4 月 2 日，美国像一个任性的 “孩子”，突然对外宣布实施所谓的 “对等关税” 计划，这一举动犹如一颗投入平静湖面的巨石，瞬间在全球范围引发了巨大的贸易战波澜，国际社会一片哗然。全球金融市场，这个紧密相连的庞大机器，也开始剧烈地震荡起来，股市、汇市等各个板块都陷入了不安的动荡之中，就像狂风中的船只，摇摇欲坠。
面对美国这一极具破坏性的行为，近日新华时评挺身而出，如一位坚定的守护者，发出了强有力的声音。它明确表示，我国将坚定不移地推进高水平对外开放，如同坚守灯塔的守望者，始终维护着多边主义，积极促进全球开放合作。在旌扬看来，这次官媒的重磅发声，蕴含着诸多重要信号，意义非凡。
官媒着重强调，贸易战从来就没有真正的赢家，这就如同一场没有尽头的马拉松，即使跑到最后，参与者也只会疲惫不堪，一无所获。但即便如此，我国也毫不畏惧打贸易战，我们就像勇敢的战士，有足够的底气和信心捍卫自身的权益和全球贸易的公平秩序。同时，官媒还郑重表态，我国将坚定不移地维护多边主义，愿意像友好的使者，与世界各国携手共同促进自由贸易，实现互利共赢的美好局面。
要知道，我国作为世界第二大经济体，在全球经济体系中一直扮演着至关重要的角色，就如同稳定的定海神针，始终是全球经济的稳定锚和避风港。长期以来，我国对全球经济增长贡献率稳稳地保持在 30% 左右，这一数据如同闪耀的明星，彰显着我国在全球经济发展中的重要地位。回顾过去，无论是上世纪末的亚洲金融危机，还是 2008 年那场席卷全球的国际金融危机，我国都像中流砥柱一般，为全球经济稳定发挥了不可替代的重要作用。此番官媒的表态，颇有在美国加剧贸易壁垒的当下，重塑全球经贸格局的壮志雄心，这也将有助于减轻美国关税政策对全球经济造成的巨大冲击。大家认为，我国在这场贸易博弈中，还可能采取哪些策略呢？
3 月全球制造业 PMI 数据：荣枯线上下的经济脉动
4 月 6 日，中国物流与采购联合会如同揭开神秘面纱一般，公布了 3 月份全球制造业采购经理指数。数据显示，该指数为 49.6%，较上月下降了 0.4 个百分点，就像下滑的滑梯，重新跌破了荣枯线。一季度，全球制造业采购经理指数均值为 49.9%，虽然高于去年四季度的 49.2% 和去年同期的 49.6%，这表明今年以来，全球经济恢复态势要略好于去年同期和四季度，如同缓缓复苏的幼苗，但指数水平仍相对较低，显示出全球经济复苏之路依旧充满坎坷。
在之前的多篇文章中，旌扬就如同耐心的老师，多次和大家提到过制造业 PMI 的重要性。它就像经济的体温计，能够敏锐地反映出制造业的健康状况。3 月底，统计局发布我国 3 月的制造业 PMI 数据为 50.5%，在 2 月大幅增长的基础上，继续小幅增长，稳稳地站在了荣枯线之上。这里面或许有春节长假因素的影响，就像给制造业注入了一剂短暂的强心针，但起码说明我国制造业已经出现了转暖的迹象，如同春天的第一缕阳光，带来了希望。
然而，这次公布的全球制造业 PMI 数据却给我们敲响了警钟。较上月下降 0.4%，重新跌回到荣枯线之下，而且需要注意的是，3 月特朗普的关税战还没有全面打响。由此可以合理推断，在接下来的几个月里，全球制造业 PMI 数据很可能会继续下滑，全球经济衰退的潜在风险正在不断加大，如同逐渐堆积的乌云，给全球经济前景蒙上了一层阴影。大家觉得，哪些行业可能会率先受到全球制造业下滑的冲击呢？
中美贸易战打响，多行业陷入 “风暴眼”
在美国宣布实施 “对等关税” 计划后，这场贸易战的战火迅速点燃。我国迅速做出反应，第一个站出来发布了全面反制措施，这意味着中美贸易摩擦如同熊熊燃烧的烈火，进一步加大了火势，许多行业也因此陷入了这场风暴的中心，受到持续影响。
石墨，在这场贸易战中成为了一个特殊的存在，就像黑暗中的幸运儿，在美国的对等关税中被豁免。这主要是因为美国对石墨的进口依赖程度极高，其 80% 的石墨产品都来自我国进口，我国就像美国石墨市场的 “大粮仓”。
稀土的情况也颇为相似，美国同样有 80% 的稀土是从我国进口的。而我国刚刚宣布对中重稀土实现出口管制，这一举措如同给稀土的价值上了一道 “保险”，让稀土的战略价值得以重新评估，稀土也因此成为了贸易战中的重要战略资源。
杜邦替代品也进入了大众的视野。杜邦中国集团被立案调查，这给相关国产重要材料领域带来了技术突围的窗口，就像打开了一扇通往新机遇的大门。杜邦作为全球化工材料巨头，旗下产品广泛涉及半导体材料、医用防护材料等众多领域，它的 “震动” 引发了市场对其替代品的关注。
农产品方面，我国升级了对美农产品关税反制措施。在这场贸易战中，农产品成为了双方博弈的重要一环。关税战的打响，使得上述 4 个板块成为了市场关注的焦点，仿佛聚光灯下的主角，被寄予了不同的期待。但需要注意的是，在 A 股市场，贸易战打响后，主力机构的交投活跃度始终保持在较低状态，如同平静的湖面，没有掀起太大的波澜，所以近期并没有被大幅加仓的板块，上面这几个板块，也并非市场主线热点。大家认为，除了这几个板块，还有哪些行业会在贸易战中受到较大影响呢？
全球首款二维半导体微处理器 “无极” 闪耀登场
据媒体报道，近期复旦大学周鹏 / 包文中联合团队如同勇敢的开拓者，突破了二维半导体电子学集成度瓶颈，成功研制出全球首款基于二维半导体材料的 32 位 RISC-V 架构微处理器 “无极”。这一成果就像一颗璀璨的新星，在半导体领域闪耀着独特的光芒。团队凭借卓越的技术，用微米级的工艺做到了纳米级的功耗，而极低功耗的 CPU 就像一把万能钥匙，能够助力人工智能更广泛地应用，为人工智能的发展开辟更广阔的天地。
这一消息无疑给半导体板块注入了一剂强心针。半导体被誉为现代工业的 “粮食”，在电子、通信、计算机等众多领域，都发挥着举足轻重的作用，如同基石支撑着现代科技大厦。近日，我国在半导体产业链方面的利好消息不断。在刚刚召开的上海国际半导体展览会上，新凯来发布了几乎覆盖半导体制造全流程的 31 款设备，其中还包括光刻机，这一举措让该企业在展会上人气火爆，如同磁石一般吸引着行业的目光，引发了行业的震动。
在 A 股市场，上周半导体板块曾出现过短暂的异动，就像平静湖面泛起的一圈涟漪。但盘后传出来的交易数据却显示，主力机构和游资都没有加仓的迹象，这意味着半导体目前仍然不是近期市场的主线热点。对于半导体板块的未来走势，大家有什么看法呢？
发改委助力北斗导航，商业航天迎来新契机
近日，发改委就《我国卫星导航条例》公开征求意见，这一举措如同向市场投下了一颗期待的种子。意见稿中明确提及，北斗卫星导航系统是我国建设运行的卫星导航系统，它就像天空中为我们指引方向的 “北极星”，是国家重要空间基础设施。国家积极鼓励北斗卫星导航系统及应用技术创新，推动北斗卫星导航系统在各行业各领域大规模应用，如同春风吹遍大地，与经济社会创新融合发展。
这一消息无疑利好商业航天板块。商业航天在去年首次被写入政府工作报告，今年再次被写入，这表明商业航天已经如同踏上了高速列车，进入到了高速成长期，未来政策面的利好将如雪花般不断落地。值得注意的是，近期除了上述利好外，“天津超低轨道超高分辨率星座项目” 成功完成关键技术验证，这一突破标志着超低轨卫星技术产业化进程取得了重大进展，如同跨越了一道重要的门槛。
在 A 股市场，商业航天在去年经历了多次轮炒，热度颇高。但今年其热度却出现了明显下滑，就像退潮的海水。据旌扬观察，自去年 9 月 24 日 A 股强势爆发后，主力机构一直没有大规模加仓商业航天的动作。最近 1 个月内，板块内仅有 2 家公司被机构席位大幅加仓，加仓量仍然相对不足。对于商业航天板块的未来发展，大家觉得还需要哪些因素的推动呢？
龙虎榜与资金流向：市场脉搏的跳动
在股市的江湖中，游资大佬和主力机构的动向一直备受关注，他们就像市场的 “领航员”，其操作往往能影响市场的走向。
游资大佬重点狙击呼家楼，章盟主如同勇猛的猎手，净买入岭南控股（旅游）3706 万、富岭股份（家居用品）3126 万、振江股份（机器人）2887 万；作手新一也不甘示弱，净买入飞力达（物流）4104 万、连云港（中韩自贸区）2361 万；徐留胜则净买入东山精密（苹果概念）2580 万。
从前一交易日的情况来看，游资净买入超过 1000 万的个股有 6 只，净卖出超过 1000 万的个股 1 只。游资大佬们整体小幅加仓旅游、家居用品、机器人、物流、中韩自贸区和苹果概念，同时小幅减仓光刻胶，他们的操作就像一场复杂的舞蹈，在不同板块间灵活切换。
机构资金方面，立讯精密 002475，作为苹果概念的重要一员，吸引了 4 家机构买入、4 家机构卖出，机构净买入 15014.22 万，成为上周四机构净买入最多的个股，仿佛是机构眼中的 “香饽饽”。拉芳家化 603630，在化妆品领域表现突出，1 家机构买入 6426.80 万，占比 6.28%，是上周四机构净买入占比最多的个股。前一交易日机构净买入超过 1000 万的个股有 7 只，净卖出超过 1000 万的个股 17 只。上周四，机构席位买盘小幅萎缩，卖盘中幅释放，如同市场的天平开始倾斜，机构资金从上周三的小幅净流出，转为大幅净流出。
从板块流向来看，在主线热点中，只有深海科技被小幅加仓，上周四逆势异动的化学原料被中幅减仓，机器人被小幅减仓。在非主线热点中，多元金融、化妆品、AI 电源被小幅加仓，而宠物经济、出口贸易被大幅减仓，合成生物被中幅减仓，苹果概念、CPO、AIPC、能源设备、半导体等被小幅减仓。周四机构和游资的操作出现了分化，机构净流出量明显加大，似乎在畏惧美国关税造成的持续影响，而游资的净流入量却明显加大，主要原因是游资卖盘极低，惜售情绪如同升温的炉火，不断升级。从板块资金流向上看，机构和游资仍然没有集中买入方向，也没有形成合力加仓的板块。当天涨幅靠前的内循环以及中韩自贸区只有游资参与，机构以高抛为主。当天跌幅靠前的苹果概念和对外出口，机构同样以大幅减仓为主。
