台積電美國工廠首台設備正式入廠，ASML卻用實際行動向美國說不

今天給大家說一個晶元行業最新的消息。

根據之前張忠謀出席亞太經合組織領導人非正式會議透露的信息，張忠謀已經邀請美國商務部長雷蒙多參加12月6日台積電在亞利桑那州工廠的首部設備到場儀式。

也就是說今天台積電的美國工廠將正式搬入首台設備，這標誌著台積電將產能轉移到美國拉開了一個新的序幕。

當然除了台積電之外，最近一段時間有一個事情也引起大家的關注。

在11月18日，上海鼎泰匠芯舉行了潔凈室交付ASML光刻機搬入儀式，這也是首台ASML光刻機搬入，中國首座12英寸車規級功率半導體自動化晶圓製造中心即將投入生產，ASML在用實際行動證明，中國仍然是他們非常重要的市場。

那今天我們為什麼要把這兩個事情放到一起呢？下面我們就來給大家仔細分析一下。

提到晶元，台積電和ASML是繞不過的兩個企業。

其中ASML是全球最大的光刻機提供商，目前擁有全球最先進的EUV光刻機技術，而且佔據全球中高端光刻機市場80%以上的份額。

目前全球已經量產的7納米、5納米、3納米晶元都是基於ASML的EUV光刻機生產出來的，沒有ASML提供光刻機，台積電、三星、英特爾等一些製造商都會很被動。

當然在全球晶元產業鏈當中，台積電也具有舉足輕重的作用。

台積電是目前全球最大的晶元代工廠，擁有全球最先進的晶元製造工藝，目前他們已經量產的最高晶元工藝達到3納米。

包括蘋果、高通、ADM等很多大廠的晶元大多都是由台積電代工的。

也正因為ASML和台積電在全球晶元產業鏈當中具有非常重要的作用，所以這兩個企業也被動的陷入到了晶元行業的博弈當中。

這幾年隨著我國晶元產業的不斷崛起，歐美傳統的晶元產業受到了很大的挑戰，於是他們就開始祭出很多手段來遏制中國晶元產業的發展。

一方面是以一些莫須有的名義，將很多中國企業納入所謂的實體名單當中，然後嚴禁使用美國設備軟體的一些企業給中國這些企業提供服務，所以導致中國個別企業即便擁有很高的晶元設計水平，但卻找不到代工廠進行生產。

另一方面美國還推出了很多優惠政策，鼓勵國際一些晶元產業鏈回歸美國，甚至吸引國際上一些頂尖的晶元製造廠家以及產業鏈到美國投資，為此他們給予很多支持，包括政策支持，稅收支持和資金支持。

再一個是通過各種方式建議ASML、台積電等一些廠家選擇「站隊」，要麼選擇在美國這邊，要麼選擇被限制。

在這種大背景之下，台積電和ASML等一些企業其實也挺無奈，畢竟他們誰也不想得罪，對一個企業來說，他們不想過多的參與到一些非商業活動當中，他們只想老老實實的在市場上經營，哪裡有客戶，他們就把業務開到哪裡。

無奈目前不論是ASML還是台積電對美國的依賴度都比較大，一方面是美國仍然是這兩家企業重要的市場，比如台積電很多業務都是由美國企業提供的。

另一方面是ASML和台積電有很多核心零部件以及軟體都從美國進口，比如ASML的光源是由美國提供的；而台積電很多核心零部件以及軟體也都是從美國進口。

假如這兩家企業敢對美國說「不」，我相信美國隨時有可能採取相應的措施去限制他們，到時他們的供應鏈會受到很大的影響，甚至影響他們在行業內的地位。

所以擺在台積電和ASML面前是很難的抉擇，一方面是中國龐大的晶元市場以及未來巨大的增長空間，另一方面是隨時有可能面臨美國供應鏈的斷供，這是非常被動的。

但最終這兩家企業還是從自身利益最大化的角度去選擇了「站隊」。

台積電將產能遷移到美國。

最近兩年時間，迫於壓力，台積電只能停止為中國大陸相關企業代工，另一方面他們還將部分產能遷移到了美國。

早在2020年5月，台積電就宣布將耗資120億美元在美國亞利桑納州建廠，這座晶元工廠預計將於2024年正式量產，第一期月產能約為2萬片晶圓，主要以5nm工藝為主，這將是美國最先進的半導體工藝。

而且為了配合這座先進晶元工廠的生產，這段時間台積電已經陸續包機將很多工程師和技術人員運到了美國。

另外不排除未來台積電有可能繼續加大對美國的投資力度，台積電有可能將更多的產能轉移到美國。

比如在今年11月份亞太經合組織領導人非正式會議上，張忠謀就曾經提到：雖然在美國製造晶元的成本比台灣（省）至少高出50%，但這並不意味著台積電會「排除」將部分生產線轉移到美國的計劃。

一邊是拒絕給大陸的一些企業代工晶元，另一方面卻不斷將產能轉移到美國，張忠謀的態度其實已經很明顯。

而對於台積電這種選擇，我們也不能過多去責怪什麼，畢竟企業是逐利的，哪個方案對他利益最大化，他當然會選擇哪個方案。

雖然中國大陸是全球最主要的晶元消費市場之一，但其實目前我們有很多晶元都是從美國一些企業進口，而這些美國企業轉過頭又將晶元交給台積電代工。

所以即便他們不為中國大陸企業代工，但其實也可以間接賺中國大陸市場的錢，這樣還可以避免被美國限制，可以說是一舉兩得。

再說最近兩年美國推出的晶元鼓勵政策誘惑力確實非常大，雖然美國生產成本非常高，但綜合各種因素之後，也在台積電的承受範圍之內，所以他們將產能轉移到美國也很正常。

ASMLL繼續向中國市場供貨。

與台積電「服軟」不同的是，ASML選擇硬剛，儘管美國多次警告，要求ASML不要向中國出口光刻機，但是ASML壓根就沒把它當回事，最多是不向中國出口最先進的EUV光刻機，但是對一些中低端光刻機，尤其是EUV光刻機，他們仍然繼續向中國出口。

看到ASML這種做法，很多人都覺得他們硬氣，其實我覺得硬氣的背後是中國市場對於他們來說非常重要。

中國是全球最大的晶元消費市場之一，而且中國最近幾年的晶元製造業發展非常迅猛，截至2021年我國的集成電路產值已經達到上萬億，而且過去幾年每年的增速都非常快，我國晶元產能的增速是全球同期增速的三倍以上。

在晶元製造業快速發展的背景下，我國對光刻機的需求也非常龐大，而國內又沒有相應的光刻機能夠滿足市場需求，所以大多數晶元製造廠都只能向ASML下訂單。

根據ASML公布的2022年第一季度財報數據顯示，他們向中國出口了23台光刻機，中國大陸市場給ASML貢獻的營收佔比已經達到34%左右。

所以面對巨大的市場規模，ASML只能硬著頭皮跟美國硬剛，繼續堅持向中國出口光刻機。

但是ASML的這種硬氣也可能面臨一些不確定因素，如果他們真的把美國惹急了，說不定美國很有可能通過停供一些核心零部件等方式給予他們施壓。

因此ASML在堅持向中國出口光刻機的同時，他們其實也非常小心謹慎，比如在今年7月份，ASML的CEO就曾經警告過：如果美國迫使該公司停止向中國大陸銷售其主流光刻設備，全球半導體供應鏈將面臨中斷。

台積電和ASML孰對孰錯，三年之後會見分曉。

對於台積電以及ASML兩種檢驗不同的選擇，我們不能去評判是非，但對錯幾年之後會見分曉。

這幾年美國的半導體產業優勢正逐漸減弱，為了繼續保持他們在全球半導體產業當中的優勢地位，他們不惜採用各種方式去限制對手，然後保護自己。

但是這種違背市場競爭的做法，違背全球產業鏈發展趨勢的做法，我相信最終不會討到什麼便宜的。

美國的優勢是晶元設計、軟體設計，如果他們想要把所有的產業鏈都控制在自己的手裡，不跟其他國家分工合作，最終反而有可能導致當然競爭力下降。

畢竟在晶元製造上面，美國並沒有太大的優勢，一方面是他們的供應鏈沒有那麼完善，再一個是他們本身的生產成本比較高，生產出來的產品是否有競爭優勢是一個疑問。

雖然現在台積電將產能轉移到美國之後可以獲得短期的利益，但從長遠來看，一旦這種補貼效益減弱或者消失了，到時問題就會暴露出來，到時他們能否繼續保持市場的優勢地位，一切都是未知數。

相反對於ASML來說，選擇中國市場，就相當於選擇了未來。

中國作為全球晶元消費量最大的國家之一，我們已經意識到了晶元過度依賴進口的帶來的弊端，所以最近幾年我國一直在鼓勵國產晶元的發展。

按照中國相關計劃，到2025年國產晶元的自給率要達到70%以上，而目前國產晶元自給率只有35%左右，這意味著未來幾年還有巨大的增長空間，ASML在中國市場也有很大的增長空間。

所以對於ASML以及台積電兩種不同的選擇，誰選對了？誰選錯了？相信三年左右輸贏會看出答案的。