雷遞網 雷建平 2月4日
網路安全公司SailPoint Technologies（簡稱：「SailPoint」，股票代碼：「SAIL」）日前更新招股書，準備2025年2月13日在美國納斯達克上市。
SailPoint發行區間為19美元到21美元，發行5000萬股，最高募資10.5億美元。
其中，SailPoint公司發行4750萬股，最高募資9.975億美元；現有股東、母公司Thoma Bravo套現250萬股，最高套現5250萬美元。
AllianceBernstein關聯實體和Dragoneer Investment Group關聯實體（統稱「基石投資者」）已分別（而非共同）表示有意以首次公開發行價購買本次發行中最多20%的普通股（不包括承銷商購買額外股份的選擇權）。
SailPoint此次發行所得將用於償還債務和增加資本。以發行價計算，SailPoint最高估值高達115億美元。
9個月營收6.21億美元
SailPoint成立於2005年，專註於身份和訪問管理軟體，幫助企業減少不必要的用戶訪問並降低敏感數據泄露的風險。
隨著企業試圖防範日益增長的網路威脅和數字欺詐，網路安全公司的需求強勁。AT&T和UnitedHealthGroup是近年遭到黑客攻擊的公司之一。
SailPoint的身份安全產品與IBM、Microsoft、Oracle、CyberArk、Okta 和 One Identity 的產品競爭。
SailPoint的客戶包括卡車製造商PACCAR、學生貸款服務商Nelnet 和英國連鎖超市ASDA。
截至2024年10月31日的9個月內，SailPoint營收為6.21億美元，較上年同期的4.97億美元增長24.9%；其中，訂閱收入為5.69億美元，上年同期的訂閱收入為4.39億美元；服務收入為5159萬美元，上年同期的服務收入為5322萬美元。
截至2024年10月31日的9個月內，SailPoint運營虧損1.585億美元，上年同期的運營虧損為2.675億美元；凈虧損為2.36億美元，上年同期的凈虧損為3.08億美元。
截至2024年10月31日的季度，SailPoint營收為2.35億美元，運營虧損為2450萬美元，凈虧損為5942萬美元。
SailPoint曾被私有化 作價69億美元
管理著約1660億美元資產的Thoma Bravo於2014年首次收購SailPoint。
2017年，Thoma Bravo推動SailPoint在紐約上市，這是Thoma Bravo首次對投資組合公司進行 IPO。
Thoma Bravo於2018年底退出了其在SailPoint 的持股，直到2022年，Thoma Bravo又以69億美元的價格將SailPoint私有化後退市。
此次IPO前，Thoma Bravo持股為97.4%，管理層持股為1.1%；此次IPO後，Thoma Bravo持股為87.3%，管理層持股降至1%。
當前，樂觀的股市、不斷下降的利率以及美國新政府上台後，更友好的市場環境的希望，使美國IPO市場煥發了活力。
這將是時隔3年後，SailPoint重返資本市場。
雖然IPO市場有所復甦，但投資者仍然對支持哪些公司持謹慎態度，並對估值持謹慎態度。
此次SailPoint的IPO將是對投資者胃口的一次重大考驗，此前一些備受矚目的上市表現平平。這可能為未來幾個月考慮上市的其他公司定下基調。
以下是SailPoint路演PPT（雷遞網精編處理）：
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