2.17億噸原油運抵中國，人民幣定價權顯現，美國人也要緊盯夜盤了

據路透社在7月1日報道，中國已經在2022年的第二批撥款中向36家非國有煉油廠發放了5269萬噸的原油進口配額，比去年同期增長了49.5%，今年到目前為止，新的配額使中國的非國有進口配額總額達到1.6172億噸（上漲2.5％），而2021年同期為1.5783億噸。路透社稱，5月份，中國原油進口總額從一年前的低基數增長了近12%。

中國珠海某港口的一個石油倉庫

據全球石油行業研究機構GlobalData在6月29日的數據顯示，到2026年，中國將佔亞洲即將實施原油煉油項目的24%份額，預計將在2022-2026年期間開始運營44個原油煉油項目（8個是新建項目），以滿足對石油產品和石化產品日益增長的需求，中國正在繼續快速擴大其煉油和儲油能力。

據海關總署在6月9日公布的數據顯示，全球最大的原油買家中國5月份的原油進口量較4月小幅增長，進口4582.5萬噸（4月為4303.0萬噸），相當於每天1080萬桶 (1噸約等於7.3桶原油)，相比之下，今年3月為1006萬桶/日，2021年為平均每天為1030萬桶。

這也使得2022年前五個月，中國共進口原油2.17億噸，這表明有2.17億噸原油已持續運抵中國，中國是世界上第二大原油消費國和最大的原油進口國，佔全球石油需求增長的44%。

另外，據國家統計局最新公布的數據顯示，2022年1至5月，中國煉油廠的原油加工量為2.776億噸，即每日1340萬桶，在此期間，中國的原油產量也比去年同期增長了4.1%，達到8569萬噸，且是過去十年來最強勁的增長。與此同時，中國也從2022年第一季度開始恢復了戰略原油儲備的儲存。

事實上，被形容為「黑色黃金」之稱的原油代表的全球經濟領域，還沒有哪種商品可以與之相提並論，然而我們一直在努力獲取這顆皇冠上的寶石——國際原油定價權，同時，戰略石油儲備更是不可缺少的經濟血液，對保證經濟各個部門的能源供給及穩定油價等方面都具有重要意義。

據英國金融時報和路透社在6月27日報道稱，航運活動表明中國的一些煉油廠近幾個月以來，一直以較低的折扣價從國際市場上購買石油，且購買量自4月份以來出現上升，且呈現上升趨勢。數據顯示，5月，中國能源買家對部分國家的原油和石油產品的購買量比2021年同期的平均水平高出約86000桶。

對此，據能源分析公司OilX在6月21日公布的衛星數據稱，中國能源買家似乎已經儲存了大量戰略石油儲備，比如，據6月20日海關公布的數據顯示，中國在5月進口了26萬噸伊朗原油，而在過去數周，中國買家就已經購買了至少400萬桶伊朗原油，且大多數交易都是以人民幣進行的。

在石油貨幣交易方面，據上期所在一周前提供給BWC中文網記者的最新數據顯示，截至5月底，人民幣原油期貨交易量約為3.29億手，即3290億桶，在今年第一季度，其日交易量平均為2.308億桶，平均每日開放利息為71500份合同。

目前，人民幣原油期貨是世界第三大原油期貨，僅次於以美元計價的WTI和布倫特原油期貨，近70個國際經紀公司推出人民幣原油交易服務，更是吸引了包括英國、瑞士、阿聯酋等25個國家和地區的參與者，備案的境外中介機構也達到75家，包括摩根大通、高盛、瑞穗證券、巴黎銀行、興業銀行等國際投資者。

要知道，一個新的石油貨幣體系是否有國外投資者的積极參与，則體現了定價能力，而越來越多的國際參與者進行持續交易也是連接中國原油期貨和國際現貨市場的紐帶，更是人民幣定價功能發揮的具體體現，特別是在東北亞地區，成為從事原油生產和運營的能源公司對沖油價大幅波動風險的有效工具，支持中國的實體經濟。

所以，按路透社的分析稱，接下去，包括伊朗、印尼、安哥拉等在內的一些國際能源參與方料將會更多使用人民幣和中國能源交易方進行結算。按日經亞洲評論的解釋就是，亞洲市場最好用人民幣和日元進行結算和交易石油，而這個新變化就為更多的石油交易和儲備提供了便利。

BWC中文網國際財經研究團隊在6月30日這一周再次通過在線和電話方式調查了十多位美國原油期貨市場交易員的結果顯示，他們稱，人民幣原油交易四年以來，定價權功能已經初顯，全球原油期貨市場的價格波動和交易量就被帶動了起來，而最直接的表現就是他們也要開始頻繁地緊盯人民幣原油期貨的夜盤了。

要知道，在上海原油期貨合約沒有上市之前，以往亞洲時段的國際交易量是很清淡的，且價格波動極小，而這個生動的註腳，更意味著人民幣正在擴大對歐亞原油的定價能力，這意味著，原油人民幣可以為產油國進行能源交易時提供一個石油貨幣的新選擇。

特別是，中國的原油商品零售和期貨市場採用數字貨幣的時機也已經成熟，很明顯，中國版的數字貨幣將會提升服務全球經濟的廣度和深度，並可以在國際結算體系轉型中發揮替代性的作用。

當然，朋友們也要清醒地認識到，考慮到，美元是國際大宗商品和金融資產的投資貨幣、結算貨幣以及儲備貨幣和避險貨幣，全球80%的石油是以美元交易的，所以，任何遠離美元的轉變將是一個緩慢的過程，畢竟，選擇哪個貨幣交易石油是由市場來決定的。

然而更重要的是，如果中國能源買家用人民幣大規模購買和結算進口原油後，這將幫助加快其建設戰略石油儲備的速度，同時，也會直接有助於對沖美元匯率大幅波動後所帶來的溢價風險。（完）