目前限購50元/日的金元順安元啟(004685)公告:將於下周一暫停申購!這隻今年業績突出、迅速躥紅的「神基」到底是如何養成的?
「謎」一樣的投資策略?
一切的根源,肯定在於這隻基金的投資策略,有了策略的指引,加上行情及其他因素的東風,才會有現在的業績。
基金經理繆瑋斌上任以來,其實在很長的時間段里,這隻基金表現都是比較平淡的,在2018年是躲過了大跌,但是很難說這就是主動擇時的結果。直到2021年春節,這隻基金也沒有明顯拉開跟wind偏股混合型基金指數的差距,而轉折點或者說業績表現猶如「開掛」的起點正是2021年春節後,由此開始一路狂飆,狂虐指數。這個時點剛好是大小盤風格轉換的時點。
其實很多人都分析過金元順安元啟的策略了,不過基本上也沒有說出個所以然,真是「謎」一樣的投資策略。檸檬君也不比其他人高明,只能說一下自己的觀察:
金元順安元啟常常能捕捉到一些翻倍股甚至幾倍股,而這些翻倍股,事後看來大多出自遊資之手,更多的是藉助概念的瘋狂炒作。
而一般情況下,遊資和公募基金是很難有交集的,遊資通常喜歡成交不太活躍、沒有機構持倉的小盤股或者微盤股,因為這類股票容易炒作,股價拉升上去也不會有機構拋盤壓力。
然而金元順安元啟很不一樣,他有大量的獨門重倉股,這些獨門重倉股也會被遊資炒作,為什麼金元順安元啟是個例外?或許跟這隻基金的規模較小、持倉分散,到個股身上金額比較小有關係,如果個股就這一家機構,這點體量打算炒作的遊資是可以接受甚至忽略的。
不過這樣暴漲的股票多了,對於基金業績的貢獻可就大了,即便沒有暴漲,小漲個百分之三五十的,也是可觀的貢獻。
這或許就是投資的秘訣?
持續限購,愈發嚴格
業績好的同時還限購,在銷售上客觀形成「飢餓營銷」的態勢,也為基金增添不少熱度。
金元順安元啟從2021年3月24日開始限購,此時限額是5萬元/日,而在2022年,又5次調整限額,從5萬元降低到1萬元、2000元、100元、50元,再到下周徹底暫停申購。
限額低,是一個很吸引眼球的特點,會極大提升基金的關注度,而嚴格控制規模,也會給到投資者信心,願意相信基金是想持續做好業績的。
限額低,想要買到目標金額就要分很多筆,所以不少人都選擇開啟日定投,頻繁的定投扣款,也會拉近持有人和基金的距離,至少每天都有筆定投扣款提示不是?反覆出現在投資者眼前,這熱度能不高嗎?
主動陪伴
小基金公司,受限於財力有限,通常在宣傳、服務上相對落後,不過金元順安基金在元啟這塊做得還是不錯的,顯然這隻產品的持有人主要來自互聯網渠道,而他家在主要互聯網平台做的陪伴服務也是很不錯的,看著是非常有質量的。
大多數投資者還是願意相信大公司,在這方面小公司存在明顯的劣勢,就算是產品業績很不錯,投資者也還是比較猶豫的,會覺得公司小,可能這樣那樣的,有溫度的陪伴在這個時候就比較重要,能夠極大緩解這種不安。這一點或許是所有小公司都要學習的,當然前提是投研真得過硬,就算不過硬,至少業績能持續,否則就會很尷尬。
金元順安元啟的成功勢必會成為很多基金公司研究的案例,不過檸檬君覺得複製的難度極大,當然這可能也不是我一個人的看法,有那麼比我還專業的基金經理,都沒有拷貝策略的,或許也說明這個問題。
有的「神基」可以複製,有的是真沒辦法復刻,錯過了就是錯過了,沒辦法彌補,只能爭取下次做得更好。