又有券商营业部收监管函。9月10日，山东证监局发布公告直指天风证券一营业部两项违规行为，并对该机构及相关人员责令改正。2025年以来，部分券商营业部合规问题突出，多达20家机构旗下营业部涉及违规行为，销售业务违规更成为高频问题。有业内人士表示，若券商旗下多家营业部在一定时间内相继收到监管函，可能反映出券商合规性管理或内部管理存在问题。未来，券商还需要提高从业人员的合规管理与职业道德水平，确保旗下营业部合规经营。
天风证券旗下营业部被“点名”
9月10日，山东证监局发布公告表示，天风证券潍坊东风东街证券营业部将经纪人的部分劳务报酬用于处理营销费用、额外向有关人员发放款项，并另设明细账目；从业人员存在推介非天风证券代销的私募证券投资基金的情形。
上述违规情形发生在杜纪昌担任天风证券潍坊东风东街证券营业部负责人期间，且杜纪昌存在向投资者推介非天风证券代销的私募基金的行为。因此，山东证监局决定对该营业部和杜纪昌采取责令改正的行政监管措施。
值得注意的是，这已非天风证券旗下营业部年内首度被“点名”。今年4月和7月，天风证券的深圳后海证券营业部和重庆庆云路国金中心证券营业部也分别被监管出具警示函和责令改正。
若从违规事由看，深圳后海证券营业部在为客户办理开户和全国中小企业股份转让系统权限开通业务中，存在未严格履行投资者适当性审查义务的情况；重庆庆云路国金中心证券营业部则存在个别原工作人员在从业期间担任其他公司理财经理，并向他人销售非天风证券发行或代销产品的情况，未能有效防范相关合规风险。
就收到监管函后公司采取了哪些整改措施等问题，北京商报记者发文采访天风证券，但截至发稿未收到回复。
违规销售成高频问题
拉长时间看，年内券商营业部违规频发。东方财富choice数据显示，若仅筛选营业部监管函来看，年内共计20家券商旗下营业部因涉及违规被“点名”。其中，天风证券旗下3家营业部被“点名”，数量居首；长江证券、光大证券紧随其后，旗下各有2家营业部在年内遭监管“点名”。
例如，6月30日，湖北证监局对长江证券旗下2家营业部分别出具警示函。具体来看，长江证券秭归南郡大道证券营业部存在费用支出管理不规范、营业部合规管理人员兼任与合规管理职责相冲突工作的情形。
同日，湖北证监局发文指出，长江证券仙桃仙桃大道证券营业部员工谢方勇在金融产品销售过程中存在违规承诺收益以及宣传预期收益率等行为，对谢方勇及该营业部采取出具警示函的行政监管措施。对此，长江证券在半年报中表示，公司对相关监管函高度重视，正在采取措施整改自纠。
此外，光大证券南宁金浦路证券营业部因存在向客户介绍人支付报酬，在开展融资融券业务过程中为客户“绕标套现”提供便利，客户回访不规范、不到位等违规行为；丽水灯塔街证券营业部因存在向非营销人员下达营销任务、费用管理不规范及不相容岗位部分职责未有效分离等问题，分别在今年4月、5月收到监管警示函。
整体来看，若聚焦违规事由，销售业务违规成主流。梳理监管公告可见，高频违规情形包括向客户销售非公司代销的产品、员工私自销售私募产品、无基金从业资格的人员销售基金等。
奥优国际董事长张玥指出，销售业务成为违规高发区可能与营业部绩效考核导向问题有关，如果券商营业部过于强调销售业绩而忽视合规要求，容易导致员工为完成指标而违规操作。同时，员工对合规要求的理解和执行可能不到位，尤其是对新业务或复杂产品的销售规范可能掌握不牢。此外，营业部作为广泛分布的营业网点，总部的合规政策在落地时可能存在执行偏差或盲区。
对此，张玥建议，各家券商应进一步强化总部对营业部的垂直管理，明确合规责任到人，确保合规政策执行不走样。进一步完善内部检查和问责机制，定期对营业部进行合规审计，对违规行为及时纠正并严肃处理，还可以进一步优化绩效考核体系，将合规表现纳入营业部考核指标。
在财经评论员郭施亮看来，若券商旗下多家营业部在一定时间内相继收到监管函，可能反映出券商合规性管理或内部管理存在问题，不利于券商机构品牌形象的打造。营业部销售业务违规高发，直接体现出相关营业部内部存在管理漏洞，同时也是对从业人员缺乏专业培训的表现。未来，为压实从业合规责任，券商还需要定期开展业务培训，提高从业人员的合规管理与职业道德水平，完善内部有效奖惩制度，以此来进一步约束员工行为，确保营业部的合规运营生态。
北京商报记者 郝彦
