作者：Hernanderz 监制：罗超
根据美国监管机构的要求，“股神”巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦在当地时间5月15日公布了一季度13F持仓报告。作为全球资本市场的重要风向标，各大机构的持仓数据一直受到各路投资者密切关注。从最新报告中，我们也能看到巴菲特对半导体、消费电子、新能源车等各个行业前景的判断。
伯克希尔哈撒韦一季度持仓数据有两个突出变化：一是清仓台积电，二是头号重仓股苹果占比再度提升。其他持仓数据方面，美国银行、美国运通、可口可乐、雪佛龙落后苹果，持仓比例分列二-四位；被清仓的标的除了台积电还有美国合众银行、纽约梅隆银行金融股。
对于苹果的仓位占比上升，外界其实早有预期。毕竟在本月的股东大会上，巴菲特就表示两年前卖掉苹果股份“是一个愚蠢的决定”。但清仓台积电这个决定，还是令人感到些许意外。
在巴菲特眼里，作为晶圆代工龙头的台积电真的那么令人失望吗？台积电被抛弃，是不是表明巴菲特对整个半导体行业感到悲观？
从业绩来看，台积电的表现确实较巅峰期明显退步，这也折射出半导体行业的困境。
5月10日公布的最新业绩显示，台积电4月营收为1479亿新台币，同比减少14.29%。今年前四个月的累计合并收入则为6565.33亿新台币，同比下滑约1%。有台积电员工在社交平台表示，今年一季度分红比之前几个季度都要少，部分部门的分红缩水了接近40%。
在业绩滑坡的同时，台积电产能利用率也未能达到外界预期。今年一季度，台积电整体产能利用率约为75%，6nm和7nm先进制程工艺产线运行情况尤为令人担忧。一季度利润依旧坚挺，很大程度上得益于约6%代工价格增长。
但随着上游各大半导体企业纷纷缩减订单，台积电的涨价策略能否延续下去还要打上一个问号。从这个角度看，台积电被巴菲特看衰也并不叫人意外。
那么作为巴菲特头号重仓股的苹果，是否配得上“股神”的厚爱呢？
情况其实也没有想象中那么乐观。最新财报显示，苹果2023财年第二财季（截至自然年2023年4月1日）总营收同比下滑2.51%至948亿美元，净利润也同比下滑3.4%至241亿美元。要知道，苹果营收、利润已经连续两个季度下滑，这在其历史上相当罕见。
智能手机市场的萎缩，给苹果带来了很大压力。更重要的是，苹果也是台积电的重要客户——智能手机和晶圆代工，本就是唇齿相依，一荣俱荣。台积电陷入低谷，位居上游的苹果肯定也出现了一些问题。
对于巴菲特来说，重仓苹果能否带来超预期的收益，也还是未知之数。想抄“股神”作业的投资者，可要保持谨慎。
