这两天，关税大棒几乎锤向了每个人——美国的ai产业也不例外。
首先，即便特朗普把半导体芯片暂时豁免在关税之外，但完整的电子产品（包括服务器、变压器等）还得交关税。
再加上，针对半导体的关税也“正在路上”。美国成本高昂的ai产业链，还将变得更贵。
关税震荡美国ai，大建idc的马斯克最慌？
"热泪盈眶"，这是外媒用来形容一些半导体公司被暂时排除关税后的状态。
但二级市场中的巨头显然没这么好运。
上周四关税刚刚宣布时，美股科技版块遭遇重挫，包括苹果、亚马逊、英伟达、meta、特斯拉、谷歌、微软在内的"七巨头"市值一日蒸发约1.03万亿美元（约合人民币7.5万亿元）。
福布斯分析，由于关税后的抛售，meta ceo小扎一天内损失179亿美元，亚马逊创始人贝索斯财富减少159亿美元，马斯克资产下跌110亿美元。他们的财富，一日总计蒸发448亿美元（约3256亿元人民币）。
外媒记者透露，关税发布后，一群科技ceo和金融大佬争相赶往特朗普的私人度假村海湖庄园。他们的目标似乎是搞清楚这些关税到底怎么回事，或许还能争取点豁免。
关税豁免的更新出现在4月4日。
一些消费电子（如智能手机、ar/vr设备）、通信设备（如光模块、服务器）、工业自动化设备等产品，被宣布在“美国成分≥20%”的情况下，可以获得豁免。
但由于覆盖的品类有限，再加上企业需要考虑的细节过多（如产品在哪里组装、是以硬件bom还是售价报关等），20%的实际效果暂时难以评价。
在ai产业链中，数据中心首先被认为会受到关税重挫。
数据中心中，大量的电子和金属硬件，都是在受关税影响的国家制造或组装的。
这些硬件包括不限于，服务器硬件（如主板和网卡）、冷却基础设施（如空调和冷却系统）、电力设备（变压器、断路器、电缆）、网络设备（路由器、交换机）、建筑材料和电池系统等等。
“大部分ai gpu都不是以芯片的形式进口的，它们通常是做成服务器。而这些产品会面临30%以上的关税税率。”tufts university教授、《芯片战争》作者chris miller举例。
马斯克首先坐不住了。这一次的关税，不仅将导致特斯拉成本上升，xai也会受到影响。
去年开始，马斯克一直在为xai大肆构建idc——单看训练grok3的孟菲斯数据中心，已经配备20万卡、大量液冷设备、网络设备和包括megapack在内的储能设备。
更别提，他在建的、亚特兰大数据中心至少要花费7亿美元。
当地时间4月7日，《华盛顿邮报》援引两位消息人士的话报道称，在过去的周末，马斯克直接向特朗普发出了撤销关税的呼吁。但据说，马斯克的尝试没有成功。
之后，他在自己x媒体账号上分享了一段已故经济学家米尔顿·弗里德曼的视频。
视频中的弗里德曼，通过分析制造一支简单木制铅笔的材料来源，解释了国际贸易合作的好处。
半导体或不会长期豁免，英伟达越南工厂会怎样？
数据中心不会是唯一受关税冲击的ai关键产业。
特朗普在一次简报会上称，将很快对芯片和药品征收关税。
对半导体征收新关税的目的，可能是加强美国本地的芯片制造。
一个细节是，东南亚是重要的测试和封装中心，占全球半导体封测市场的27%。
但这轮关税加征中，东南亚的税率都不低：越南出口商品，会被加征46%，泰国加征36%，柬埔寨加征49%。
而不久前，英伟达恰好和越南“打得火热”。
2024年12月，越南计划投资部宣称，英伟达将借助合作伙伴把生产线从别国迁至越南，投资预计在40-45亿美元（约合人民币290亿~330亿）之间，投资周期为四年。
几乎同期，英伟达还宣布将在越南开设研发中心。
这些敲定不久的合作会不会有变化？目前没有人有准确答案。
可以参考的是黄仁勋半月前在gtc上的说法：“我们在很多地方都有制造，可以灵活调整。短期内关税对我们的影响不大，长期来看，我们会在本土建厂。”
特朗普力推在亚利桑那建造的三座工厂，可能成为老黄的选择之一。
据报道，第一座工厂将于2025年上半年开始投产，采用4纳米制程技术。第二座工厂采用最先进的2纳米制程，投产时间预计在2028年。
但是，亚利桑那工厂目前不具备cowos封装技术，blackwell可能还需在美国之外封装。
“虽然把供应链的每个环节都搬到美国不是不可能，但成本会大幅飙升，尤其是在短期内实现。”tufts university教授、《芯片战争》作者chris miller说。
