數字時代我們如何準確認知這個世界？算力上天在軌組網激活了哪些產業鏈環節？
兄弟們，最近幾天在酒泉第一組12顆太空超算衛星成功發射組網了。這幾天很多博主已經告訴我們這個東西有多牛，這不我都在腦補未來可以實現的幾十種場景了。前段時間不是都是炒作深海、海洋概念嗎？難道又要出來一個深空、太空概念嗎？
單從產業鏈上面去分析，首先受益的肯定是航空航天領域。你們想想，一共要發射2800顆超算衛星組網，光是衛星製造的硬體這一塊就能帶動多少的增量？我算了一下，單星目前的成本在50萬美元左右。2025年到2030年，千星組網這一批量的生產下來，大約的增量就在1200億到1500億之間，可是一筆不少的數目還沒有算到其他的。
比如晶元的需求，抗輻照晶元、AI算力晶元、寒武紀星載晶元適配算力模塊，這一塊在未來5年的增量就在50%-55%，大約800到1000億。還有100Gbps模塊量產支撐衛星互聯，光迅科技在這一塊全球份額已經突破30%，未來5年複合增長率大約在60%-65%。市場規模增量估計在600到800億之間。
其實這些都是增量一般的領域，增量最大的。你們知道是什麼方向嗎？就是它的應用服務這一塊了，市場規模增量將在2000到2500億之間。比如說在應急管理上的應用，災害防範預警將大大提前。據說84顆衛星聯合建模可提前47分鐘預警山體滑坡。還有低空物流等服務滲透率提升後，它能支持無人機實時導航。美團、順豐等企業低空物流網路建設將提速3倍，大大促進低空經濟的發展。
還有深空探索這一塊，到時候月球車指令響應時間將縮短至秒級，在月球上操控機器人蓋房子將成為現實。重點來了，拿筆記好，總的來算。至2030年，太空超算產業鏈將帶動超5000億元直接經濟產出，間接撬動智慧城市、現代農業等關聯產業超1.2萬億元。硬體製造與晶元環節佔據價值鏈上游，應用服務端將成為最大增長極。
接下來就來看看各個領域受益的11家優質企業。
·第一、衛星製造與硬體供應方面。
→第一家企業航天電子。航天電子這家企業就像中國航天電子產業的一面鏡子，從最早的武漢電纜一步步升級到現在的高科技公司。2003年它重組為航天時代電子公司，2009年正式改名確立高科技定位。現在主要做三件事：造衛星核心零件、研發太空晶元、搞航天電子系統集成。
說到技術實力，他們造的衛星部件可厲害了，高精度感測器、星載計算機這些直接用在國家"星算計劃"里，單顆衛星算力能達到50TOPS，穩居國內前三。最牛的是晶元技術，從2006年搞出第一代宇航CPU，到2015年讓北斗衛星全部用上國產晶元，"徹底解決了卡脖子"問題。
不過經營情況有點特別，2024年營業收入降了23.75%到142.8億，但利潤反而漲了4.42%到5.48億，毛利率提高到20.99%，說明他們調整產品結構見效了。但也要注意，公司現金流還是負數，應收賬款是潤的12倍多，存貨佔了總資產的43%，這些都需要好好管理。
現在航天電子正處在轉型關鍵期，一方面它是國家"三體計算星座"等太空項目的核心供應商，靠著航天科技集團的訂單不愁飯吃；另一方面也要面對銀河航天這些民營企業的競爭。好消息是今年全球首個太空計算星座開始部署，加上合作夥伴光迅科技的激光通信技術，可能會帶來新的增長點。
總的來說，這家老牌國企技術底子厚、體制優勢強，但要完全適應商業航天的新競爭環境，還得在市場化運營上加把勁。
·第二家企業光迅科技。在航天領域相關核心業務是星間激光通信模塊量產(100Gbps)，支撐衛星互聯組網，是全球唯二實現該技術商用的企業，市佔率突破30%，地位顯著。該企業在前面的視頻中已經詳細介紹到，這裡就不多言。
下期再見。股市淘票小立君。
