编者按：
2025年9月，茂名市作为广东唯一的国家级普惠金融改革试点正式落地，肩负探路使命。如何将“试验田”深耕为“样板间”？我们特邀金融行业专家把脉支招，围绕方向定位、生态构建、数字赋能等维度，为茂名普惠金改纵深推进提供智慧锦囊，敬请关注。
2025年底，全球首创的广东荔枝金融气象综合创新项目落地茂名。项目以金融气象指数为支撑，率先推出荔枝“大小年”气象指数保险，让荔农们面对异常天气时多了一份从容。每投入1000万元财政补贴，可撬动超过2.3亿元的风险保障。这是茂名探索“耐心资本”的一次生动实践。
茂名获批国家级普惠金融改革试点后，如何让金融更有“耐力”、更有“智慧”，成为深化改革的必答题。广东财经大学党委常委、副校长，深圳大学微众银行金融科技学院建院院长张凯；广东南方金融创新研究院理事长陈刚，分别从“资本赋能”和“数字驱动”两个前沿视角，为茂名普惠金改勾勒前行方向。
壮大耐心资本
拉长服务周期增强韧性
“在深化普惠金融改革试点过程中，茂名已在产业金融、链式服务和风险分担等方面形成了一系列探索。下一步，关键在于通过货币、财政等政策综合施力，引导、壮大耐心资本进入茂名普惠金融体系。”张凯认为，要在既有基础上持续放大改革效应，使普惠金融更好适应长期发展和复杂风险的现实需要。
一是用耐心资本拉长普惠金融支持周期，增强长期服务能力。张凯指出，在现有特色信贷和产业金融基础上，茂名可进一步引导政策性资金、引导基金等耐心资本参与普惠金融支持，通过中长期资金安排、滚动授信和稳定合作机制，缓解普惠金融期限偏短、压力偏大的问题，使金融机构能够以更长期视角支持基层经营主体持续发展。
二是用耐心资本优化普惠金融运行机制，提升服务稳定性。结合茂名已探索的产业联合体、整链服务和协同模式，可引导耐心资本与普惠金融共同嵌入产业和项目运行过程，形成长期投入、持续支持、动态调整的服务机制，避免普惠金融随周期波动而频繁收缩，增强市场主体预期稳定性。
三是用耐心资本强化风险缓冲功能，提升普惠金融可持续性。在已有“政银保担”“保险+金融”等机制基础上，茂名可进一步发挥耐心资本的风险承载和缓释作用，通过参与风险分担、收益让渡和资本缓冲，降低金融机构对短期风险的敏感度，推动普惠金融由阶段性支持向长期深度服务转变。
拥抱数字浪潮
打造智慧普惠新标杆
陈刚将目光投向数字化这一普惠金融提质增效的关键变量。他认为，茂名应抢抓数字经济机遇，以“数智化”重塑普惠金融服务模式，让金融资源更精准、更高效地流向基层末梢。
普惠金融的核心难题在于信息不对称，而数字技术正是破解这一难题的“金钥匙”。陈刚建议，政府应统筹搭建普惠金融服务平台，高效联通金融供需各方，破解信息孤岛难题，实现数据采集与赋能增信的良性循环，助力金融机构以信用为基础，在减少对贷款抵押物依赖的同时守住不发生系统性金融风险的底线，促进普惠金融可持续发展。
陈刚同时指出，茂名应多领域全方位深化普惠金融服务城乡的综合改革，创新一套全面提升普惠金融服务质效的“茂名模式”。
他进一步建议，要聚焦广东“百千万工程”，完善面向涉农经营主体的贷款贴息、风险补偿和融资担保机制，畅通多元化融资渠道，引导各类金融机构下沉服务重心，优先向县镇村供给金融资源，助推涉农经营主体提档升级。尤其要支持种养业规模化发展，为茂名“五棵树一条鱼一桌菜”等特色产业集群提供“政银保基股债担租”全方位综合性普惠金融服务，提升金融供给总量和服务水平。
在普惠金融增量扩面提质增效方面，陈刚提出，既要助力产业配套和城乡协调，又要赋能民生就业和科创发展。要优化创业担保政策，释放就业潜能，扩大就业领域金融服务覆盖面，着眼于灵活就业人员和新就业形态人员的金融需求，加强个人创业就业和企业稳岗扩岗信贷服务和保险保障。鼓励金融机构立足普惠金融包容性，降低融资门槛和成本，开发符合民营中小微企业、新型农业经营主体、个体电商等实体特点和需求的金融产品。发挥普惠金融丰富科创群体的作用，积极探索投贷联动的普惠模式，加大专精特新及科技型小微企业金融支持力度。同时，发展绿色普惠金融，以光伏贷、碳账户激励等金融服务支持农户、小微企业参与可再生能源、生态保护项目等重点领域，引导普惠金融和绿色金融协同发展。
茂名探索
靠“耐心”稳周期，借“数字”活末梢
荔枝树下，气象指数保险为荔农撑起“防护伞”；罗非鱼塘边，“数字链农产业联合体”让养殖户足不出户获得贷款；化橘红产地，资金流信用信息平台让338户经营主体凭信用获得2.53亿元授信。在茂名，耐心资本与数字浪潮正在普惠金融的田野上交汇融合。
以耐心资本破解“大小年”难题。针对荔枝产业“靠天吃饭”的千年困境，茂名推出全球首个金融气象综合创新项目，率先落地荔枝“大小年”气象指数保险。该项目整合温度、光照等关键指标，构建荔枝金融气象指数体系，创新“气象+保险+期货”融合发展模式，形成“农户—保险公司—期货市场”三级风险分散机制。经测算，每投入1000万元财政补贴，可撬动超过2.3亿元的风险保障，实现“小投入大保障”。
以数字技术拓展服务新场景。如工商银行茂名分行“饲料贷”采用“脱核链贷”理念，与核心企业深度合作，基于下游经销商、养殖户的真实历史交易数据提供纯信用贷款，不占用核心企业授信额度，落地即实现3笔、120万元投放，有效破解产业链末端融资瓶颈。交通银行茂名分行“线上药店贷”专为零售药店、诊所量身打造，以“零抵押、全线上、高灵活”破解轻资产主体融资难题。产品依托医保结算资格、经营许可证等数据，实现从在线申请到电子签约的全流程线上操作，单体药店额度最高100万元，连锁最高500万元，支持循环使用、随借随还。
以协同创新构建全链服务。围绕荔枝产业，人保财险茂名分公司构建起覆盖“种源保护+种植生产+安全采收+冷链运输+产品加工+品牌溯源+保单增信”的全产业链模式，首创荔枝古树种质资源救护保险、荔枝疫情延误险、荔枝溯源保险、荔枝花芽分花期气象指数保险等系列产品，荔枝保险覆盖面超51万亩，保障金额达15.39亿元。同步打造的荔枝防灾减损智慧果园，通过科技赋能实现病虫害实时监测，覆盖面积超1.1万亩，助力荔枝亩产值提升至万元。
引入耐心资本，让普惠金融更有“耐力”；拥抱数字浪潮，让普惠金融更有“智慧”。茂名普惠金改的下半场，必将是一场耐力与智慧并重的长跑。
撰文：杨建雄
海报：颜志雄
通讯员：张继梅 黄春意
【作者】 杨建雄
【来源】 南方报业传媒集团南方+客户端
