两年超400亿蓄势待发

南都湾财社记者梳理发现,2021年-2023年期间,消金公司的ABS发行情况不论是总期数还是总规模均呈现增长态势。

2021年,兴业消费金融、杭银消费金融、湖北消费金融、中邮消费金融以及捷信消费金融等5家消费金融公司发行了10期ABS,合计发行规模133.52亿元。

2022年,马上消费金融、中原消费金融、兴业消费金融、杭银消费金融、长银五八消费金融、湖北消费金融等6家消费金融公司发行了12期ABS,合计发行规模140.39亿元,同比增长5.15%。

2023年,马上消费金融、中原消费金融、兴业消费金融、海尔消费金融、杭银消费金融、长银五八消费金融、中银消费金融、湖北消费金融等8家消费金融公司发行了18期ABS,合计发行规模251.41亿元,同比增长79.08%。

消金公司ABS发行加速,未来两年超400亿“蓄势待发” - 天天要闻

董希淼向南都湾财社记者进一步解释道,对消费金融公司来说,资金来源主要有股东存款、同业借款、发行金融债券以及资产支持证券(ABS)等,相对比较狭窄。ABS的发行有利于消费金融公司盘活存量资产,是一种比较好的选择。

从发行规模的同步增速上来看,2023年有了明显提升,而这样大规模的ABS发行在往后时间里或将成为常态。

据中国债券信息网的公开信息显示,2023年有6家消费金融公司发布了ABS的注册申请报告,拟发行规模达到了413.50亿元。这6家消金公司申请的ABS将在获批后的两年内逐步发行,简单平均一下,每年的规模将超过200亿元。

消金公司ABS发行加速,未来两年超400亿“蓄势待发” - 天天要闻

从具体的消金公司名单来看,兴业消费金融、杭银消费金融、湖北消费金融连续3年均发行了ABS,其中兴业消费金融还提交了未来两年的注册申请报告。

大湾区来看,中邮消费金融曾在2021年发行过1期ABS,规模达到10.27亿元,在2023年则未见发行;行业龙头的招联消费金融则并未发行过ABS。

董希淼介绍道,ABS的发行需要审批,对于消费金融公司的资质有一定的要求,不是所有的消费金融公司都可以发行。需要注意的是,ABS的整体成本在5%-8%之间,相较于金融债,它的成本会高一些。因此特别优质的、有能力的消费金融公司,更倾向于发行金融债。

据公开信息显示,招联消费金融近年来已成功发行8期金融债,发行规模合计达到155亿元,目前正持续筹备和推进新一期金融债券发行。

从监管层的公开表态上,消费金融或将迎来新的利好行情,对于融资的需求也将进一步提升。12月13日,金融监管总局党委书记、局长李云泽主持召开党委(扩大)会议,提及了加快发展消费金融。

12月28日,金融监管总局非银机构监管司发表的《学习贯彻中央金融工作会议精神推动非银机构高质量发展》中提到,推动消费金融公司突出消费信贷功能,向中低收入客群提供适当、有效、可负担的消费金融服务和产品。

采写:南都·湾财社见习记者 吴鸿森

财经分类资讯推荐

上海电气与中国石化深化战略合作 - 天天要闻

上海电气与中国石化深化战略合作

每经AI快讯,6月5日下午,中国石油化工集团有限公司(以下简称“中国石化”)党组副书记、总经理赵东与上海电气集团党委书记、董事长吴磊举行会谈。双方回顾了自去年签署战略协议以来取得的积极进展,并就进一步拓宽合作领域、深化战略协同达成广泛共识。每日经济新闻...
油价大降5.6毛/升后,6月“风向大变”,车友们,油价继续上涨中 - 天天要闻

油价大降5.6毛/升后,6月“风向大变”,车友们,油价继续上涨中

国内汽柴油以10个工作日为调价周期,按照原油市场的变化,上次(2025年第11次)调价,国内油价止步下降,今年第4次油价上涨兑现,好在,汽柴油涨价幅度仅有65元以及60元/吨,换算升价,各种油品上调幅度在0.05~0.06元,国内主流92号汽油仍处于“6元时代”。可惜,下一次调价,油价继续上涨中,倘若,涨幅兑现,92号汽油或涨...
海航控股7.99亿收购天羽飞训100%股权 重组飞行培训业务 - 天天要闻

海航控股7.99亿收购天羽飞训100%股权 重组飞行培训业务

海航控股于6月6日晚间发布公告,宣布公司计划通过现金收购方式获得海南空港开发产业集团有限公司持有的天羽飞训100%股权。此次交易金额达到7.99亿元,根据相关法律法规规定,该交易构成重大资产重组。交易完成后,天羽飞训将成为海航控股的全资子公
财信证券副总裁王琼跳槽国盛资管拟任总经理 已完成入职手续 - 天天要闻

财信证券副总裁王琼跳槽国盛资管拟任总经理 已完成入职手续

国盛证券为资管子公司国盛证券资产管理有限公司公开选拔总经理一事已接近尾声。原财信证券副总裁王琼拟任国盛资管总经理职务,目前已完成入职手续但尚未正式任命。中证协官网显示,王琼的执业机构已于5月30日登记为国盛资管,相关任职流程正在推进中。
301155,最高暴增10倍!5股被扎堆盯上(附名单) - 天天要闻

301155,最高暴增10倍!5股被扎堆盯上(附名单)

本周获机构给予“买入型”评级个股中,大多数属于绩优股。电子行业本周获机构重点关注据证券时报·数据宝统计,本周(6月2日至6日),43家机构合计进行186次“买入型”(包括买入、增持、推荐、强烈推荐、强烈买入)评级,合计覆盖156只个股。
鞍钢集团获“中促会”标准化工作委员会表彰 - 天天要闻

鞍钢集团获“中促会”标准化工作委员会表彰

近日,鞍钢集团收到中国国际经济技术合作促进会(简称“中促会”)标准化工作委员会颁发的奖牌和荣誉证书,以表彰其在《海绵钛生产二氧化碳排放量计算方法》(T/CIET 915-2024)团体标准起草工作中作出的突出贡献。