美光事故停产，DRAM又涨价，产能提高不能指望三大厂

美光Fab2停机

全球电子产业博客Evertiq7月5日报道，台湾美光圆晶科技(华亚科)的氮气系统发生意外，致使工厂Fab2的芯片和DRAM生产线都受到污染，Fab2已经于7月1日停机。

集邦咨询半导体研究中心DRAMeXchange表示，根据故障前的总产能是每月投片12.5万来进行保守估计，台湾美光的产能可能会损失每月6万片。预计此次的事件会导致7月全球DRAM产能整体下降5.5%。Fab2的暂时停产将会加剧当前DRAM供货不足的问题，价格将进一步攀升，对当前内存市场暴涨的现状无疑是雪上加霜。目前台湾美光正努力恢复Fab2的生产能力，但是也面临着巨大的工作量和挑战，需要耗费一定的时间。

目前还不知道Fab-2何时才能恢复生产，对于污染事件造成的损害程度也还在观察和衡量之中，关于台湾美光第三季度的合约价议定会受到一些不确定的影响。

但是另一方面，美光却发表声明，否认了事故影响。美光桃园厂的运营厂长叶仁杰表示，美光桃园厂没有任何氮气外泄事件，气体皆在管线中，仅是些许厂务问题，一切都在事件控制中，没有任何工安问题，且厂务也快速修复完工，对于产能没有任何影响。

7月1日停机，到7月6日仍然没有恢复，工厂方面在回应中也没有给出明确的恢复生产的时限。另外，台媒报道，根据协助的设备商透露，污染情况比想象的还要严重。目前储存市场的现状就是，如果某厂商发生事故，行业内都会集中关注，毕竟产能将直接影响产品价格，尤其是美光这样的大厂。据了解，美光Fab-2停工的消息传出后，DRAM现货价格应声大涨2.6%~3.2% ，台湾存储厂南亚科、华邦电、威刚股价开盘涨了1%。

集邦咨询半导体研究中心DRAMeXchange在五月份发布的报告中给出了一组数据，显示了2017年第一季度全球DRAM厂商的自有品牌内存营收排名。其中三星占比44.8%，SK海力士占比28.7%，美光占据第三名21%，前三名把持了94.5%的DRAM市场。台湾美光，也就是华亚科，是美光重要的DRAM生产基地，也是美光最先推进到20纳米制程的厂区，美光有超过六成的DRAM生产位在台湾。

现在虽然各执一词，但如果污染的消息属实，那么又将面临一次产能危机，会波及到许多企业。直接受影响的就是即将发布的iPhone 8。台湾美光目前主要生产的产品包括供给PC、服务器及智能手机用的主流DDR4产品。 三星、SK海力士、美光，均为今年的iPhone8供应DDR4供货商。之前有分析师预测，预计iPhone 8的出货量能够达到8000万台，仅苹果一家公司就占据了大规模的DRAM供货，其他手机厂商也进一步被挤在夹缝中。

DRAM的产能

三大厂承担了主要的产能，2016年底的数据显示，三星在DRAM方面的月产能为40万片，海力士30万片。今年年初，三星电子的高层提到，2017年DRAM的成长率可能在15%到20%，对于2017年的获利抱有高度期待，5月份韩国ETNews报道称，三星已经通知设备供应商要扩大韩国的Line17工厂，预计投资约22-26.4亿美元来扩大产能，但是目前还没有进一步的进展，具体生产什么品类也尚不清楚。SK海力士则在享受着DRAM市场缺货的红利同时，要将DRAM投资转向NAND。美光此前并没有计划在2017年增加新的产能，而是着力进行技术转型。今年年初，台湾美光将17纳米制程导入量产阶段，今年的目标也是首重20纳米制程的良率持续提升。DRAM技术今年以来也少有大幅的突破，因此许多厂商将更多的精力和投资放在同样缺货的NAND上。

本来就受制于产能的DRAM，同时也面临着良率不足的问题。今年2月，三星陆续召回了部分有瑕疵的PC DRAM 18纳米产品，当时华硕、惠普、戴尔、联想等一线厂商均受到影响，重新供货后一部分产品仍然带有瑕疵，美光的瑞晶系列17纳米DRAM也有同样的情况，良率低于50%以下。而海力士刚刚导入25纳米和21纳米，18纳米工艺才刚刚导入，产能更加有限。三大厂之后的南亚科，去年全年下工夫做制程转换，1月底才开始试产20纳米，预计第二季底、第三季初小小量产，目前还无法实现全面大规模量产。没有一家有条件分担DRAM产能，如果急于提升供货量，那么又会引发良率不足的问题。

在需求端，按照供货时间估计，此次美光Fab2的影响将主要波及iPhone。2017年上半年，PC市场继续整合，大企业份额增多，小企业逐渐出局，但是整体市场还是在萎缩。除了智能手机和PC之外，对于DRAM的需求变得更加多样化，在需求端形成了众多的细分市场。比如云计算市场开始增长，对于服务器DRAM的需求增长强劲。另外，人工智能风口下的一系列智能硬件、计算设备、汽车等方面，需求都在扩大，这些未来都会是巨量的市场，因此大厂往往将重点放在投入时间和成研究制程转化上，而不是投资建厂。研发定制化的产品，来适应正在来临的多样化需求市场，甚至还推出了性能更强、据说能取代DRAM和NAND的“3D Xpoint”。到2018年存储芯片价格还将一路推高，这些厂商享受着供需失衡带来的红利，买单的最终还是消费者。

扩出新产能要指望谁？

接下来比较有机会的是相对成熟的台系厂商，也就是“三大一中二小”中的“一中”南亚科，和“二小”华邦电、力晶。南亚科1月份试产的20纳米产品，首批良率优于预期，预计到年年底实现3万片的投片量。华邦电目前量产的产品主要在3x纳米制程阶段，2x纳米也在研发中，预计2018年能投入量产。力晶科技在合肥的12寸晶圆厂刚刚启动试产，预计2018年第二季度能够进行量产，月产能规模1万片，并且按计划逐步增加。这些厂商在市场集体涨价中也赚得了不少利润，虽然没有三大厂那么强劲的实力，却是扩出新产能的有力指望。

内地的长江存储目前集中于NAND，有消息称，长江存储有计划要研发DRAM。1月份长江存储的执行副董高启全表示，已经组建了500多人的研发队伍，正在研发DRAM技术，目前进展还无从得知。

有报道称，福建晋华于去年下半年与台湾联华电子合作共同开发DRAM，预计到2018年年底实现量产，但是4月份美光诉讼案之际，市场又传出，晋华出资设在联电南科厂的试产线已经暂停生产，消息尚未证实，但国内厂商在三巨头和台厂的挤压下，确实走得比较坎坷。

另外一家比较吸引眼球的初创公司叫做睿力集成，此前名为合肥长鑫，称今年年底将会完成前端设备组装，在明年2月实现19纳米DRAM量产。

总之，直到2018年上半年，产能不足都还来不及缓解，消费者仍然要继续为供需失衡买单。但是关于此次美光的事故，如果美光方面不就具体的影响和恢复生产的时间给出明确的说明，那么整个市场的供需压力和价格压力都将进一步发酵。