昆崙山奇峰亭亭玉立，傳說是玉帝兩個妹妹的化身。昆崙山在中華民族文化史上有「萬山之祖」的顯赫地位。是明末道教混元派（崑崙派）道場所在地，同時也是中國第一神山。
槐江山向西南四百里的地方是昆崙山，是黃帝在下界的都邑。昆崙山由神陸吾主管，他還管理著天上九域。陸吾人面虎身，虎爪，九條尾巴。
除了山神之外，昆崙山中還生活著很多奇異鳥獸。例如山中的土螻，喜歡吃人。生有四隻角的它，安靜時像只大山羊。除此之外山中還生長著一種叫做欽原的大鳥，形狀像馬蜂，大小類似鴛鴦，欽原如果螫了其他鳥獸，這些鳥獸就會死掉，如果螫了樹木，這些樹木也會枯死，人遇上它凶多吉少。還有一種鶉鳥，它管理黃帝的各種器具和服飾。在昆崙山上有一種名叫沙棠的樹，形狀同棠樹相似，黃色花朵，紅色果實，果實的味道像李子，但沒有核。沙棠可以用來防禦水災，如果人們吃了它的果實就不會淹死。山中的薲草形狀像葵，味道像蔥味，吃了它可以解除疲勞。河水發源於此，向南流去，然後再向東流入無達。赤水也發源於此，向東南流去入汜天之水。洋水也發源於昆崙山，向西南流入於醜塗之水。黑水也從昆崙山中流出，向西南流入大杅。
古人尊昆崙山為「萬山之宗」、「龍脈之祖」、「龍山」、「祖龍」，因而編織出了許多美麗動人的神話傳說。婦孺皆知的《嫦娥奔月》、《西遊記》、《白蛇傳》等都與昆崙山有關，是產生中華民族神話傳說的搖籃。
還有一種說法是相傳昆崙山的仙主是西王母，在眾多古書中記載的「瑤池」，便是崑崙河源頭的黑海，這裡海拔4300米，湖水清瀛，鳥禽成群，野生動物出沒，氣象萬千，在崑崙河中穿過的野牛溝，有珍貴的野牛溝岩畫，距黑海不遠處是傳說中的姜太公修鍊五行大道四十載之地。玉虛峰、玉珠峰經年銀裝素裹，山間雲霧繚繞，位於崑崙河北岸的崑崙泉，是昆崙山中最大的不凍泉。
