过去5年(2018年-2022年),整个银行业财务指标如下:
GDP年均增速:5.7%
营业收入:从4.2万亿,增长到5.9万亿,年均增速7%,高于GDP增速1.3个百分点
净利润:从1.5万亿,增长到2.1万亿,年均增速7%,其中2021年-2022年,净利润的增速超过了营收的增速
净利率:35%左右,2022年恢复到了2018年的水平
净资产收益率(ROE):逐年下降,从2018年的12.69%,下降到2022年的10.53%
总资产收益率:呈下降趋势,从2018年的0.97%,下降到了2022年的0.87%
资本支出:保持稳定,整体在2300亿元左右
所有者权益:从1.2万亿,增加到了2万亿
资产负债率:基本保持稳定,92%左右
点评:
1、银行的营业收入和净利润增速,均超越GDP1.3个百分点,说明银行的经济效益优于整个经济大盘。
2、银行从2021年开始,净利润增速超过营收增速,说明成本的增速低于收入的增速,利好。
3、净资产收益率(ROE)逐年下降,销售净利率和权益乘数(资产负债率)基本没变,根据杜邦公式,净资产收益率ROE=销售净利率×资产周转率(次)×权益乘数,那么银行资产的周转率可能在下降。
4、资本支出总额保持稳定,占净利润的比例呈下降趋势,目前占比约11%,有利于控制经营成本,利好。
5、所有者权益增速较快,达到了11%,高于净利润的增速,可能与部分银行进行股权融资有关。