本报（chinatimes.net.cn）记者付乐 见习记者 林佳茹 北京报道
3月27日，东莞农商银行发布2025年度业绩报告。
报告期内，该行在资产规模稳步扩张至近8000亿元的同时，盈利端持续承压，归母净利润连续三年下滑，营业收入连续两年收缩。资产质量方面，呈现对公改善、零售承压的结构性分化，个人贷款不良率攀升、信用卡不良率突破11%，资本充足指标边际走弱，经营管理面临多重挑战。
4月2日，《华夏时报》记者就相关经营问题致函采访东莞农商银行，截至发稿未获回复。
营收、净利润连续下滑
2025年，东莞农商银行呈现规模稳步扩张、盈利持续下行的分化格局。
年报数据显示，截至2025年末，该行总资产7960.16亿元，同比增长6.72%；各项存款余额5442.12亿元，各项贷款余额4090.31亿元，存贷款业务规模保持增长。
盈利方面，该行营收与净利润连续下滑。2025年，该行实现营业收入116.97亿元，同比下降5%；归属于母公司股东的净利润38.54亿元，同比下降16.67%。拉长时间线来看，该行归母净利润自2023年以来连续三年同比下滑，营业收入连续两年负增长。
值得注意的是，业绩承压核心源于息差收窄与非息收入双重拖累。2025年，该行利息净收入88.27亿元，同比下降3.78%，主要受LPR下行、贷款集中重定价及金融让利实体经济等因素影响，客户贷款利息收入同比减少，叠加金融投资收益收缩，全年利息收入199.58亿元，同比减少19.64亿元。受此影响，生息资产平均收益率从3.23%降至2.82%，同比下降0.41个百分点；净利息收益率收窄至1.25%，净利差降至1.19%，息差收窄对盈利形成持续压制。
非利息收入也在同步下滑，进一步加剧盈利压力。2025年，该行非利息净收入28.69亿元，同比下降8.55%。其中，手续费及佣金净收入3.99亿元，同比下降12.71%，主要受理财产品费率下调、银行卡及结算类手续费收入减少影响；交易净收益5.79亿元，同比减少12.68亿元，主要受债券市场利率阶段性反弹、交易性金融资产公允价值波动影响。
为应对盈利压力，该行积极推进成本管控，实施降本增效措施。2025年营业费用46.24亿元，同比下降2.71%；员工费用28.93亿元，同比下降5.39%。高管薪酬同步下调，董事长卢国锋、行长傅强2025年税前薪酬均为184.4万元，较上年减少38.6万元，降幅17.3%。
博通咨询金融行业首席分析师王蓬博对《华夏时报》记者表示，规模与效益背离现象，主要是息差持续收窄、负债成本刚性偏高、资产端定价下行共同作用的结果，同时部分机构仍沿用传统规模驱动思路，在信贷投放和客户拓展上重数量轻质量，进一步拉低资产收益率。
王蓬博表示，地市农商行应适当放缓粗放式扩张节奏，聚焦本地客群，优化资产结构，压降高成本存款，强化精细化定价和成本管控，提升单位资产收益水平。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对《华夏时报》记者表示，利率中枢下移推动银行业进入低利率、低利差、低费率时代，中小银行经营环境严峻。部分银行通过资产扩张维持规模，但利息净收入下降。农商行应摒弃单纯规模扩张思路，深耕本地市场，优化资产负债结构，强化负债成本管控，大力发展非息业务，实现量价均衡的高质量发展。
资产质量结构分化
资产质量呈现显著结构性分化，东莞农商银行呈现对公改善、零售承压的格局。
2025年末，东莞农商银行全行不良贷款率1.79%，同比微降0.05个百分点，整体指标小幅优化；其中公司贷款不良率1.51%，同比下降0.3个百分点，对公板块风控成效显现。
零售信贷成为其资产质量的主要拖累项，风险集中暴露。个人贷款不良率从2.29%上行至2.85%，同比上升0.56个百分点。细分产品中，信用卡透支不良率升至11.03%；个人消费贷、个人经营贷不良率同步上行，零售信贷资产质量全面承压。
业务规模层面，个人贷款增长动能显著减弱。2025年末个人经营贷、个人消费贷余额同比分别下降4.4%、1%，仅个人住房按揭贷款实现4.64%的小幅增长，零售业务面临增长与风控双重压力。
此外，资本充足水平呈现下滑态势，资本补充压力有所加大。2025年末，该行资本充足率15.41%，同比下降1.13个百分点；核心一级资本充足率13.30%，同比下降1.04个百分点，两项核心资本指标均连续下行，尽管仍高于监管最低要求，但资本消耗加快、外部补充压力加大的问题逐步凸显。同时，拨备覆盖率207.68%，处于近年相对低位，风险抵补缓冲空间收窄。
王蓬博向《华夏时报》记者指出，此类区域性银行零售风险暴露，主要源于四方面问题：一是客群下沉较深，对本地长尾客户的信用识别和还款能力判断不足；二是风控模型和数据维度相对单一，多依赖传统信贷数据，缺乏多场景行为数据支撑；三是贷中监控和贷后催收能力偏弱，风险响应和处置效率不高；四是在行业竞争加剧下，部分机构为拓展业务适度放宽准入标准，导致风险逐步暴露。
王蓬博建议，区域性银行零售风控应整合行内征信、流水、场景交易等数据，完善本地化零售风控模型，提高客群风险区分度；实施差异化授信策略，严控高共债、高杠杆客户；强化贷后全流程管理，建立早期预警机制，及时处置逾期资产等。
娄飞鹏则建议，中小银行应强化数据治理，优化风险模型与审批策略；加强贷后监测与第三方渠道穿透式管理；加快存量不良处置，通过核销、转让等方式加速风险出清。
责任编辑：冯樱子 主编：张志伟
