「您在海外有資產嗎？您的資產交給誰在管理？您是否考慮過海外資產的安全問題？您是否考慮過海外資產的傳承問題？……
或許，是時候考慮這些問題了。」
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俄烏衝突簡要回顧
2022年2月下旬，俄羅斯總統普京簽署承認烏東兩國的命令，並隨後在烏東頓巴斯地區發起「特別軍事行動」，俄烏衝突全面爆發。以美國為首的西方國家迅速出台了對俄制裁系列措施，出台速度之迅猛，覆蓋面之廣泛，實施力度之強勁，是冷戰後絕無僅有的。
截至目前，相關國家對俄制裁措施超過8000多項，全球幾乎所有主要金融機構（中國金融機構除外）都參與了對俄制裁。
除了國家層面的制裁外，俄羅斯個人也頻頻受到制裁，被實施資產凍結和旅行禁令等。如切爾西俱樂部老闆阿布拉莫維奇（Abramovich）在內的7位俄羅斯富豪150億鎊資產被英國凍結；俄羅斯多位公民的遊艇、私人飛機等被扣留等。
甚至連「永久中立國」瑞士，也出人意料地參與歐盟的一攬子制裁計劃，凍結俄羅斯有關個人和機構在瑞士的資產。西方國家奉行的「私有財產神聖不可侵犯」，在國際詭譎的政治中成為了一紙空談！
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俄烏衝突的警示
這場俄烏衝突中，歐美對俄制裁充分暴露了美國全新的戰略思維，即對目標的全方位「降維打擊」，動用包括金融、經濟、貿易、科技、輿論、價值觀等在內的所有手段。而且，歐美很可能會對衝突國公民的海外資產採取凍結、扣留等各種措施。這實際上也給中國敲響了警鐘。
2022年最新公布的福布斯排行榜顯示了針對俄羅斯寡頭、商業精英以及該國經濟的制裁對其超級富豪的影響。
根據福布斯排名，超過30位俄羅斯億萬富翁已經從福布斯世界億萬富翁名單跌落，而那些留下來的富豪們平均損失了四分之一的財富。
海外資產不僅面臨極端政治風險，而且在當前資產國際化的背景下，疊加市場的不穩定、股市震蕩加劇以及全球經濟增長不確定性驟增等多因素影響，海外資產的風險和不確定性也在進一步加大。
因此，在海外有資產的中國人一定要知曉大國長期博弈的主線，做好極端情況下個人風險的預判及應對。
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海外資產代際傳承難
除了上述政治風險、政策風險及市場風險等外，中國人在海外的資產，實際上還面臨著管理困難與代際傳承困難等一系列的問題。
受一些別有用心的人員誘導，國內不少高凈值客戶對於布局海外情有獨鍾，想方設法將國內資產轉移到海外 。
但海外資產由誰來管理，怎麼管理，如何傳承下去，這些問題卻沒有關注，也沒有思考。一旦他們出現意外情況，海外資產的安全性、保值性和傳承性堪憂：
首先，海外資產形態多樣，有外匯、海外理財、海外投資、海外房產、海外保險等等，不同資產的權屬形態不同，而且也分布在不同的國家、不同的銀行賬戶。當意外發生時，他們的子女很有可能並不知曉父母在海外擁有的全部資產；
其次，不同國家的法律制度及政策規定截然不同，即便知曉了父母在海外的資產情況，他們也很可能不清楚應該如何繼承海外資產；
再次，即便經過諮詢境外專業律師等了解了繼承的程序，去境外繼承財產也可能面臨相當繁瑣的程序，比如去大使館辦理身份認證，去國外法院辦理遺囑認證、法院公告等等。路途遙遠，語言不通，制度陌生，對於絕大多數人來說，這樣的繼承過程不啻於一場繁瑣冗長、費時費事的苦行。
最後，海外資產往往還需承擔各種稅負，在代際傳承中還可能面臨很高的遺產稅等各種稅負。如果不能先以現金方式繳納稅負，繼承程序將難以啟動。
在美國，要繼承財產，需要履行美國遺產認證流程。美國繼承法規定了嚴格的遺產認證程序，在遺產被分配之前，必須任命某人擔任管理人或遺產代理人，在遺囑繼承中，繼承人必須首先向遺囑法院（Probate Court）申請遺囑認證，法院收到申請後要實質審查並予以公告，經歷漫長的公示期且無人提出異議之後，繼承人才能開始繼承，耗時至少一年以上。
因此，中國人去美國繼承財產，通常需要聘請美國當地州的律師進行遺產認證。
根據美國的聯邦稅法規定，非美國稅收居民的聯邦遺產稅免稅額度只有6萬美元/人，最高會面臨40%的聯邦遺產稅。而且美國實行總遺產稅制，在遺產處理上採取先稅後分的原則，即先交稅再分配稅後遺產。
2022年3月28日，拜登政府公布新預算提案，美國政府將對美國最富有家庭（資產超過1億美元）徵收總收入20%的所得稅，其中包含股票和債券等流動資產價值的未實現收益（出售時徵稅）。儘管提案不一定能獲得通過，但這反映了一定的趨勢。
4
海外資產管理與傳承須精心謀劃
鑒於中國人的海外資產普遍面臨著極端情況下的政治政策風險，以及代際傳承困難等問題，因此，必須以史為鑒、未雨綢繆，提前對海外資產進行規劃、安排，尋求安全、可靠的避風港，以規避未來的不可預知的政治政策風險，並確保海外財富的安全、久遠的傳承。從俄烏衝突後全球反映來看，不排除未來分化形成新的陣營的情況。對此，可以從地緣政治關係的演變中尋找機會。分散配置避免在單個「陣營」配置比重過大，不要只持有單一貨幣的資產，需降低資產的關聯度，還可以分散匯率風險。
大類資產配置的核心是低相關性。在多資產組合中，並非你持有的資產越多越好，而是要確保資產之間的低相關性。我們可以加入債券、商品期貨、甚至加入衍生品和金融保險，通過增加負相關或者零相關的資產，將大類資產配置的波動率大幅降低。
假設發生極端情況，如美國對我國實施所謂的制裁，我國必然施以對等的制裁，如凍結美國有關個人或機構在華資產。如果真的發生了，我們該怎麼辦？
End
寫在最後
沒人想到這次疫情風波會延續這麼久，還不知道何時結束，不少移民中介又開始借勢唱空中國，鼓勵大家去做移民配置。
這類觀點本身也沒錯，只是切莫從一個極端走到另一個極端，不然又演變成拿自己畢生積累的財富去做一次「賭博」。
對於中高凈值群體最關心的無非就是：
無論身處何處都需要有足夠的立足之地和起家之本。
再通俗一點說就是萬事都要留好退路，我們的選擇不一定每次都是正確的
但一定要留好自己東山再起的資本，有了這份底氣，才能真正做到家業長青！
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