不良率攀升添阴影，多家中小银行IPO中止！最长候场16年

近两年来，中小银行上市热情不减。奥一新闻记者梳理发现，目前寻求上市的10家中小银行中，仅有3家处于正常审核状态，6家中止与1家终止。值得注意的是，其中多家中小银行存在贷款不良率攀升的情况。有专家分析称，不良率上升将影响中小银行资产质量和资本市场风险判断，进而阻碍其ipo进程。

6家银行ipo中止，均因“财务数据过期”

据深交所官网及上交所官网近日公布，今年有10家中小银行排队ipo。其中，湖州银行、湖北银行、昆山农商行3家银行处于正常审核状态；东莞银行、顺德农商行、南海农商行、广州银行、安徽马鞍山农商行，以及江苏海安农商行等6家银行ipo审核状态为“中止”，亳州药都农商行则撤回了a股上市申请。

记者留意到，上述6家银行ipo审核状态为“中止”的原因，均为“ipo申请文件中记录的财务资料已过有效期”。

知名经济学者盘和林表示：“一般来说，导致ipo审核中止的原因是多方面的，但是中止并不意味着终止。”如果是因为财务资料过期，那么银行需要补充最新的审计报告或其他财务资料，以保证信息的准确性和真实性，补充材料后可以再继续ipo审核。

记者观察发现，近两年来，中小银行闯关ipo之路并不舒畅，2022年仅有兰州银行成功登陆a股。全面注册制实施后，中小银行ipo也没有如预期出现“提速”。2023年银行股ipo出现“空窗期”，年内无一家银行上市。

对此，盘和林表示：“近年来银行股，尤其是中小银行股在股市拥趸不多，所以ipo定价往往比较低，而由于是银行，再小的银行其市值和融资量都会超过普通中小企业，所以其对融资规模有比较高的要求，而当前资本市场流动性并不支持较大规模融资，所以报价不理想叠加市场流动性不足，导致银行ipo不及预期。”

“此外，不良贷款上升、资本充足率下降、盈利能力减弱等经营风险，这些也是资本市场不喜欢中小银行股的原因。”他进一步解释：“同时，这些问题也可能会引发监管机构对其持续经营能力的质疑，进而暂停ipo审核。”

不良资产处置仍存挑战

众所周知，银行能否顺利上市与自身业绩情况、资产质量紧密相关。记者梳理上述6家中小银行整体业绩发现，3家银行面临不同程度营收和利润下降、不良贷款率居高不下，其余3家银行尚未公布完整数据。

顺德农商行和广州银行2023年营收和净利润双降。据顺德农商行披露的2024年度同业存单发行计划，顺德农商行去年营业收入为82.10亿元，同比减少8.42%；净利润34.56亿元，同比下降0.32%。该行不良贷款率为1.48%，较2022年末上升0.26个百分点，总资产为4，618.40亿元。

据广州银行3月15日披露的2024年度同业存单发行计划，广州银行2023年实现营业收入159.4亿元，同比下降7.07%；实现净利润30.4亿元，同比下降8.95%。值得一提的是，作为一线城商行中唯一未上市的银行，早在2009年，广州银行就喊出了“三年上市”的口号，然而上市之路至今仍不明朗。

截至2023年末，广州银行总资产8305.84亿元。不良贷款率为2.04%，较2021年上升0.47%，较2022年末下降0.12个百分点，但相比a股上市城商行，依然处于高位。

2023年，广东南海农商银行增收不增利。实现营业收入118.01亿元，同比增长1.06%；但实现净利润23.83亿元，同比下滑12.62%。资产质量方面，广东南海农商银行不良贷款率近三年持续攀升，去年不良贷款率1.49%，也是近七年新高。截至2023年12月末，广东南海农商银行资产总额3048.24亿元。

目前东莞银行尚未更新2023年年报。据该行2024年度同业存单发行计划，截至去年9月末，该行总资产突破6000亿元大关，达6009.4亿元，较年初增长11.6%。同期，该行实现营业收入78.1亿元、净利润34.3亿元，分别同比增长2.2%、10.2%。资产质量方面，截至2023年6月末，东莞银行总资产为5728.68亿元，不良贷款率为0.93%。同广州银行相似，东莞银行也逐梦a股多年，早在2008年，就已开启上市之路。

马鞍山农商行近年来营收增速放缓，且九成以上收入来自利息净收入。2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，该行的利息净收入分别占本行营业收入的 98.59%、99.55%、93.18%和 93.79%。招股书显示，截至2023年6月末，马鞍山农商行的总资产为903.73亿元，不良率为2.04%。

江苏海安农商行的营业收入同样依赖于利息净收入，相关业务的营收占比长年在85%以上。截至2023年9月末，该行资产总额914.92亿元，不良贷款率0.99%。值得注意的是，海安农商行的房地产业贷款不良贷款率高出整体不良贷款率较多，2019年至2022年上半年，该行不良贷款率分别为1.27%、1.25%、0.99%、0.95%，但其房地产业不良贷款率分别为4.59%、3.73%、4.12%、4.69%。

加强信贷风险管理

中小银行是服务民营企业、小微企业、“三农”、乡村振兴的重要金融力量。金融监管总局近期披露的数据显示，目前全国中小银行3912家， 主要是城市商业银行、农村信用社和村镇银行等，总资产110万亿元，占银行业整体总资产的28%。其中，涉农贷款、小微企业贷款余额分别是21万亿元、29万亿元，占整个银行业涉农贷款、小微企业贷款的比例是38%和44%。

有业内人士指出，相比于大型商业银行，中小银行资本力量相对薄弱，消化不良资产能力较差，贷款利率也相对较高，愿意接受较高利率的贷款人，往往信用水平较低、容易违约，导致中小银行的信贷风险攀升。

加强信贷风险管理已成为中小银行风险管控的重要环节。此外，资本消耗大是我国中小银行普遍面临的重要问题。不少中小银行往往希望通过上市来拓宽融资渠道，增强融资能力。

2024年，中小银行能否突破过会“空窗期”？在多位业内人士看来，宏观经济波动叠加ipo政策趋紧，资本补充需求驱动下，中小银行上市之路仍较为艰难。盘和林指出，对于区域中小银行而言，目前提升经营能力、降低经营风险、提升资产质量更为重要。

采写：奥一新闻记者 管玉慧