時事跟蹤：俄烏局勢對世界經濟的影響是什麼？

2022年10月14日01:36:06 熱門 1169

俄烏衝突已持續近七個月。這場衝突不僅是俄烏間的軍事衝突，而且是俄羅斯與美國及其盟友之間的經濟戰。在戰事和經濟制裁等連鎖反應下，世界股市、匯市、原油、糧食和有色金屬期貨市場等隨之反覆震蕩。俄烏衝突將對後危機時期的世界經濟產生怎樣的影響。

這種影響可以從短期和中長期兩個維度來討論。從短期看，俄烏衝突對全球產業鏈供應鏈的衝擊突出表現為原材料斷供、零部件短缺、物流堵塞等，主要影響集中在以下行業和領域。

　　一是全球「芯」荒問題可能惡化。俄羅斯和烏克蘭是生產半導體晶元不可缺少的金屬鈀和特種氣體的關鍵來源國，俄羅斯生產全球40%左右的鈀，烏克蘭供應全球將近70%的高純氖氣、40%的氪氣和30%的氙氣，美國半導體晶元製造業所用的氖氣和鈀幾乎完全從俄羅斯和烏克蘭進口。俄烏衝突導致氖、氪、氙等特種氣體和鈀供應臨時中斷，並推升全球氖氣、鈀金價格大幅上漲，可能會讓歷經一年多的全球「芯」荒雪上加霜。

　　二是加劇汽車零部件供應短缺。汽車產業關聯行業多，產業鏈長，供應鏈跨境合作非常普遍。俄烏衝突爆發以來，世界知名品牌汽車企業紛紛關閉其在俄羅斯和烏克蘭的零部件製造工廠，僅烏克蘭就有38家工廠被臨時關閉，產品涉及電線電纜、生產線套、電子產品、汽車座椅等，使汽車產業鏈供應鏈再次受到干擾，導致大眾、寶馬、梅賽德斯—賓士等多家德國汽車製造商近期宣布減產甚至停產。

　　三是影響鎳、鈦、鋁等重要金屬穩定供給。俄羅斯和烏克蘭是全球鎳、鈦、鋁等重要金屬的主要生產國和出口國，如2021年俄羅斯鎳產量佔全球11%，僅次於印度尼西亞、菲律賓，位居全球第三名。受俄烏局勢影響，3月8日英國倫敦金屬交易所金屬鎳價格首次突破每噸10萬美元，創歷史新高，堪稱「妖鎳」。鎳、鈦、鋁等金屬是航空、汽車、化工、裝備等製造業生產必不可少的上游關鍵材料，如波音、空客等飛機和航空發動機製造業需要鈦，鎳可被用於製造不鏽鋼和電動汽車電池，這些金屬供應受阻不可避免地會影響航空、電動汽車、不鏽鋼等產業鏈供應鏈的正常運行。

　　四是造成海陸空物流堵塞和運輸成本上漲。俄羅斯和烏克蘭是歐洲和亞洲貨物運輸的重要通道。俄烏衝突不僅切斷經烏克蘭的黑海海運航線，也導致經過烏克蘭、俄羅斯的航空和陸路運輸大部分被叫停，跨國物流公司不得不選擇更長的中東航線作為替代，包括馬士基航運、地中海航運在內的國際海運巨頭甚至停止接受途經俄烏的歐亞貨運訂單，不僅造成大量貨物運輸堵塞和物流中斷，也進一步推高疫情以來的運輸成本。

　　從中長期看，全球產業鏈供應鏈調整和重構將因俄烏衝突而加快。其實，全球產業鏈供應鏈調整最近幾年一直在進行，特別是自2018年以來，受貿易保護主義抬頭、中美貿易摩擦、新冠肺炎疫情等影響，全球化背景下形成的各國高度相互依賴的產業鏈供應鏈暴露出其脆弱性和風險性，主要經濟體為降低產業鏈供應鏈風險，紛紛強調增強本國對重點產業鏈的自主可控性和提高關鍵供應鏈的彈性。受此影響，全球產業鏈供應鏈布局從過去基於比較成本優勢原則轉向兼顧成本、效益和安全，成本效益最大化不再是決定全球產業分工格局最重要的決定性因素，風險和安全作為新變數進入生產函數，成為影響跨國企業布局加工製造基地的重要考量，很多企業甚至願意犧牲部分效益以保證安全。

　　在這種邏輯下，跨國企業更加重視產業鏈供應鏈穩定安全，特別是減少對外採購依賴和實施供應鏈多元化戰略。全球產業分工體系面臨重組，滿足安全要求的短鏈化、分散化、本土化、區域化、陣營化等成為全球產業鏈供應鏈調整的方向，俄烏衝突進一步加劇這種趨勢。

　　不可否認，在當前大國戰略博弈加劇、疫情仍在蔓延、地緣政治衝突爆發的背景下，產業鏈供應鏈這種調整對大國而言可能是「個體理性」的，但對世界整體而言卻帶來「合成謬誤」，因為它顯著提高了全球產業鏈供應鏈運行成本，降低了世界經濟運行效率，不利於世界經濟平穩順暢運行和儘快走出疫情影響的陰霾。

當前，金融制裁已成為大國博弈替代「熱戰」「冷戰」的常態化工具和經濟武器。俄烏衝突不斷升級，美西方對俄羅斯金融制裁不斷加碼，勢必成為改變未來國際金融秩序的催化劑，推動國際貨幣體系、全球金融格局發生深刻演變和調整。

　　俄烏衝突以來，美西方對俄實施全方位、無差別、史無前例的制裁。金融制裁尤其為甚，先後祭出凍結俄央行海外資產、將俄主要銀行踢出環球同業銀行金融電訊協會（SWIFT）、限制對俄羅斯金融機構及其他行業龍頭企業的融資、大幅拋售俄金融資產、調降俄羅斯主權信用評級至垃圾級等，美國財政部甚至祭出禁止俄政府通過美國銀行賬戶償還美元債務等金融大殺器，旨在動搖俄羅斯金融基礎設施，打擊俄羅斯金融系統，切斷其使用美元渠道，削弱俄海外籌資和自救能力。

　　受制裁影響，俄羅斯金融市場一度出現劇烈動蕩，盧布大幅貶值，特別是俄由於不能進入國際償債市場，或將面臨歷史性違約的風險。近年來，儘管俄羅斯一定程度上建立了反金融制裁的盾牌，且俄烏衝突及受美歐制裁以來也採取了一些反制措施，但俄經濟金融不可避免將蒙受重大損失。

　　俄烏衝突既是地緣之爭，也是幣緣之爭。現有國際貨幣體系的裂痕已現，新的國際貨幣體系大幕正在拉開。美元占國際支付的40%，佔全球儲備貨幣的59%，短期內美元霸權地位無法撼動。然而，將美元用作武器，正是所謂的金融戰爭。美西方對一國高達數千億美元的儲備資產進行凍結，不僅給國際貨幣金融體系和秩序的穩定性、可靠性蒙上陰影，更讓世界對儲備資產這類「無風險資產」產生質疑，繼而顛覆對當前全球支付和儲備體系的認知。「去美元化」力量將加速二戰後牙買加體系以及國際金融格局的深刻重大調整與重構。

　　首先，國際儲備貨幣格局「去美元化」進程將進一步加快。美西方對俄實施空前的制裁充分暴露出世界經濟體系過度依賴美元和美國金融系統的弊端，將使世界各國將保障儲備資產安全放在突出重要位置，並促使更多國家尋求外匯儲備、結算貨幣和支付體系的多元化，加速「去美元化」進程，進而動搖現行國際金融體系基礎。

為應對制裁，俄羅斯宣布在能源、大宗商品等領域與「不友好國家」直接以盧布結算，加快與美元和美歐金融體系脫鉤將成大趨勢。與此同時，印度央行正與俄羅斯央行探索建立「盧比—盧布」貿易支付機制，以繞過美元。沙烏地阿拉伯也正與中國方面積極磋商，討論將其向中國出售的部分石油以人民幣計價。而此前，中俄雙邊貿易已有17%以人民幣結算，俄烏衝突及對俄制裁將推動人民幣結算支付比例繼續上升。新興經濟體的這些戰略新動向勢必會削弱美元在全球石油市場中的主導地位，對石油美元體系形成巨大衝擊。

　　其次，國際資本流向和全球債權債務結構將更趨於分散化。金融制裁將深刻改變全球資本流向與資產配置結構，不排除國際資本流動加速從華爾街向其他國際金融中心遷移。在金融上制裁俄羅斯，還將導致全球債權債務結構更加分散化。出於安全性考慮，亞洲、拉美、非洲地區國家企業和金融機構很可能減少美元融資，以降低被美歐政府「圍獵」的風險。在這一格局下，全球跨境資本流動在傳統以美元、歐元為主體的基礎上將形成多元化貨幣循環，對外金融資產將會流向值得信任的地區甚至迴流至境內。

　　再次，SWIFT作為全球金融基礎設施的公信力受到嚴重挑戰。制裁導致其作為全球金融基礎設施的中立性遭受極大質疑，這促使各國積極尋求替代品，加快全球非SWIFT支付結算系統發展，並形成雙邊或小多邊的支付結算格局。目前，20多個國家已建成自主金融清算系統，這場危機還直接催生了重要能源交易國的新支付結算體系建立。一旦新的支付結算格局成形，美元比重將進一步下降，出現兩套甚至多套支付結算規則標準，非政治化將成為一國選擇支付結算渠道的重要考量，勢必加速國際貨幣體系和全球金融秩序重塑。

　　或將改變世界糧食供給格局

　　程國強（中國人民大學農業與農村發展學院教授、國家糧食安全戰略研究院院長）:俄羅斯、烏克蘭是世界重要糧食供應國，俄羅斯是世界最大的小麥出口國，在國際糧食市場具有舉足輕重的地位。2021年，俄羅斯小麥出口3290萬噸，佔全球18%；烏克蘭小麥出口2000萬噸，佔全球10%；兩國玉米出口佔全球19%，葵花籽油出口佔全球63%，菜籽油出口佔全球15%。俄烏作為全球糧食生產和出口大國，此次雙方衝突對全球糧食市場及供給格局影響重大。

　　第一，嚴重衝擊雙方糧食生產和出口。其一，受衝突影響，烏克蘭糧油加工企業停產、港口封閉、鐵路等物流基礎設施遭嚴重破壞，糧食出口受阻。與此同時，烏克蘭衝突核心區糧食生產受到衝擊。其二，俄羅斯受美國等西方國家經濟制裁，不僅糧食出口受阻，而且影響其從國際市場進口農藥、種子等農資，由此導致今年糧食減產，使全球糧食總體供給水平面臨較大風險。其三，隨著衝突加劇，俄羅斯和烏克蘭都實施了糧食出口限制措施，如烏克蘭對小麥等糧油產品實施出口許可證限制，由此將進一步惡化全球糧食供給形勢，影響全球糧食市場穩定。

　　第二，導致全球糧食供應鏈中斷、市場供應趨緊，推動糧價大幅上漲。衝突導致俄烏兩國糧食出口受阻，直接影響全球小麥、大麥、玉米以及植物油等糧油產品供應鏈，危及高度依賴從俄烏進口的國家糧食供給，特別是北非、西亞和中亞等50多個發展中國家。其中，埃及、土耳其、孟加拉國和伊朗等國小麥進口的60%以上來自俄烏，俄烏衝突使上述4國5億人口的糧食安全風險驟然上升。近兩年來，由於全球新冠肺炎疫情持續蔓延，國際糧價處於高位運行，俄烏衝突加劇這一趨勢，推動國際糧價進一步上漲。今年初以來，美國芝加哥期貨交易所小麥期貨價格從758美分/蒲式耳上漲至1045.25美分/蒲式耳，累計漲幅37.9%；玉米上漲28%；大豆上漲25.2%。從出口價格看，今年2月黑海地區飼用和制粉小麥價格分別為300美元/噸和320美元/噸，3月攀升至352美元/噸和412美元/噸。

　　第三，影響部分國家化肥供應和糧食生產。俄羅斯是世界化肥主要供應國，是世界最大的氮肥和尿素出口國、第二大鉀肥出口國和第三大磷肥出口國。俄烏衝突前，俄羅斯年產鉀肥1350萬噸，佔全球產量20%；出口1084萬噸，佔全球貿易量的19%，對全球化肥供應具有舉足輕重的影響。俄烏衝突以來，俄羅斯宣布禁止出口化肥，加之經濟制裁對俄羅斯貿易禁運的影響，進一步加劇全球化肥供應短缺形勢，將糧食生產風險進一步傳導到其他地區。據了解，拉丁美洲、東歐和中亞等部分國家，化肥進口30%來源於俄羅斯，俄烏衝突將嚴重影響這些國家的糧食生產，糧食減產風險加大。

　　第四，從長期看，俄烏衝突或將重塑全球糧食供給格局：

俄羅斯、烏克蘭是近20年發展較快的世界重要糧食供應國，俄羅斯小麥從2000年—2009年年均產量4789萬噸，增長到俄烏衝突前的8300萬噸，增長近1倍，佔世界小麥產量從6.4%增加到10.8%；小麥出口能力從2000年—2009年年均962萬噸，增加到俄烏衝突前的3500萬噸，成為世界最大小麥出口國。烏克蘭小麥從2000年—2009年年均產量1800萬噸，增長到俄烏衝突前的2900萬噸；小麥出口從2000年—2009年年均不到世界貿易量的3%，增加到俄烏衝突前的10%。俄羅斯、烏克蘭兩國穀物出口在俄烏衝突前已佔全球三分之一，黑海地區成為除北美外世界第二大糧食供給地。俄烏衝突不斷升級，將在較大程度上制約黑海地區糧食生產和貿易發展勢頭，這對全球糧食供應鏈多元的平衡格局嚴重不利，大大增加了全球糧食安全的不穩定、不確定性風險。

第五，俄烏衝突對世界能源的主要影響

俄烏衝突給世界政治、經濟、社會發展帶來廣泛深刻的影響，特別是對全球能源市場、能源安全、能源結算造成重大衝擊。隨著衝突持續，能源危機將進一步發酵，全球能源格局和金融秩序面臨新的調整，世界經濟復甦將遭受拖累。

1.1 衝擊國際能源市場，引發世界能源危機

能源價格大幅上漲。2021年第三季度以來，在供給不足、需求擴張等多重因素共同作用下，世界能源市場處於緊平衡狀態，能源價格不斷上漲。俄烏衝突爆發後，俄羅斯油氣出口預期大幅下降，市場對油氣供應緊張的擔憂加劇，導致全球能源價格大幅上漲。衝突爆發當天，布倫特原油期貨（以下簡稱「布油」）和紐約原油期貨價格雙雙突破100美元/桶關口，創下7年多來新高，隨後一直保持在100～130美元/桶區間高位震蕩（圖1）。衝突後一周內，荷蘭TTF天然氣期貨（以下簡稱「TTF天然氣」）價格快速上漲120%，收盤價227歐元/MWh，達到近10年來最高位（圖2）。受天然氣價格影響，歐洲十幾個國家的實時電價最高超過600歐元/MWh，同比上漲8～10倍（圖3）。

圖1 布倫特原油期貨價格走勢
Fig. 1 Brent crude futures price

圖2 荷蘭TTF天然氣期貨價格走勢
Fig. 2 Dutch TTF gas futures price

圖3 德國電力價格走勢
Fig. 3 German electricity price

新一輪能源危機襲來。20世紀，全球發生過三次能源危機。1973—1975年阿拉伯石油禁運，原油價格上漲3倍；1979—1980年兩伊戰爭，原油價格上漲4倍；1990—1992年海灣戰爭，原油價格上漲2.5倍。本輪能源危機起點可追溯到2020年新冠疫情爆發，全球經濟停擺，能源需求急速下降、價格暴跌。布油價格最低跌到20美元/桶以下，TTF天然氣價格最低跌到5美元/MWh以下。2021年下半年，疫情出現好轉，經濟開始復甦，能源需求上漲、價格攀升。俄烏衝突爆發後，能源供給受到嚴重擠壓，進一步加快了能源價格上漲速度。截至2022年5月底，布油和TTF天然氣收盤價比2年多前的低點分別上漲約5倍和20倍。

價格高位運行或將延續數年。俄烏衝突對世界能源供給和能源需求均帶來持續性衝擊，能源價格高位震蕩的局面短期不會結束。從供給端看，全球供給能力緊張和供應成本高企還將維持較長時間。一方面，能源禁運、金融制裁、跨國能源公司撤離將損害俄羅斯油氣生產和出口能力，加之全球油氣庫存不足、閑置產能有限等原因，全球油氣缺口短期難以填補。另一方面，重組能源供應鏈成本高昂。

歐洲使用美國、卡達等國液化天然氣（LNG）替代俄羅斯管道天然氣，需要耗費大量資金和時間新建配套設施，還要負擔高昂的液化、海運和再氣化成本，將進一步推高天然氣價格。從需求端看，價格上漲和供給不足將倒逼很多國家尤其是歐盟國家降低能源消費。國際能源署預測，受俄烏衝突影響，2022年歐洲天然氣消費將降低6%，世界天然氣消費也將小幅下降。綜合考慮能源供給緊張和疫情後能源需求反彈等情況，預計國際能源供需將維持緊平衡局面，油氣價格大幅回落的可能性不大。世界銀行預測，全球能源價格將保持高位至2024年底，且遠高於最近五年平均價。

1.2 衝擊世界能源安全，重構全球能源格局

歐盟深陷能源危機。2020年，歐盟從俄羅斯進口的天然氣和石油分別占進口總量的41%（圖4）和27%（圖5）[8]。俄烏衝突爆發後，歐盟近一半天然氣供應面臨短缺，石油保供也壓力重重。5月11日，烏克蘭關閉東部一處關鍵輸氣站，當天俄羅斯向歐洲輸送天然氣減少約25%，歐盟真切感受到天然氣供應「卡脖子」之痛。儘管歐盟謀求擺脫對俄羅斯能源的依賴，但從現實看難度極高。現有供應渠道中，荷蘭、挪威等歐洲本土油氣產能已無太多上升空間，北非、亞塞拜然等俄羅斯以外的天然氣管道已在高位運行，歐盟和英國天然氣儲備處於歷史低位。新的供應渠道方面，歐佩克國家快速增產能力和意願不足，美國、卡達LNG供應鏈建設需要多年時間。綜合考慮上述因素，歐盟很難在短期內與俄羅斯能源「脫鉤」，能源供應將長期受到制約。

圖4 2020年歐盟天然氣進口結構
Fig. 4 EU natural gas import dependency in 2020

圖5 2020年歐盟石油進口結構
Fig. 5 EU crude oil import dependency in 2020

能源安全受到空前重視。本次能源危機發出警示，能源作為經濟社會發展的重要基礎，事關國計民生和國家安全。很多國家將能源安全上升到前所未有的戰略高度，紛紛出台相關政策，拓展油氣供給渠道，加快調整能源結構，以更大力度推進能源轉型。歐盟在北美、中東、非洲等地區尋找新的油氣供應源，同時發布REPower EU能源計劃，提出到2025年光伏發電能力增加一倍等目標，加快能源轉型速度。德國制定相關政策草案，提出到2035年可再生能源滿足國內發電需求，屆時德國風電和光伏裝機將增加2倍以上。英國發布能源安全戰略，提出加快發展核能、風能、太陽能和氫能。日本政府也表示，正考慮重啟核電站以緩解由俄烏衝突引發的能源供應緊張。

世界油氣版圖將加速重構。從全球看，本次衝突打破了原有的能源格局，世界油氣版圖將呈現「兩個加強」和「兩個提升」發展態勢。「兩個加強」即美歐加強天然氣領域合作，俄羅斯加強油氣出口多元化。一方面，美歐天然氣貿易規模有望持續擴大。2021年，歐盟進口美國LNG創新高，達220億m3，占其進口總量的6%。俄烏衝突爆發後，美歐達成協議，美國在2030年前將每年向歐盟供應LNG約500億m3，在現有基礎上提高一倍。

另一方面，俄羅斯積極拓展國際油氣市場，加快布局「西伯利亞力量」等管道項目和「北極2號」等LNG項目，努力提高在亞太地區和LNG市場的份額。俄烏衝突爆發後，俄羅斯與印度的石油貿易快速升溫，4月份俄羅斯成為印度第四大供油國，市場份額創紀錄地升至6%。未來，世界能源體系圍繞兩大陣營的博弈可能會進一步升溫，呈現出地緣政治博弈和能源博弈相互交織的複雜局面。「兩個提升」即美國和中東的能源話語權提升，非洲在歐洲油氣市場的地位提升。一方面，全球化石能源生產重心「西移」。

美國有望取代沙特成為全球第一大石油出口國，取代俄羅斯成為全球第一大天然氣出口國。沙特、卡達等海灣國家將從本次能源危機中獲利，伊朗也可能在今年重返國際能源市場。另一方面，非洲天然氣對歐洲愈發重要。非洲天然氣儲量約佔全球總儲量的7.1%，年均出口量占歐洲天然氣進口總量的18%，有潛力成為歐洲新的氣源。近期，英國石油公司、埃克森美孚等國際油氣巨頭紛紛調整在非投資戰略，重啟或加速推進此前擱置的天然氣項目。從長遠看，「兩個加強」、「兩個提升」將推動全球油氣供需實現新的平衡，油氣多極供應的新格局將加速形成。

1.3 衝擊能源結算體系，改變世界金融秩序

能源結算體系發生重大變化。衝突爆發後，美歐將俄羅斯7家重要銀行移出環球同業銀行金融電訊協會（SWIFT），俄羅斯能源貿易結算面臨巨大風險，盧布兌美元匯率暴跌。3月23日，俄羅斯要求「不友好國家和地區」必須在俄羅斯的銀行開設賬戶，以盧布結算天然氣貿易。奧地利、德國、斯洛伐克、義大利等國的20多家企業已經同意用盧布結算俄羅斯天然氣，美元主導的能源支付體系受到衝擊。目前，盧布兌美元匯率已恢復至俄烏衝突前水平。

國際金融體系「多元化」進程進一步加速。本次衝突成為改變國際金融秩序的催化劑，推動國際貨幣體系、全球金融格局發生深刻改變。二戰以來，世界金融體系歷經「黃金美元」和「石油美元」時代，美元一直是全球貿易結算和各國央行外匯儲備的主要貨幣。近年來，美國國內貨幣政策在全球範圍產生了很強的負面溢出效應，對很多國家尤其是發展中國家和新興經濟體的金融穩定造成巨大衝擊，加之美國對委內瑞拉、伊朗、阿富汗等國實施了凍結美元資產等金融制裁，引發國際社會對美元安全性的擔憂，一些國家開始大量減持美元資產。

2021年第四季度，美元在全球央行國際儲備中的份額降至58.81%，創26年來新低（圖6），美元地位出現下滑態勢。本次衝突中，西方國家凍結俄羅斯數千億美元的外匯儲備，動搖了美元的信用，促使很多國家在國際貿易和外匯儲備中更多地使用其他貨幣避險，全球貨幣「多元化」加速。沙特考慮在中-沙石油貿易中使用人民幣結算，並將人民幣計價的期貨合約納入計價體系。俄羅斯和印度實施了「盧布-盧比」貿易支付機制，將使用本國貨幣開展石油和其他商品貿易。此外，俄羅斯、中國、歐盟均開始建立獨立於SWIFT的金融信息交換系統，加快本國貨幣國際化進程。

圖6 2021年第四季度國際儲備貨幣結構
Fig. 6 International reserve currency structure in 2021Q4

1.4 衝擊世界經濟運行，拖累全球經濟復甦

歐盟經濟遭受重創。本次衝突推高能源和相關大宗商品價格，導致歐盟企業用能成本和原材料成本增大、利潤降低、產能下降。美國鋁業西班牙分公司關閉22.8萬t產能；德國鋁業巨頭TRIMET因電價過快上漲宣布計劃減產30%。德國工業協會表示，德國能源密集型產業受損嚴重，化工、鋼鐵、有色金屬等主要行業面臨停擺。德國相關機構預測，德國2022年經濟增速將從去年的2.9%降至1.9%。歐洲央行預測，能源價格衝擊將使歐盟2022年GDP增長下降約0.5%[11]，持續的高能源價格將削弱商業競爭力，導致歐洲經濟衰退。

全球經濟復甦不確定性顯著增大。新冠疫情爆發後，全球經濟復甦基礎薄弱。本次衝突導致物價上漲、通脹加劇、產業鏈供應鏈紊亂，打破了原有的國際經濟秩序，全球經濟復甦不確定性進一步增大。一方面，油氣價格上漲加重美、歐、拉美、南亞和非洲等區域通貨膨脹，全球通脹形勢進一步惡化。2022年3月，美國CPI達8.5%，創40年來最大漲幅[12]。斯里蘭卡電力短缺、物價飛漲，陷入70年來最嚴重的經濟危機。

為對抗通脹，美聯儲和歐洲央行預計會大幅加息，將導致發展中國家和新興經濟體資金外流、債務規模走高，令通脹等問題更加棘手難解。國際清算銀行評估，美國和歐洲未來兩年通脹率將超過4.5%，其他發達經濟體的通脹率將超過3.5%，過去30年通脹「大緩和」時代將結束[13]。另一方面，經濟全球化動力不斷受壓。本次俄烏衝突將導致一些國家內顧傾向強化、單邊主義上升、資源保護主義抬頭。受此影響，能源缺、原料荒、運費升、港口堵、物價漲等問題在較長時間內難以徹底緩解，越來越多的國家和企業被迫重置供應鏈，在本土或本地區進行生產和分包，將嚴重拖累各國經濟增長。IMF最新預測，2022年佔全球經濟總量86%的143個經濟體增速將明顯下降[14]。英國經濟學人智庫預測，未來10年世界經濟增速僅為21世紀頭10年的一半。

2 俄烏衝突對世界能源發展的啟示

俄烏衝突對世界能源發展產生廣泛而深遠的影響，揭示了化石能源體系的諸多弊端，在加快能源資源開發、推動能源互聯互通、促進綠色低碳轉型、實現能源可持續發展等方面，為世界能源發展帶來許多深刻啟示。

2.1 資源安全是能源安全的根基，全球能源資源博弈日趨激烈

能源資源是工業的糧食、國民經濟的命脈，只有確保充足的能源資源供應，才能保障能源安全，把握髮展主動權。近年來，隨著世界能源需求持續快速增長，能源在國際貿易中的權重不斷增大，能源資源成為各國利益博弈的焦點，保障化石能源供給、搶佔清潔能源制高點成為全球競爭的重要內容。化石能源資源博弈影響地緣政治走向。當前，全球化石能源消費佔一次能源消費總量的79%，是世界能源體系的主導能源。美國、俄羅斯等資源大國在化石能源儲量、生產量、出口量方面均位於前列，在世界能源市場中擁有很強的話語權。

回顧1973年、1979年及1990年三次全球能源危機，都具有明顯的地緣政治因素，對石油資源的爭奪導致供給端產量大幅下降，全球石油供不應求、價格飆升，嚴重衝擊全球經濟社會發展。本次俄烏衝突期間，美歐等國家阻礙俄羅斯參與國際能源貿易，全球化石能源市場博弈日趨激烈，能源生產和消費國利益分化調整，深刻影響全球政治格局。清潔能源資源日益成為能源博弈的重要領域。化石能源資源不可再生，開發利用過程中存在高污染、高排放問題。近年來，隨著清潔能源技術經濟性快速提升，世界各國紛紛將清潔能源視為能源轉型的突破口，積極制定政策措施搶佔新一輪能源革命制高點。

中國倡議構建全球能源互聯網，以清潔和綠色方式滿足全球電力需求。美國發起清潔能源復甦戰略，推動低碳經濟發展；提出「電力非洲」戰略，加快撒哈拉以南非洲清潔能源開發。歐盟發布《歐洲廉價、安全、可持續能源聯合行動》，提出2030年的清潔能源目標從目前的40%提高到45%。印度組建國際太陽能聯盟，提出「一個太陽、一個世界、一個電網」倡議。隨著能源轉型快速推進，清潔能源在世界能源體系中的主導地位將更加凸顯，掌握了清潔能源資源，就是佔據了全球能源治理的制高點，將為提升全球影響力發揮關鍵作用。

2.2 世界沒有能源孤島，打造互聯互通的能源共同體是保障能源安全的關鍵

在經濟全球化的今天，各國能源合作日益緊密，能源供應鏈、產業鏈、價值鏈相互融合，世界已經沒有能源孤島。推動能源互聯互通，打造能源命運共同體，符合歷史發展規律，將為推動資源開發、降低用能成本、保障能源安全發揮關鍵作用。

互聯互通是基於能源資源稟賦的必然選擇。全球能源資源分布很不均衡，資源稟賦和能源需求呈逆向分布特徵。從化石能源看，全球油氣生產主要集中在美國、俄羅斯和中東等地區，消費中心集中在北美、歐洲和亞洲等地區。全球超過20%的煤炭、75%的石油、32%的天然氣跨國跨洲配置，化石能源運輸通道已成為全球能源的「大動脈」。從清潔能源看，全球70%的風能分布在高緯度地區及各洲近海地區，85%的太陽能分布在低緯度赤道地區附近，清潔能源富集地區相距負荷中心數百到數千km，需要就地轉化為電能、遠距離輸送才能實現清潔能源規模開發和優化配置。全球能源資源和需求逆向分布，這一特徵決定了只有通過互聯互通，走大範圍配置的道路，才能滿足全球能源需求。

互聯互通是降低能源開發成本的最佳方式。經濟性是決定能源資源開發方式的核心因素。加強互聯互通，擴大能源配置範圍，能夠實現供給側和需求側高效對接，大幅降低能源開發利用成本，是最具經濟效益的能源開發方式。中國西部、北部能源基地的電力通過特高壓輸送至東中部，落地電價比當地火電上網電價低5～8分/kWh，送端、受端地區均能收益。太陽能、風能、水能等清潔能源具有波動性、隨機性和跨時空互補特性，通過互聯互通，能夠充分統籌時間差、季節差、資源差，降低清潔能源開發成本，實現多種清潔能源的互補互濟和高效利用。以東北亞區域為例，相比本地獨立開發模式，構建東北亞能源互聯網，僅需增加電網互聯投資460億美元，節省電源及儲能投資約1700億美元，效益十分顯著。

互聯互通是保障能源安全的必由之路。能源安全事關國家安全，保障能源安全絕不是「關起大門」，更不是所謂的「能源獨立」。在全球能源一體化程度日益加深的今天，積極融入全球能源市場，擴大能源供給渠道，形成廣泛互聯的能源供應體系，才能夠在常規和緊急情況下，有效發揮互聯互通的大範圍支撐作用，滿足各國能源需求。加強能源國際合作，擴大互聯互通範圍，構築你中有我、我中有你的能源發展共同體和利益共同體，才是保障能源安全的治本之策。

本次俄烏衝突期間，美國仍大量進口俄羅斯石油，多個歐盟國家同意用盧布購買俄羅斯天然氣，印度加大對俄羅斯煤炭採購，「能源獨立」的政治口號並沒有改變能源互聯互通的格局。展望未來，隨著清潔能源大規模開發利用，電力系統將成為世界能源配置的主要載體，電力貿易將成為世界能源貿易的主要形式，加快推動電網廣泛互聯，將有效保障世界能源安全供應。

2.3 加快能源綠色低碳轉型，實施「兩個替代」是推動世界能源可持續發展的治本之策

在應對氣候變化大背景下，以化石能源為主的世界能源發展方式難以為繼，俄烏衝突凸顯了加快能源轉型的重要性和緊迫性。解決世界能源發展問題，需要樹立全球能源觀，加快推動全球能源變革轉型，全面推進清潔替代和電能替代（「兩個替代」），建設全球能源互聯網，為世界提供更安全、更清潔、更高效、可持續的能源供應。建立在化石能源基礎上的世界能源供應體系面臨系統性風險。

工業革命以來，全球已累計消費化石能源超過6000億t標準煤，在推動經濟社會發展的同時，面臨資源緊缺、氣候變化、地緣政治等突出問題，給人類可持續發展帶來系統性、全局性風險。按目前開發強度，全球已探明剩餘石油和天然氣儲量分別只能開採50年和51年，將有限的化石能源作為燃料使用不可持續，面臨巨大資源風險。全球化石能源消費佔一次能源消費總量的79%，每年產生碳排放335億t，佔全球碳排放總量的80%（圖7）。截至2021年底，全球平均溫度比工業革命前上升1.2℃，按此趨勢，到本世紀末將超過3℃，造成不可逆轉的災難，面臨全球氣候變化風險。化石能源是戰略資源，當前國際能源市場波動加大，逆全球化、單邊主義、保護主義思潮湧動，面臨巨大地緣政治風險。

圖7 全球二氧化碳排放情況
Fig. 7 Global carbon dioxide emissions

應對化石能源挑戰，關鍵是遵循能源發展規律，加快實施「兩個替代」。全球清潔能源資源豐富，太陽能、風能、水能理論蘊藏量超過130萬億kW，僅開發萬分之五就能滿足世界能源需求。電能是清潔、高效、零排放的能源，產生的經濟價值相當於等量煤炭的17.3倍、石油的3.2倍。電能占終端能源比重每提高1個百分點，能源強度下降3.7%。解決全球能源問題，治本之策是轉變能源發展方式，加快推進清潔替代和電能替代，徹底擺脫化石能源依賴。

清潔替代就是在能源生產環節以太陽能、風能、水能等清潔能源替代化石能源發電，加快形成清潔能源為主的能源供應體系，以清潔和綠色方式滿足用能需求。電能替代就是在能源消費環節以電代煤、以電代油、以電代氣、以電代柴，用的是清潔發電，加快形成以電為中心的能源消費體系，讓能源使用更綠色、更高效、更經濟。「兩個替代」符合世界能源清潔化、電氣化、高效化發展規律，是加快能源轉型的戰略途徑，能夠從源頭減少化石能源消費，建立以清潔能源為基礎的發展模式，為各國經濟社會發展提供充足、經濟、清潔和可持續的能源供應，根本解決全球資源緊缺、氣候變化、地緣政治等突出問題，實現可持續發展。

現代能源技術水平和經濟性大幅提升，為加快實施「兩個替代」、促進能源轉型奠定堅實基礎。當前，世界能源技術蓬勃發展，光伏電池轉化效率每年以1～1.5個百分點的速度持續提高，已達到21%以上；海上風電單機容量不斷提高，12 MW風機已投入商業運行，14 MW風機已經研製成功；±1100 kV特高壓直流輸電距離可達6000 km以上，輸送能力達到1200萬到1500萬kW。隨著技術進步，新能源的經濟性和競爭力不斷提高，過去5年，全球風電、光伏發電成本分別下降了30%、75%。南美、西亞多個光伏、風電項目中標價已低至2美分/kWh，預計到2025年，光伏和陸上風電競爭力將全面超過化石能源發電。總的看，加快實施「兩個替代」，技術上可行、經濟上有競爭力，加快發展的條件已經具備。

全球能源互聯網為實現世界能源變革轉型提供了高效可行的系統解決方案。全球能源互聯網是能源生產清潔化、配置廣域化、消費電氣化的新型能源系統，是清潔能源在全球範圍大規模開發、輸送和使用的重要平台，能夠應用智能電網、特高壓電網等先進技術，廣泛連接大型能源基地以及各種分散式電源，將清潔能源輸送到千家萬戶，具有網架堅強、多能互補、高度智能、開放互動的特徵，是互聯網理念對現有能源系統的深度改造。構建全球能源互聯網，能夠加快「兩個替代」，全面推動世界能源變革轉型。

一是提高能源轉型質效。構建全球能源互聯網，將促進全球水、風、光等清潔能源大規模開發利用，實現全球能源結構調整、布局優化和效率提升。相比現有發展模式，全球清潔能源開發速度和全社會電氣化率增速均將提高1.5倍以上，到2050年全球清潔能源佔一次能源比重超過80%、電氣化率超過60%。二是減少溫室氣體排放。

建設全球能源互聯網，將實現「雙主導」和「雙脫鉤」，即能源生產清潔主導、能源消費電能主導，能源發展與碳脫鉤、經濟發展與碳排放脫鉤。經研究測算，能源相關碳排放將在2025年前後達峰，2050年左右基本凈零（圖8），全社會碳減排邊際成本僅為15美元/t，遠低於其他方案（30～100美元/t），以更快速度、更低成本、更優路徑實現《巴黎協定》目標。三是保障能源永續供應。構建全球能源互聯網，全球人均年用電量將從2016年的3100 kWh增長到6200 kWh，提高1倍；每年減少用電成本1.8萬億美元，根本解決8億多人用不上電、30億人用不起電的問題，讓人人享有清潔、經濟、高效的可持續能源。

圖8 全球溫室氣體排放預測
Fig. 8 Global greenhouse gas emissions projections

2.4 加快推動能源系統轉型升級，將為促進全球經濟復甦和可持續發展發揮關鍵作用

加快能源轉型是事關人類可持續發展的戰略舉措，不僅為保障能源安全發揮關鍵作用，還將帶動產業升級，促進經濟發展、創造合作空間，是一舉多得的戰略舉措。

開闢產業升級新道路。能源互聯網連接能源生產、配置、消費等各環節，投資機會多、發展空間大、商業價值高、創新動力強，是推動產業轉型升級的重要支柱。加快推動能源變革轉型，構建以清潔電力為基礎的產業體系和生產生活方式，將帶動高端裝備製造、新能源、新材料、電動汽車、節能環保、新一代信息技術等戰略新興產業發展，推動鋼鐵、建築、化工等傳統行業邁入更加綠色、高效形態，促進產業鏈升級、價值鏈提升，惠及整個能源產業鏈和相關行業，為世界各國企業創新發展和轉型升級帶來重大機遇。

打造經濟復甦新引擎。當前，世界經濟深度調整、復甦緩慢，增長動力不足。加快推動能源變革轉型，將打造「後疫情時期」經濟增長新引擎，帶動智能電網、特高壓、清潔能源等投資建設，加快大數據、物聯網、雲計算、人工智慧等前沿技術突破，打造新型數字經濟、共享經濟和平台經濟，為全球經濟增長提供強勁動力。經研究測算，以全球能源互聯網推動全球能源變革轉型，總投資超過38萬億美元，包括電源投資27萬億美元、電網投資11萬億美元，將累計新增就業崗位1億個，拉動全球經濟年均增長0.2個百分點。

創造發展合作新空間。加快推動全球能源變革轉型，將開創清潔能源大規模開發利用新局面，推動清潔能源開發和共享，資源輸出國、途經國、受入國都能獲益，增進國家互信，減少化石能源競爭引發的對立衝突；將充分發揮發達國家和發展中國家在技術、市場、資源等方面的互補優勢，促進發展中國家和地區的清潔能源資源優勢轉化為經濟優勢，打造和平、普惠、共贏的全球治理新格局，實現全球包容性增長和共同繁榮，讓世界成為一個能源充足、天藍地綠、亮亮堂堂、和平和諧的「地球村」。