越南：投資紡織服裝不行了，到底是哪個環節出了問題？

近些年，儘管越南的經濟保持飛速增長，但現階段越南總體的產能承接力還是較為有限。越南一直是國際紡織服裝產能轉移的重點地區，然而眼下一些企業在越南甚至連廠房都搶不到了，越南的生產線呈現滿負荷，有企業高呼：投資越南並不是一勞永逸。據了解，已經有不少企業正考慮停止在越南的擴張，甚至是從這裡重新遷出。

那麼，紡織服裝企業投資越南到底出現了哪些問題，未來產能布局發將會呈現哪些變化？

基礎設施依然落後

不確定性因素增多

近年來，為了追尋更廉價的生產成本，美國體育用品巨頭耐克在越南擴大了生產規模。但據媒體近日報道稱，隨著全球環境逐漸變得複雜，如今越南市場也無法滿足耐克的需求。此前，包括耐克在內多家海外企業為了規避風險，將生產線轉移到了越南。但就目前來看，越南的基礎設施依然落後，無法滿足產能快速擴張的需求。耐克公司相關負責人就表示，港口堵塞，水電供應不堪重負。眾多企業進出口貨物需要提前佔位，運輸效率也因交通擁堵大幅下降。

最讓企業擔憂的是，美國不久前計劃啟動對越南的貿易調查，增加了對越南徵收關稅的可能性。這一不確定因素打亂了很多企業將產能轉移到越南的計劃。這位負責人表示，未來3年內，多數海外紡織品製造商恐怕不會繼續在越南增加工廠或擴張了。

就此，耐克公司也有意放棄投資越南，轉而投資印度尼西亞或柬埔寨等其他東南亞國家。據悉，該公司預計投資8000萬美元，在印尼和柬埔寨建立約120條生產線，以減輕其對越南市場的依賴程度。

值得一提的是，從去年12月到今年2月底，耐克公司的總營收額達96億美元，同比增長了7%。但其在北美地區的業務營收同比只增長了7%，為其做出更大貢獻的依舊是中國市場。同一時間，耐克在華收入同比大漲了24%，至15.88億美元，約合人民幣106億元，這也是耐克在中國首次營收破億元。

也就是說，在耐克轉移生產線的這段時間裡，其在中國市場上的表現依舊更為出色。因而，耐克甚至有意將產能轉移回中國，繼續擴大在中國的產能布局，因為中國市場對於耐克來說實在太重要了。

人力成本上漲過快

土地租金上升明顯

統計顯示，目前越南工人平均月薪至少300美元，隨著當地工人加薪行動高漲，在越南已經沒有便宜工資。

有一家生產童裝的中國企業負責人對記者表示，目前，該企業在越南生產的比重已經很大，如果要再建新廠或擴充生產線，會造成一定經營壓力，原因是現在越南已經沒有廉價勞動力。新加入者要移入越南，原有企業要擴廠，現在兩股力量都在搶工，只會造成競爭壓力加劇，當地勞動力呈現供需失衡，目前越南投資已經過熱了。

據了解，越南勞動法令規定，進駐的企業必須制定梯形薪資，以政府公告最低薪資水準為基準，第一級距的薪資水準為最低薪資加7%。從第二級距起每多一個級距增加5%，以此類推。過去10年，越南政府每年以一成多幅度調漲最低工資，當最低工資上漲，梯形薪資會跟著墊高，「等於是所有員工都調薪15%，這是很可怕的支出」。這位企業負責人談道，不僅如此，潛在費用也是一大陷阱。例如，企業每年依據勞工總薪資的2%支付工會會費，年年漲最低工資加上梯形薪資，總薪資規模持續擴大，工會會費隨之水漲船高，這還不包括當地的社保成本。

隨著外商加速在越南投資建廠，越南不僅是勞動力成本，土地廠房租金等都在快速上升。一家兩年前到越南投資的戶外運動裝企業負責人表示，越南的一線城市租金價格和中國一線城市差別不大了，因此這家企業在越南選擇了相對偏遠的工業園區。「2017年我們來的時候，廠房租金每平方米2.2美元，現在的租金已經上漲到了2.8美元，漲得非常快。」即便如此，大多數工業園區普遍處於滿負荷運營狀態。「越南已經開始出現用工荒的苗頭了。」這位負責人表示，很多新設工廠在選址上，重點考慮的就是招工問題。以前貼個廣告就能招到人，但是隨著工廠增多，招工難度也在上升，企業不得不前往偏遠地方招聘，而工資上升的局面仍將持續。

生產基地化整為零

欺騙性標籤影響大

有業內專家提出，越南可能成也外貿，敗也外貿，雖然通過出口導向型模式，越南經濟實現高速發展，但是如今越南的外匯儲備只有700億美元，越南債務佔GDP的比重在2018年已經達到了63%，逼近該國法律規定的65%上限，越南的高債務問題已經成為制約本國經濟可持續發展的最大阻礙，經濟抗壓能力較弱。

為了規避風險，不將雞蛋放在同一個籃子里，有的紡織服裝企業開始暫停了在越南的工廠擴建計劃，將生產化零為整，向其他東南亞國家轉移，希望通過建立多個生產基地，更加靈活地應對多變的國際貿易形勢。

譬如，知名瑜伽服企業露露檸檬的中國台灣供應商儒鴻目前有50%的產能都在越南，業務結構不夠靈活。為了應對全球政治、經濟趨勢不斷的變化，他們積極分散風險，正考慮在印度或墨西哥投資建廠。

阿迪達斯和彪馬的鞋類代工企業寶成也增加了對印度尼西亞工廠的投資。2018年全年，寶成共生產了3.26億雙鞋，其中46%的鞋履都在越南生產。2019年第一季度，其越南產能佔比下降至43%，同期印度尼西亞生產佔比從去年的37%增長至41%。

寶成相關業務負責人表示，越南的土地價格也在不斷上漲，並且沒有任何下跌的趨勢。從長期角度來講，他們認為越南業務的發展空間已經所剩無幾。

值得一提的是，中美貿易摩擦加劇了紡織服裝產能向越南轉移，與此同時也出現了不斷集聚的貿易欺詐問題，例如有的企業沒有做相應的投資來實際轉移生產，而是直接將商品的來源地標註為越南以規避貿易限制。越南貿易與工業部有關負責就此表示：「欺騙性的標籤標註會嚴重削弱在越南生產的商品的聲譽和競爭力。」