5月5日消息，美国特朗普政府可能最快于本周公布针对半导体加征关税的细节，市场预估税率可能高达25%～100%，并且新规则不排除以晶圆制造地（wafer out）作为源产地来加征关税，这也将对台积电、三星等产能集中在亚洲地区的晶圆制造大厂，以及英伟达、苹果、高通、联发科等依赖于亚洲晶圆代工产能的芯片设计厂商带来负面影响。
今年4月14日，美国商务部下属部门工业与安全局（BIS）通过联邦公报官网宣布，根据《1962年贸易扩展法》第“232条款”赋予的权力，对进口半导体及其衍生产品、进口药品及药用成分发起国家安全调查，并征求公众意见。
针对进口半导体及其衍生产品的调查，主要聚焦外国补贴、供应链依赖风险、美国国内产能瓶颈等14项调查细节，希望确定进口半导体及其衍生产品对美国国家安全的影响。其中包括半导体基板和裸晶圆、传统芯片、尖端芯片、微电子和SME组件等产品。衍生产品包括含有半导体的下游产品，例如构成电子供应链的产品。相关利益关系人可在5月7日结束调查前提交意见。
涵盖外国补贴、供应链依赖风险、美国国内产能瓶颈等核心议题，并希望在当地时间5月7日前征询完美国大众意见后结束调查。这也意味着美国政府可能最快将于本周三以后公布半导体关税细节。
根据美国联邦公报官网最新的信息来看，美国BIS针对半导体发布“232条款”调查征求意见，截至目前仅收到了10篇回复意见。因此，业界忧心回复意见太少，会让特朗普政府认为没什么反对声音，开征高比例半导体关税机率大增。
近年来，美国BIS针对关税议题陆续都有征询公众意见，作为后续政策重要参考依据之一，若公众意见众多纷杂，甚至反对声音大，美国政府也可能会出现搁置加征关税的状况。
举例来说，此前美国有意加征铜、木材等关税，但引发广泛的公众回复，高达数百篇回馈意见，其中，针对木材关税更有高达近300篇，随后特朗普政府暂缓了相关关税实施。
因此，目前半导体关税调查征求意见的回复却寥寥无几，在缺乏“众多民意”下，可能会让特朗普政府解读为“大家普遍没什么意见”，因而启动半导体关税。
“在不久的将来，我们将对外国生产的计算机芯片、半导体和药品征收关税，以将这些必需品的生产转移回美国。”特朗普在今年1月的众议院共和党议题会议上就曾表示：“他们不需要钱（补贴），需要的是激励。而激励的方式就是他们不想缴纳25%、50%甚至100%的关税。他们用自己的钱建厂，我们不必给他们钱，即使给他们钱，都不知道（他们）会拿去做什么。”如果想停止缴纳高额关税，就必须在美国本土建厂。
为应对“半导体关税”威胁，台积电在今年3月4日宣布对美国新增1000亿美元投资，将新建3座新晶圆厂、2座先进封装厂以及一个研发中心，进一步扩大美国的产能布局。
随后，台积电的多家美国大客户也纷纷宣布将在台积电美国亚利桑那州晶圆厂生产芯片。比如，英伟达宣布采用台积电4nm制程的Blackwell芯片已经开始在台积电亚利桑那州晶圆一厂生产，现正与Amkor及硅品等合作商讨后段封测制造；AMD也宣布旗下第五代EPYC服务器处理器已在台积电亚利桑那州晶圆一厂生产；苹果CEO蒂姆·库克近日也在第二财季财报电话会议上表示，该公司今年还计划为其设备采购超过 190 亿颗美国制造的芯片，其中就包括在台积电亚利桑那州晶圆厂生产处理器。
不过，台积电目前仅美国亚利桑那州一厂才刚刚实现了量产，产能非常有限。英伟达、AMD、苹果、高通等众多美国芯片设计大厂未来很长一段时间仍将依赖于台积电在中国台湾地区的产能。
根据外界推测，特朗普即将出台的半导体关税政策除了将会主要针对拥有庞大先进制程晶圆制造产能的中国台湾地区之外，还会针对拥有庞大成熟制程制造产能的中国大陆地区，而其他地区面临的半导体关税税率可能会相对较低。
但是，不论是中国台湾，还是中国大陆，直接出口到美国的半导体芯片都很少，更多是通过转化成为智能手机、PC、家电等终端电子产品进入美国市场。但是美国关税通常适用于成品，而不是零部件，因此美国海关要针对美国以外制造的芯片加征关税将是一件非常“棘手”的事。
总体来看，如果特朗普政府接下来将对半导体加征高达25%～100%的关税，势必将会进一步扰乱全球半导体供应链，迫使众多的半导体厂商为了降低“半导体关税”影响，开始寻找其他供应来源进行替代，或被迫开始在美国制造。不过，由于尖端制程芯片制造主要集中在台积电、三星和英特尔，短期内客户并没有更多的选择，不过目前产能主要集中在美国、且正在发展晶圆代工业务的英特尔可能将会直接受益。而在成熟制程方面，基于中国大陆制造的成熟制程芯片的终端产品进入美国市场可能也将面临高额关税，格芯等在美国本土或新加坡等地拥有产能的成熟制程芯片制造商可能将会受益。
在美国半导体关税影响之下，全球半导体供应链可能将会重构，在这一过程中，可能将会出现采购周期拉长、成本上升等诸多问题，必然会影响到企业的获利，特别是会影响美国芯片厂商及电子品牌厂商的全球竞争优势。
虽然半导体属于终端电子产品的上游产业，一旦被加征关税，仍有高概率和能力可以向下游客户转嫁成本，但由于电子产品当中通常会用到大量的新品，因此一旦成本都向下游转嫁，则终端产品的售价将会出现巨大的涨幅，这必然会抑制消费者的购买欲，从而反过来对整个上游的半导体供应链带来负反馈。
半导体市场研究机构 TechInsights 发布的预测报告显示，如果美国和中国之间的关税超过100%，导致整体关税率超过40%，预计今年半导体市场规模将下滑至6960亿美元，明年将下滑至5570亿美元。与10%关税率的基本假设相比，今年的最大降幅可能达到10%，2026年可能将下滑34%。
编辑：芯智讯-浪客剑
