证监会顶格处罚沃得农机，要上市百炼才成钢，侥幸要不得！

证监会对沃得农机顶格处罚，因为法有所依，已经尽力。该农机公司存在披露、内控，财务等诸多问题，公司质量不高，还需百炼才成钢，给大家说一说。

1、存在未及时向证券交易所报告和披露实际控制人股份冻结情况

拟上市公司的实控人股份如果存在被冻结的情况，该公司的控制权是不实的，很有可能被法院判决以后丧失控制权或者控制权被转移，公司管理模式将会大为改变，须以上市之初的目的大为不同，对公司存在着重大的经营风险。

正如当年的万科股权之争不就是因为股权的多寡，出现了野蛮人的概念。因此，实控权问题也是上市公司中一个最为关键的指标。

如果带病上市，这部分股权的价值就可以被放，用来偿还债务，将给广大投资者带来不必要的损失。

2、会计基础薄弱

上市公司的会计基础薄弱，会计账簿的核算是否准确也难以被保证。人员素质不够，账簿登记不完整，基础资料不完善，很难保证会计报表数据的真实性和完整性，就会形成财务造假，财务数据不实等各种弊端，就会对投资者形成误导，形成很大的投资损失。

我们大家所熟知的乐视网财务造假事件，这种事件层出不穷，都给投资者形成了很大损失，因此财务会计基础薄弱，对上市公司是致命的，打铁还需自身硬。

3、内部控制不完善

内部控制不完善，人员职责不分离，权责不分明，就会出现各种扯皮的现象，也会发生各种舞弊的风险，就会出现经营权不分，财产各种损失的现象。

典型的有多元化投资失控，实控人一言堂缺乏监督和控制，内幕交易等都会给公司形成大额的损失。一经暴雷，轻则效益损失，重者连续追溯处于退市的边缘。

4、资金拆借信息披露不完整

很多上市公司在经营过程中募集的资金，管控不严，资金被大股东或实控人拆借出去，或者发放高额的借款，或者被关联方运用，这都会导致违规。

上市公司资金被占用或被拆借，在以前年度中普遍的存在，经过多年的治理，目前的状况已经有所好转。但是作为将要上市公司，存在这种现象，就要引起高度的警惕，否则募集来的资金将会一去不复返，没有真正用到募集说明的用途上来。

5、未经中国证监会或者深圳证券交易所同意改动招股说明书等问题。

这个问题较为严重，对于招股说明书的修改竟然形同写小说想改就改，想变就变。将上报材料的规范性，严肃性视为儿戏，是对广大投资者的极为不尊重和负责的，极不遵守规范。

上述违规行为的处罚，因为还没有上市，还没有对投资者形成影响，处于顶格。如上市以后被曝以上的问题，就有可能存在欺诈上市的行为，按照注册管理办法第67条，涉嫌犯罪的，依法移送司法机关追究其刑事责任。

但我们所看到的是，至今以来在上市公司前端审核过程中，被否的公司没有一家出现因为违规被撤被移交的现象。

对这家公司的行政处罚及时快捷顶格处理，彰显了证监会的零容忍。对于存在侥幸心理，带病闯关，被否以后浪费了众多社会资源现象，很多制度并没有完善。

只有加强制度的顶层设计，对带病上市，一经发现应严刑峻法，警告他人才能杜绝更多的侥幸心理，利于资本市场的朗朗天空，对A股的长治久安起到重大的保障。