美国激进加息，日元持续贬值，日本扛不住了？带来什么影响？

2022年07月05日00:28:08 热门 1087

美国的股市，中国的股市，日本的债市，被称为世界的三大泡沫？今天不说前面一二个，我们就来说说日本的债市与日元汇率，因为日本的债市最近好像有点扛不住了。

看了日本的很多经济数据，估计很多投资者都睡不着觉，因为日本的股市、债券市场、汇率市场近期都出现了大幅度的下跌，简直是超出很多人的想象呢，日本的危机要来吗？泡沫来了吗？

过去，在大多数人的印象中，日本的国债因为有日本央行强大的靠山，所以大多数人都认为日本的国债都是国际上的避险品种，但是好日子会一直这么持续下去吗？

6月15日，日本的国债价格居然出现了暴跌熔断，创造了2013年以来最大的单日下跌幅度。

前段时间，日本十年期国家的收益率升到了0.268%，超出了日本央行自己预期的0.25%的上限。

日本为什么会陷入如此境地？

为什么日本的债券市场崩盘，如果大家把时间串联在一起看的话，那就回看一下美国到底发生了什么。

大家都知道美国3月份的CPi同比上涨8.5%，4月份CPI同比上涨8.3%，5月份CPi居然同比上涨8.6%，月月都在刷新你的认知。

美国国内的高通胀已经让全世界的人见证了疯狂印钞所带来的一系列反应了，加上国际上俄乌冲突等因素，最近国际上能源、大宗商品、粮食等价格上涨，已经让老美承受不了了，尽管美国在3月份加息25个基点，5月份加息50个基点，这通胀水平依然没有回落，到了5月份，这通胀水平不但没有下降，反而还上涨，看来，大多数美国人想要物价下降的愿望又落空了。

所以，美国在6月份又宣布加息了75个基点，大家不要小看这75个基点，这相当于核弹级别的加息了，美国为了抑制通货膨胀，加息就像下了“猛药”，连美国的美联储主席都用“非同寻常”来形容这次加息，这是美国1994年以来最大幅度的加息了，毕竟，老美也害怕民众对高通货膨胀失去了信心。

美国这种重磅级别的加息，能不能快速抑制通货膨胀还不清楚，但是美元加息，全球资本市场外流？首先日元就已经扛不住了，首先大家要明白一点，资本都是逐利的。

美元加息，美元指数走强，现在十年期的美债收益率已经达到3%左右了，而日本这边过去基本上都是零利率，日本这边没选择跟随美国加息，这当中肯定存在着巨大的利息差。

看到美国那边的国债有更高的收益，而且又那么稳固，资本都是逐利的，那投资者为什么不卖掉日本的债券，买入美国的债券呢？于是，美元加息，大量抛售潮开始了？资本回流到美国？

日元贬值，日本泡沫？

从2021年开始，日元就已经开始贬值了，今年这个贬值的幅度更大了。要知道在三月份的时候，1美元可以兑换110日元左右，截止2022年7月3日，1美元可以兑换135日元左右，创下了日本20年来的新低，日元暴跌、贬值，日本要崩盘了吗？

回望过去，80年年代前的日本，家电、汽车、半导体在世界中处于领导地位，发展得太耀眼了，那个时候的日本成为仅此于美国的全球第二大经济实体，有超越美国的趋势，甚至传言鼓吹“卖掉东京房产，买下整个美国”，这膨胀的心态，被美国盯上了，这个时候美国害怕日本会超越他们，所以美国诱导日本签下了“广场协议”，日元被迫升值，出口受阻，经济也有崩盘的迹象。

在80年代前，那时候很多日本人和日本企业不断从银行融资贷款，热衷于用贷款买房、或者进行投机活动，突然间没钱了，有的人只能苦苦地挣扎，也许还背负着房贷，90年年代初期，日本经济泡沫，大量的人倾家荡产，投资血本无归，在这种情况下，大量日本人对投资失去了信心。