企業級ai伺服器訂單激增，從惠普分拆出來的電腦硬體和儲存設備公司hpe正搖身變為ai「軍火商」。
6月3日美股盤後，慧與科技（hpe）公布強勁的第二財季業績並上調第三財季指引。慧與科技二季度調整後每股收益38美分，營收76.3億美元，同比增長6%，高於74.5億美元的一致預期。在第二財季獲得11億美元凈新訂單，其中約三分之一來自企業客戶。ai積壓訂單飆升至32億美元，中東地區的主權客戶正成為增長新引擎。
據媒體報道，慧與科技首席財務官marie myers稱，目前正在加速部署英偉達新blackwell系列的gb200產品。32億美元的ai積壓訂單僅是冰山一角，公司整體管線規模是這一數字的"數倍"。在ai伺服器之外，慧與科技的傳統業務也顯現復甦跡象：
- 伺服器總收入在本季度增長6%至40.6億美元；
- 混合雲業務收入增長13%至14.5億美元；
- 網路業務在連續五個季度下滑後首次實現收入和利潤增長，這一轉變同樣得益於ai發展的推動。
慧與科技ai伺服器需求強勁，第二財季業績超預期，股價在周二盤後交易中上漲約5%。
中東主權客戶成新增長引擎
慧與科技的業績亮點不僅體現在傳統企業市場，主權客戶的強勁需求正成為新的催化劑。
報道指出，慧與科技受益於企業在先進數據中心架構上的支出激增，這些架構專為支持生成式ai的複雜處理需求而設計。
此外，公司管理層特別提及了中東地區ai發展帶來的增長動能，這一趨勢部分反映了慧與科技在直接液冷技術方面的專業優勢——這項技術對於處理當今ai晶元運行時產生的高熱量至關重要。
myers表示，新一代產品正在出貨，且由於技術配置更豐富，定價更高。
首席執行官antonio neri在財報電話會議上補充道，本季度結束時的管線規模比上一季度更為強勁，"這強化了我們戰略的正確性"。
前景樂觀但監管阻力猶存
展望三季度，hpe預期營收82億至85億美元，而factset分析師此前預期約82億美元。調整後每股收益預期40至45美分，factset一致預期為41美分。
myers在財報電話會議上表示：
我們繼續在複雜的宏觀經濟和地緣政治環境中航行，並準備在下半年採取額外行動以實現2025財年展望。
不過，監管風險仍是懸在頭頂的達摩克利斯之劍。
報道指出，公司正等待7月9日與美國司法部的庭審，美國司法部試圖阻止hpe對juniper networks進行收購。而hpe和juniper堅持認為雙方業務互補，市場上存在多種網路替代方案。
在ai伺服器這個新戰場上，hpe正從傳統硬體供應商轉型為ai基礎設施的關鍵玩家。中東主權客戶的訂單只是開始，真正的考驗在於能否在這輪ai軍備競賽中站穩腳跟。
本文來自華爾街見聞，歡迎下載app查看更多
