本周（1月30日-2月3日）a股市场涨跌不一，上证指数周跌0.04%；深证成指周涨0.61%；创业板指周跌0.23%。板块方面，本周涨幅居前的包括aicg概念、web.概念、人脑工程、人工智能、元宇宙概念、智慧政务、鸿蒙概念、知识产权等板块。跌幅居前的包括保险、旅游、酒店餐饮、银行、煤炭、运输服务、酿酒等。资金方面，北向资金合计净买入341.8亿元，其中沪股通净买入152.93亿元，深股通净买入188.86亿元。其中2月3日全天净卖出42.46亿元，停止连续17日加仓步伐。从净买入金额来看，北向资金增持了68个行业，其中电池和保险行业位居前两位；减持32个行业，位居前两位的是电力和煤炭行业。值得一提的是，北上资金1月净买入金额达到1412.9亿元，为2014年陆股通开通以来最高的单月净买入金额，超过2022年全年净买入的1.5倍。此外，经过1月的大幅加仓，电力设备行业超过食品饮料行业成为北上资金持股市值最高的行业。
展望后市，平安证券认为，短期来看，北上资金持仓占比提升较多的消费和房地产值得跟踪；中长期看，电力设备等持仓绝对值已达到近15%，景气度有望维持高位。广发证券也认为，北上资金快速大幅流入a股后，消费、科技类的行业往往能够持续领涨，其中频繁出现在涨幅前五的一级行业主要有农林牧渔、电力设备等。北上资金边际偏好改善幅度最大的行业，在北上资金阶段性成为市场重要的主导要素后，往往能够获得超额收益。
配置上，信达证券更看好四条赛道：一是过去2-3年表现相对较弱的成长方向，比如计算机、港股互联网、机械设备等；二是金融、地产方向；三是消费方面，指数反转初期可以关注地产链中的家电、轻工等，年度关注产能格局优化的酒店、航空；四是可以关注之前跌幅较大的建材、机械和有色等周期股。
重点数据一览
热点复盘
【chatgpt】
chatgpt概念近期火爆网络。瑞银报告显示，在今年1月，即chatgpt推出仅两个月后，其月活跃用户估计已达1亿，成为历史上增长最快的消费者应用。相关概念海天瑞声周涨幅达71.03%、云从科技-uw周涨幅达69.99%、初灵信息周涨幅达62.63%、汉王科技周涨幅达61.05%，在本周涨幅居前的10只牛股中占据4席。
华西证券认为，aigc的出世会产生革命性的影响，同时有望赋能千行百业。受益厂商分为三类，分别是： 1.ai处理器厂商，具备自研ai处理器的厂商可以为aigc的神经网络提供算力支撑，；2.ai商业算法商业落地的厂商，原因是ai算法的龙头厂商在自然语言处理、机器视觉、数据标注方面都具有先发优势和技术领先性；3.aigc相关技术储备的应用厂商，相关厂商有望在降本增效的同时实现创意激发、提升内容多样性并打开海量市场。
国信证券认为，投资建议来看，两条主线把握板块投资机会。1)外部负面冲击减弱之下的基本面及估值低位修复可能，重点推荐线下娱乐及广告营销产业链，自下而上关注低估值游戏个股；广告营销及互联网产业链推荐分众传媒、芒果超媒、哔哩哔哩、兆讯传媒等标的；游戏板块推荐恺英网络、三七互娱、吉比特、完美世界等标的；潮玩行业关注泡泡玛特；2)关注新科技推进所带来的主题投资机会，关注元宇宙、web3、vrar、aigc、数字人、数字藏品、数据要素等方向。
【钙钛矿电池】
钙钛矿成为近期a股市场风口，相关概念股本周出现飙涨。
招商证券认为，钙钛矿电池自2009年开始发展，仅用十多年的时间。目前研发端效率的不断突破，为钙钛矿电池的产业化进程铺路。随着行业的不断发展，业界对于钙钛矿的基础性认知已经比较全面和深刻，众多高校科研背景的初创企业不断涌现。具体的受益环节，中金公司认为，设备方向，涂布设备、pvd设备将迎来增量需求，激光设备精度要求提升或影响企业格局。钙钛矿产业化设备主要包含磁控溅射仪、rpd设备、涂覆机、蒸镀机和激光设备等。
长江证券认为，当前钙钛矿整体仍处于产业化初期，从量上看，当前扩产规模较小，但设备厂商提前与钙钛矿厂商进行合作研发、验证，将充分受益后续钙钛矿电池扩产放量，设备需求释放。建议持续关注钙钛矿产业化赛道，重点关注1)在晶硅电池已有深厚技术积累的企业在钙钛矿领域的横向拓展；2)钙钛矿电池部分设备与电子、显示面板等行业涉材料工艺环节设备有一定共通性，关注切入钙钛矿领域的跨行业设备企业；3)新布局钙钛矿电池&组件生产的企业。
【白酒】
本周白酒概念股表现不俗。机构认为，白酒行业长期消费升级趋势不变，2023年消费场景和消费意愿有望逐步恢复，复苏主线清晰，整体呈现弱动销和慢复苏到逐步加快的态势，当前板块长期价值显现。
国泰君安证券认为，白酒至暗时刻已过，春节动销良好。白酒与宏观经济及消费场景均具有较强关联性，将充分受益于政策拉动和经济复苏。受宏观经济影响，以及长期疫情对消费场景冲击，白酒艰难度过三年调整期，随着经济逐步回升以及消费场景恢复，白酒有望实现量价齐升。从酒企层面看对2023年定调良性发展和高质量增长，行业保持理性姿态迈过调整期，为回升奠定基础；从动销层面看，春节动销显著加快，高端和地产酒表现优异，未来次高端复苏可期。
