汽势Auto-First|柴小娜
北京时间10月26日夜间，芯片巨头英特尔旗下自动驾驶子公司Mobileye Global登陆纳斯达克再次上市，代码为“MBLY”，上市首日大涨37.95%，市值达231亿美元。
尽管顶着今年美股第四大IPO、自动驾驶和芯片领域最大IPO的光环，然而，Mobileye遭“嫌弃”却是事实，估值大跳水，去年底的估值高达500亿美元，5年前英特尔收购Mobileye，花了153亿美元。曾经的自动驾驶巨无霸，如今也不得不面临惨淡的现实。
另一面，白天不懂夜的黑。美国和中国自动驾驶明星企业正在经历冰火两重天的考验，有中国版Mobileye之称的“当红炸子鸡”地平线，则喜提汽车巨头大众24亿欧元投资，后续考虑进一步IPO，让自己的名字牢牢地与国际巨头捆绑在一起。
对Mobileye而言，更为严峻的是丢失车企订单。大算力自动驾驶芯片的兴起，以及Mobileye本身芯片捆绑算法的封闭性，让其他对手嗅到了巨大商机。理想汽车CEO李想曾在微博表示：“由于无法满足我们智能驾驶的全栈自研需求（最重要的感知算法是黑盒子），我们在2020年底停止了和Mobileye的合作，开始使用地平线的J3芯片开展智能驾驶的全栈自研。”
目前，国内的中高端电动车型，很多选择了英伟达、高通、地平线、华为、黑芝麻智能的自动驾驶芯片。特斯拉用自研FSD芯片取代了Mobileye EyeQ3，理想汽车从EyeQ4换成了地平线征程3，英伟达的Orin芯片则成为车企新宠，黄教主的名头如今在汽车圈越来越响。
客观来看，宏观经济下行、科技股全面下跌，L4难落地、未盈利，商业模式不够明朗，有大环境使然的因素，也有诸多其他因素。在汽势Auto-First看来，Mobileye估值严重缩水的另一面，是中国智能驾驶赛道供应链重塑的大好时机。
智能电动汽车玩家的路径，智能和电动是两个最大标签，“智能”关联自动驾驶、芯片、算力、大数据、传感器等关键技术，“电动”关联电驱、电池等核心指标，这其中，产能和供应链又是关键，这也导致了国内电池供应商和自动驾驶供应商在过去数年间成为整个行业的香饽饽。
在动力电池领域，动力电池供应商被收入巨头旗下和整车厂自造电池的消息不绝于耳，这些跨国巨头纷纷选中了已经崛起或者成长中的中国企业，如宝马与远景、大众与国轩、奔驰与孚能。国内来看，比亚迪旗下的弗迪电池、长城旗下的蜂巢能源、奇瑞与得壹能源，更不用提占全球动力电池装机量四成的“一哥”宁德时代。
显而易见，动力电池领域，中国制霸市场，更输出技术。韩国研究机构SNEResearch发布的数据显示，宁德时代8月份全球动力电池装机量市场份额提升至39.3%，比亚迪8月份市场占有率14.3%，两家中国龙头占比超五成，占据了全球第一和第二的宝座。
在自动驾驶领域，事情也慢慢起了变化。
Mobileye创立于以色列，过去数年间，与奥迪、宝马、大众、日产、本田、通用汽车等汽车制造商建立了合作伙伴关系，专注于为高级驾驶辅助系统（ADAS）和自动驾驶提供全栈解决方案。
Mobileye预计，随着ADAS功能价值的增加及自动驾驶汽车部署的加速，2026年左右ADAS和自动驾驶汽车的总可用市场（TAM）规模约为400亿美元（折合约2889亿人民币），2030年左右TAM规模将达到4800亿美元（折合约3.5万亿人民币）。
为抢夺这一巨大的市场蛋糕，英特尔Mobileye、英伟达、高通、特斯拉、地平线、黑芝麻智能、安霸半导体等芯片玩家卯足火力，在全球范围内掀起了竞赛热潮。
中国的玩家也不甘落后，来自德国、日本的国际车企或一级供应商已陆续投资了多家中国自动驾驶公司。如丰田4亿美元投资小马智行；丰田、戴姆勒、博世投资了 Momenta；博世投资了文远知行。最为瞩目的消息当属全球最成功的车企大众集团牵手中国自动驾驶明星企业地平线。2022年10月13日，德国大众和中国地平线官宣成立合资公司，24亿欧元的投资远超预期。这背后是中国智能电动汽车供应链的崛起，来自中国的自动驾驶企业正成为全球市场有竞争力的参与者之一。
如百度、大疆、华为、黑芝麻、寒武纪、禾多等一众企业正在越来越多的进入智能驾驶供应链，中国正成为输出技术的一方，一改往昔几十年历史上市场换技术的窘境。
在汽势Auto-First看来，一方面，中国自动驾驶技术广泛受到国际车企的认可，另一方面，本土自动驾驶企业将带来更多智能驾驶的本土化解决方案。大众与地平线在官宣声明中，双方特别强调“在单颗芯片上集成多种功能，提高系统稳定性，为集团在中国的纯电动车型提供可扩展的、高性价比的高级驾驶辅助系统和自动驾驶解决方案”。
这让人不禁联想起新能源下半场，在智能驾驶赛道国产替代的美好画面。需要警惕的是，新能源智能电动汽车依旧是资本密集、技术密集、人员密集的产业，需要产业链上下游全球领域的分工协作，尽管各个巨头和造车新势力在抢夺资源上争夺得不亦乐乎，但有一点共识是没有人能赚完所有的钱，也没有企业能覆盖所有的领域。
值得一提的是，即便如此不受资本市场待见，“瘦死的骆驼比马大”却依然适用Mobileye。目前，Mobileye驾驶辅助技术已用于超过1.25亿辆汽车。预计到2030年，这项技术将部署在2.7亿辆汽车上。2022年，Mobileye推出了最新产品EyeQ Ultra，预计将于2023年底供货，2025年实现车规级量产。
英伟达、高通、英特尔依旧是自动驾驶芯片领域三座需要逾越的大山，但中国企业早已不是在山脚下仰望，而是携手并进，且大步赶超。在汽势Auto-First看来，当下俨然是资本寒冬，自动驾驶领域倒下的企业比比皆是，地平线牵手大众不足以抵消自动驾驶整体赛道的严酷，好消息是，趋势来了挡也挡不住，中国在智能电动汽车下半场，无论在自动驾驶领域还是动力电池领域，正在向全球输出自己的技术。
一位新能源汽车领域长期观察者告诉汽势Auto-First，从出市场、出产业工人、出部分零部件到今天，一路进化到出技术、出研发、出工程师，中国在新能源汽车赛道上，技术企业正越来越值钱。
中国电动车已经跑到美国、欧洲的前面。接下来，就看有中国本土自动驾驶公司技术加持的新能源汽车下半场，中国会如何表现。（部分图片来自网络）
