中國股市永遠賺錢的一種人：看透人性本質，你也是股市真正的高手

聲明：

本文僅供參考，不構成操作建議；如自行操作，注意倉位控制和風險自負。

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股票交易能否賺錢的關鍵點在及時止損，不在能否由虧損的變解套。

很多交易者會陷入一個交易誤區：怎麼樣才能都在股票交易市場賺錢呢？就是進場以後就有浮贏的，最後一定要是贏錢出的，進場以後有浮虧的，最後的結果一定要是解套不虧錢或者變成賺錢出，總而言之，言而總之，就是所有的交易都是不虧錢的，正確率能夠達到100%

這可能么？

這是不可能完成的任務，如果你是這種思路在做交易的話，最後的結果一定是很不服氣的離開這個市場，認為你自己一定還有什麼沒有學習到的交易秘術。

不要眼睛裡面只是盯著賺錢，這樣最容易被蒙蔽了思路，這也是市場最擅長的，嘗試給自己總結一種交易思路：開倉有據，出場有理，每一次都設置一個合理的盈虧比。你做不到每一次都是賺錢的，但是可以做到盈利的點數多過虧損的點數，這在交易模型上很容易做到，難點在交易實踐上，這裡面的關鍵點是一定要做到嚴格交易紀律，對得持倉不慌張，錯的持倉不僥倖，虧小錢，賺大錢才是一種合理的交易生態。

賬面的盈虧只要是在合理的盈虧比例區間內，實際上不存在有解套這一說，因為，如果沒有到你的止損位的話，即使賬面出現浮虧也不能證明你是錯了的，也就不存在解套這一說，只是一個正常跟隨行情的過程，對了留，錯了止，然後繼續等待下一次進場機會，就對了。

初學的股票交易者該怎麼構建自己的交易系統

金融投資交易因為自由，而充滿魅力，從財務自由到人生自由，對每一個交易者的吸引就像聖經對於教徒那般的神聖，雖然投身金融投機市場的芸芸眾生如過江之卿一般，但是能鯉躍龍門，真正實現作為自由的好像也只是那麼少數一部分人，絕大多數的交易者依然在虧損的路上苦苦修行。

世界上任何事情都是有方法的，包括交易，當我們把交易作為一個過程的話，很發現每一個過程基本都包括了開倉，平倉，投入資金以及心態執行四個方面，也是一個最基本的交易系統的構成。

關於開倉

開倉是交易的開始，很多交易者追求的是開倉必勝，這實際是不對的，低點有很多，但是最低點卻只有一個，有的時候，你越精確的尋找低點，往往越容易忽略整體的行情，其實入場點的選擇也遠沒有那麼神秘，一條20日均線，一個底部的看漲k線，都可以構成一個很合適的入場點，所以，剛開始進入交易市場不必想著去尋找一些很複雜的交易之術，總結一些最常見，最經典的見底信號或者見頂信號足夠了，這都是在後面交易中進行篩選和升華的過程。

關於平倉

平倉包括止損和止盈。

不論你選擇的是均線還是k線，或者是其他的技術指標最為開倉依據，在開倉之後，其實平倉點就應該對應的產生了，比如，以最簡單的均線系統為例，如果你選擇均線金叉開倉進場之後，沒有繼續呈多頭髮散，而是開始纏繞的時候，謹慎的交易者就應該考慮止損出場了，或者當轉換成死叉的時候平倉，另外，當進場之後均線始終呈現多頭髮散，賬面開始盈利的時候，可以選擇移動性止盈點。

關於投入資金

也就是資金管理。

資金管理的使用實際上是把交易做得更加謹慎，無論如何都留有餘地，對新手來說，期初資金不大，可以選擇最簡單的金字塔加倉法，而後隨著交易經驗的增加可以嘗試選擇結合關鍵位置增減倉位的做法。

關於心態執行

如果說，把交易系統比作一輛汽車的話，心態執行就是這輛汽車的發動機，其實交易本身並不複雜，難點在於執行，即使是一條20日均線作為開倉點和平倉點也是可以賺錢的，之所以在交易中很難達到這樣的效果，難點就在於執行，良好的心態和堅決的執行力才可以保證交易系統能夠達到最優效果。

對交易新手來說，最重要的是一開始的時候以自己看待市場的角度堅持復盤總結，不要寄希望於別人喊單薦股，在交易中沒有什麼書能夠比你的交易記錄更重要，找出自己交易中存在的問題，比如，虧損的原因是什麼？信號錯誤？沒有按信號執行？情緒化交易？如果是第一種的話就要統計，你設定的交易信號是不是一個大概率的盈利信號，如果是，那麼就告訴自己這只是系統一次正常的過濾，接下來耐心等待下一次信號的出現。

掌握莊家出貨的時機

莊家在坐莊時，最重要的事情就是派發出貨，派發出貨也是莊家能否成功的關鍵點。因此，莊家對待此事都很謹慎。通常莊家都會用盡一切辦法及時完成出貨，但是遇到一些意外情況時，莊家就不得不尋找機會完成派發出貨。由此可以推斷，莊家的出貨大致可以分為兩種情況：主動出貨和被動出貨。主動出貨是指在人氣、環境因素最佳的時候順勢出貨，而被動出貨則是指出現突發事件等不可預測因素時，被迫出貨。

1.主動出貨時機

一般來說莊家主動出貨的時機有以下幾種：

（1）出現與庄股相關的重大利好消息，大量的跟風盤蜂擁而入，進駐場內的資金增加；

（2）股價已經升高到莊家的目標價位；

（3）個股相關的上市公司達到了近幾年的最佳狀態；

（4）大盤的人氣已經爆棚，買盤十分洶湧，一片牛市景象。

部能股份（股票代碼：000601）在經過一段時間的股價大幅上漲之後，吸引來眾多散戶投資者的目光，成交量明顯放大，各方對其後市均抱有較為樂觀的態度，股價呈現出一派欣欣向榮的景象，其實莊家早已在吸引來各方關注的時候，悄悄開始出貨，突然放大的成交量就是莊家出貨的鐵證。此後，該股開始了漫長的陰跌之路，讓追漲買入的散戶們叫苦不迭。從圖5-2中也可以看出，儘管在股價升到頂部後仍然經常收出陽線，但是其重心一直在向下運動。

2.被動出貨時機

除了主動出貨以外，一些情況的發生也會讓莊家不得已選擇被動出貨，一般被動出貨的時機有以下幾種：

（1）與庄股相關的行業利空政策突然出台時，莊家只能拋棄原有的計劃，採取緊急出貨的方式來規避政策帶來的風險；

（2）大盤轉勢，莊家沒有把握可以讓個股逆勢而動，因此只能選擇暫時套現，等待更好的時機再介入；

（3）莊家的資金鏈出現問題，只能不計成本地將籌碼賣出套現，以解燃眉之急；

（4）庄股相關的上市公司基本面惡化，出現重大問題，這時硬撐只會增加莊家坐莊的風險和壓力，所以莊家必須出貨套現；

（5）莊家團隊發生了內證，有人沒有按照計划行事，提前出逃，其他人也就只能被迫賣出；

（6）資金、借貸等到達歸還期限，只能通過出貨套現來返還；

（7）重大負面消息出現，股民爭相將持股拋出，股價發生崩盤，莊家堅持只能換來更多的損失，不得已選擇賣出；

2013年3月2日，萬福生科（股票代碼：300268）發布自查公告，承認2008-2011年累計虛增收入7.4億元左右，虛增營業利潤1.8億元左右，虛增凈利潤1.6億元左右。5月10日，證監會開出罰單，對萬福生科造假上市案的中介機構平安證券處罰7665萬元，暫停3個月保薦資格，保薦代表吳文浩、何濤被禁止終身進入市場。這一重大利空消息不但使該股股價連續大幅下跌，而且還迫使該股的莊家進行了換庄操作（如圖5-3所示）。

（8）不可逆反的政策打壓，莊家只能乖乖派發套現。

當股民朋友了解了莊家的出貨時機後，就能更好地把握莊家的節奏。當股民朋友抓住莊家的出貨時機時，一定要果斷逃離。不要因為一時的貪念和對莊家的幻想，將已經到手的利益再拱手送出去。不管是莊家還是普通股民，只要沒有將手中的籌碼兌換成真金白銀，這場股市戰爭就不算結束。

莊家出貨的徵兆

不管莊家怎樣謹慎，在出貨時都不可能做到完全「隱形」，只要莊家出貨就會留下蛛絲馬跡。股民朋友能夠通過自己的智慧和經驗及時地坐上強庄的順風車，就成功了一半。然而，跟上庄只代表股民朋友買進了未來有升值潛力的股票，並不代表已經獲利。儘管賬面上有著喜人的盈利，但是如果不能把賬面的盈利轉化為現實的利潤，那也只是紙上談兵而已，一旦莊家變臉或者有其他突發情況，那麼股民賬面的泡沫盈利就會化為烏有。所以及時套現是股民朋友跟庄操作的重要一步，也是決定股民朋友能否真正獲利的關鍵點。

股民朋友若要保證真正獲利，最關鍵的是能敏銳地察覺出莊家出貨的徵兆，在莊家出貨之前「逃離現場」。這不是一件容易的事情，但是股民可以根據以下幾種情況來決定是否需要出貨：

1.正面消息增多

正面消息增多是指在電視上、報刊上、網路上的利好消息增多了。如果在上漲過程中，通過各種媒介傳出的好消息並不是很多，但是突然某天正面宣傳開始變多，利好消息也不斷被放出，那麼說明莊家已經開始打退堂鼓了，要出貨了。

2.莊家坐莊的目標達到

莊家在坐莊之前都會制訂詳盡的「作戰計劃」，其中盈利目標是這份「作戰計劃」非常重要的組成部分。儘管莊家具體的盈利目標多少無法考證，但是股民朋友還是可以根據股價和成交量的變化推測出一個大致的莊家盈利目標。當運用不同的方法估測時，得出的結論都貼近一個值，那麼這個值就是大致的莊家盈利目標，進而就可以推斷出莊家出貨的時機。

3.放量不漲

一般只要出現放量不漲的情況，基本上就可以認定莊家準備出貨了。

4.股價該漲不漲

當大勢小情都指示股價應該上漲的情況下，股價卻沒有上漲，這就是莊家出貨前的徵兆。

從通光電纜（股票代碼：300265）的K線圖上可以看到，該股在2014年3月10日創下了當年最高點，並且成交量也放出巨量。按理說，該股的漲勢還會維持下去，但是莊家既然已經介入其中，自然不會讓股民坐享其成。莊家一旦制訂了計劃就會嚴格執行，因此在股價達到了盈利目標位置時，莊家一定會果斷出貨離場。從之後的K線圖來看，股價開始了一段下跌之路（如圖5-4所示）。

如果在股市中出現以上幾種現象，一旦股價跌破了關鍵價位，即使成交量沒有放大，股民朋友也應該立刻套現逃離。因為對於莊家而言，出貨的早期並不需要成交量的配合。

主控盤末升段出貨

末升段出貨（圖6-12），是股價進行主升段行情之後，進入中段整理行情時，出現了形態學中屬於「三角形態」的整理，三角形態包含所有的三角形與楔形走勢。當整理走勢告一個段落，股價進行的便是末升段行情，主力往往利用此末升段行情的上漲走勢進行出貨動作。

因為在中段整理的過程中，通常成交量會出現量能退潮，因此在末升段走勢時，主力為了順利出貨，一般都會配合消息面利多的釋出，進行邊拉邊出的動作，散戶投資人會在此嘗到甜頭，市場上也往往開始喊價，未來看起來一片美景，成交量也會出現波段起漲信號。

當股價上漲到P1時，理應穿越重要的黃金螺旋倍幅，接著暴量止漲並破壞短線多頭支撐，而末升段出貨結束後，股價一般會出現小5浪下跌的走勢，部分會以盤跌型出貨的模式進行。就實際操作紀律而言，波段上漲到黃金螺旋倍幅又出現賣出信號，應立即執行多單持股的退出，因為接下來股價不是進入整理便是盤頭反轉，假設股價整理後還會上漲，自然會產生買進信號，此時再介入做多不遲，萬一出現反轉，因為採取空手觀望，也不會遭受到損失。

實際運用範例

請看圖6-13，大同股價利用黃金螺旋計算，取某一上漲段2.618倍幅的目標=（8.2一4.88）×2.618+4.88=13.57元，當股價上漲穿越該目標時，呈現標示H的棒線止漲，股價隨即進入中段整理走勢，整理的形態屬於下降楔形，在下降楔形後的股價上漲，通常定位成末升段行情。

當股價突破下降趨勢線後，量能出現起漲，標示A不斷滾出大量，宜提防主力進行末升段的拉高出貨，再取另一段計算黃金螺旋目標=（9.3一4.88）×2.618+4.88=16.45元，標示C則是先出現大量，後續於標示B穿越目標滿足，並呈現對多頭不利的三柱清香K線形態，最後在標示D跌破上漲中最後一個正反轉低點，且呈現價跌量增，亦即先完成末升段出貨後，在此處完成反轉型出貨的手段。

請看圖6-14，明電股價利用黃金螺旋計算，其中4.236倍幅的目標=（37.9一24.5）×4.236+24.5=81.26元，當股價上漲穿越該目標時，發現前波整理走勢是以三角形的整理形態呈現，亦即上漲到86元這裡屬於末升段的上漲。

在標示A先出現量能退潮的信號，又於三角形整理後的拉高出現標示B的波段起漲，最後滿足4.236倍幅，故定位這一段上漲屬於拉高出貨相當合理，尤以標示C的大量後穿越目標，呈現避雷針止漲的行為最為明顯，接著股價反轉，以盤跌型出貨模式進行壓低出貨，可以看見標示D、E、F、G都出現大量止跌，這種出貨模式將於後面文章詳述。

請看圖6-15，宏基股價利用黃金螺旋計算，其中2.618倍幅的目標=（117-45）×2.618+45=233.50元，在接近此目標時，從圖中可以看見是屬於擴散楔形的整理形態。

整理過程中，21日均量線呈現向下的走勢，在標示A、B均出現突兀的大量，並伴隨價的止漲，在當時可以懷疑這些大量是屬於拉高的出貨量，標示D出現波段起漲信號，後續股價再拉高一段穿越2.618的倍幅目標，在穿越目標前，標示C再度出現大量，隨後便留下較長的上影線止漲，股價就出現反轉壓回，很明顯完成了末升段出貨模式，最後在標示E出現量能退潮的信號，暗示未來股價將會以5浪下跌模式呈現。

請看圖6-16，佳能股價利用黃金螺旋計算，其中4.236倍幅的目標=（20.3-16.7）×4.236+16.7=31.95元，6.854倍幅的目標=（20.3一16.7）×6.854+16.7=41.37元，股價先穿越滿足4.236的倍幅後，進行三角形的整理形態。

當股價突破三角形的下降趨勢線後，就先定位成是末升段的行情，可以推測股價有機會往6.854的倍幅前進，並注意觀察在這末升段過程中是否有主力出貨的跡象。在標示A出現大量長黑止漲，再以標示B的量增價漲穿越6.854倍幅，並完成標示D的島狀反轉K線形態，因此多單在滿足極限倍幅，且又有多頭疑慮的情形下，宜先退出觀望，最後標示C出現量能退潮，更是主力出貨結束的明證。

平均成本出貨

平均成本出貨，是指股價在盤底之後上攻，由於已經滿足起碼的上漲幅度，在底部進場布局的特定人士，會先做短線多單退出的動作，待洗盤結束後再進場承接。這樣的目的通常有兩種：一種是因為主力資金不足，或是籌碼掌握程度還不夠充分，為了降低持股成本，因此會先做短線退場動作；另外一種是為了測試市場水溫，以利用短線退出的手法，測試賣壓與買進力道，並據此觀察是否另有他人覬鯢這一隻股票。其走勢模型如圖3-27所示。

平均成本的計算，是必須先取出正確的底部形態頸線，只要K線實體在頸線下者都應列入計算。也就是取這些符合條件的收盤價，計算其平均值當作平均成本，第一次短線的出貨位置H1=平均成本×1.3；第二次短線的出貨位置H2=H1×1.2。

而出貨時的量價關係，則與其他出貨手法的研判重點無異。主力在盤底過程會讓指標呈現空轉多的技術信號，成交量不一定會出現明顯的進貨跡象，量能也不會放大，僅有試單量、推升量或攻擊量的信號而已。投資人可能會疑惑：成交量那麼少，如何定位是主力平均成本呢？由於發生本形態時，往往不是長期修正走勢的最低點，而是在完成初升浪或是主升浪之後的修正結束點，因此底部的主要目的是完成籌碼已經沉澱的信號。如果底部之前的上漲波是屬於初升浪走勢，那麼真正進貨的區域應該定位在初升浪。

而盤底走勢可以區分為均線下的盤底與測試均線時的盤底，前者即將發動主升浪，後者可能是在主升浪的延伸浪起點，或是末升浪的起點附近。既然走勢是利用底部形態上攻，投資人可能會問：測量是以黃金螺旋較佳，還是平均成本出貨計算為佳？這個問題沒有標準答案，就如同我們永遠無法準確預測上漲的數值。因此較為恰當的做法，則是羅列可能的目標值，於股價穿越目標後依據其量價結構，做出投資人在當時認為最適當的決策即可。

請看圖3-28。嘉裕股價從3.55元開始盤底，當完成短期底部時，整個標示A的範圍都須納入計算底部平均成本，一般付費軟體都會提供這種特殊功能，無需一筆一筆自行計算。當然，這樣的計算方法只是一種概略的估算而已，不完全代表主力真正的持股平均成本

經過計算，標示A的平均成本是3.74元，第一次短線的出貨位置=3.74×1.3=4.86元，標示B的最高價是4.85元，與目標價相差0.01元，當天的成交量與當日沖銷量都呈現暴增，根據三日量價結構研判，次日只要量縮將會使股價形成短線止漲，實際走勢在標示C創下該波段新高，也形成短線轉折。所以應定位第一次短線平均成本出貨發生在標示B的位置。

股價在標示C之後並未壓回修正，反倒是以盤堅走勢墊高，因此可以估計還有第二次短線出貨的現象，此時應以第一次出貨後的止漲高點5.13元進行計算，即第二次短線的出貨位置=5.13×1.2=6.16元。股價在標示D穿越，但出貨現象並不夠明確，直到標示E呈現量急增與當日沖銷量暴增，才能將其定位為短線出貨疑慮，標示F的止漲與後續的長陰日落，則屬於技術面上的確認。

請看圖3-29。南染股價在中長期修正後，以潮汐推浪做線模式上漲，並在標示A的範圍盤出一個短期底部，促使股價上攻，計算底部平均成本是14.62元，則第一次短線的出貨位置=14.62×1.3=19元。

由於股價推動上漲時以潮汐推浪為主軸，致使上漲到標示H就止漲拉回修正，並未滿足評估的出貨位置。當修正到標示L之後，標示P再度盤底上攻，無論是以出貨計算或是潮汐推浪評估，股價均有上攻創新高的機會。因此當時可以考慮短線多單進場。

當股價在標示B穿越以平均成本評估第一次短線的出貨位置時，K線收陰且量增，往往會形成短線轉折點，由於該股基本面並無亮麗表現，短線多單可以先順勢退出，等到逢撐並出現多頭攻擊信號時再進場。

股價如果能夠越過第一次短線出貨點的位置，那麼投資人應檢視當時是否為真突破，並擬定恰當的操作策略，同時評估下一次可能的短線止漲點。此處以平均成本第二次出貨為例，取第一次出貨止漲高點19.3元計算，則第二次短線的出貨位置=19.3×1.2=23.16元。走勢在標示C穿越該價位，並在標示D止漲，結束這一個浪潮的上攻走勢。

請看圖3-30。榮成股價從7.26元開始盤底，並以7.97元為頸線完成短期底部，此時可以取整個標示A的範圍計算底部平均成本為7.71元，因此第一次短線的出貨位置=7.71×1.3=10.02元，標示B的最高價是10元，與目標價相差0.02元，依當天的成交量與當日沖銷量結構研判.應有短線出貨的嫌疑。標示C再度接近目標價，量價結構依然有短線出貨的疑慮，最後於10.45元形成短線轉折。

當股價在短線修正後上漲，突破第一次出貨後的止漲高點10.45元後，如果股價續上攻，就可以進行第二次短線出貨的目標計算=10.45×1.2=12.54元。而股價在標示D穿越，當天的成交量與當日沖銷量均有短線出貨疑慮，標示E的止漲與後續股價的壓回修正，則確認短線出貨完畢。

第4浪常見陷阱

經過第3浪的大幅上漲後，股價已經處於高位，先知先覺者獲利豐厚而離場。此時多空雙方出現較大分歧，多方吸貨進場，空方派發離場，由此形成多空平衡。第4浪通常多以單浪下跌走勢、平台形走勢和複雜三角形形態出現。第4浪和第2浪調整有很強的互換性，如第2浪以簡單形態出現，第4浪調整就以複雜形態出現，反之亦然。時間也是這樣，若第2浪調整時間過長，則第4浪時間比較短。第4浪跌幅通常是第3浪升幅的0.382倍，且第4浪底必定高於第1浪頂。由於受第3浪大幅上漲的誘惑或刺激，莊家在第4浪調整時多數是誘發市場做多，但也有誘發市場做空的。

（1）假調整陷阱。在實盤操作中，經常出現股價經過兩輪反彈上漲行情後，向下回落整理，在形態上構成第4浪走勢，浪形特徵非常清晰，預示有第5浪上漲行情出現。可是，正當投資者紛紛買入股票後，股價卻向下調整，形成第4浪調整陷阱。

圖183，前鋒股份（600733）：從該股走勢圖上看，股價經過第1浪上漲，第2浪回調，第3浪再上漲，然後回落進入第4浪調整。股價回落一段距離後，形成小平台整理形態（圖中圓圈部分），這時從圖形上看符合浪形特徵，後市有第5浪上漲的可能，可以作為買入信號。可是，經過短暫的整理後股價向下突破，從而導致第4浪調整失敗，在此價位買入者被套牢。

那麼，為什麼該股在此價位調整失敗呢？

第一，股價再次上攻時得不到成交量的積極配合，在平台整理期間曾經多次試圖上攻，並以漲停形成引誘散戶，但均得不到散戶的積極跟風，最終改變上攻計劃。

第二，股價受30日均線壓制明顯，對股價起助跌作用。

第三，第3浪完成延伸浪走勢後，股價再次向上沖高時（圖中方框部分），製造了一個技術陷阱，給散戶產生股價大幅上漲的感覺，而莊家從中悄然出貨。

第四，在第3浪的頂部遇到前期成交密集區域，有前期套牢盤和底部獲利盤的雙重壓制，莊家在此也選擇高拋動作，導致股價快速回落，經短暫的下跌換手後再次向下突破。

投資者遇到這種走勢時，不必過早介入，以免後市出現變數，可以等待股價放量成功向上突破30日均線時逢低跟進。

圖184，中煤能源（601898）：股價見底後向上運行，完成了第1浪、第2浪、第3浪走勢，然後回落進入第4浪調整。在調整過程中形成小平台整理形態（圖中圓圈部分），從圖形上看符合波浪特徵，預示後市有第5浪上漲行情，是一個買入信號。可是股價上漲沒有動力，經過短暫的整理後股價向下盤跌，從而導致第4浪調整失敗，成為莊家出貨的一個陷阱。

該股與圖183的走勢相似，從圖中可以看出：

第一，成交量持續萎縮，股價再次上攻時得不到積極配合。

第二，30日均線持續走低，壓制股價上漲。

第三，在第3浪上漲的後期即高位，股價出現放量不漲的背離現象，如此大的「堆量」有莊家拉高自救嫌疑，後市突破這一區域難度非常大。

第四，經過一段平台整理走勢後，曾經試圖上攻，但得不到散戶的積極跟風，而導致上攻計劃失敗。

投資者遇到這種走勢時，不必過早介入，以免後市出現變數，可以等待股價放量成功向上突破30日均線，出現明顯的走勢時逢低跟進。

（2）假重疊陷阱。艾略特波浪理論數浪天條不可違原則之一：「第4浪的底不能與第1浪的頂重疊。」對此美國的波浪大師普拉克強調，至今為止，還沒有找到任何理由來懷疑這些規律的可靠性。但是在我國股市實盤操作中，莊家經常利用這一原則製造盤面技術陷阱，有時候莊家故意將第4浪的低點打壓到第1浪的頂點附近，使兩者形成重疊形態，甚至第4浪的低點低於第1浪的高點，給投資者造成波浪被破壞的判斷，當投資者紛紛拋出股票後，股價卻進入第5浪主升浪行情，使散戶落入踏空陷阱。

圖185，中昌海運（600242）：股價經過第1浪、第2浪、第3浪運行後，開始進行第4浪調整走勢。在股價回落過程中，將第4浪的低點故意打壓到第1浪的頂點附近，使第4浪的低點與第1浪的高點形成重疊，根據「數浪天條不可違」原則，該股的波浪形態已經不成立，後市難見第5浪上升行情，因此是一個賣出信號。可是，經過短暫的整理後股價向上運行，出現第5浪加速上漲行情，從而令出局者踏空。

那麼，如何分析該股的技術走勢呢？

從該股的走勢圖可以看出，股價雖然經過第1浪和第3浪的上漲，但總體漲幅不大，莊家獲利並不豐厚，在此出貨不太現實，股價跌破第1浪的頂部，反而有洗盤味道。而且，在跌到第1浪的頂部後，股價在30日均線之下停留時間並不長，很快返回到30日均線之上，而且30日均線始終保持向上運行，對此不但不影響股價上行，反而繼續支持股價進一步走高，因此第4浪的低點與第1浪的頂點重疊也不必為之驚慌。投資者遇到這種圖形時，可以等待股價重回30日均線之上時買入做多。

圖186，南寧百貨（600712）：股價經過第3浪上漲後，開始進入第4浪調整走勢。在股價回落過程中，第4浪的低點在第1浪的高點附近，使第4浪的低點與第1浪的高點形成重疊，根據「數浪天條不可違」原則，該股的波浪形態已經不成立，後市難見第5浪上升行情，因此是一個賣出信號。可是，隨後股價經過短暫的整理後繼續上行，出現第5浪上漲行情，從而成為一個空頭陷阱。

該股與中昌海運（600242）的走勢相似，投資者可以自行分析，所不同之處就是該股在第4浪調整時，成交量大幅萎縮，表明主動性拋盤非常少，盤中籌碼已經完全被莊家控制，後市應有繼續上漲的可能。

理論知識很重要，學習的目的，就是為了掌握理論知識。然而，理論能否指導實踐，關鍵在於理論指導實際行動時的實施是否有效、成功。投資市場，實戰經驗尤其重要。

市場上有很多關於如何交易的書，投資者每天都在努力的學習，並且同時還參加了許多的投資講座，而在聽投資講座和看書時感觸很深，感覺收穫也很大。主觀上感覺從此以後交易將有很大改觀，然而一旦到了真實的交易狀態時，卻發現交易水準仍在原地，情況並沒有本質的變化。看書和學習時的體會難以落實，自信的感覺終被虧損擊潰！這究竟是什麼原因造成的呢？

筆者認為，由於投資者本人與寫書或講課人的實際交易經驗的不同，因此理念與系統形成習慣性的行為落實到具體真實的交易中時會出現較大偏差，而且在面對和處理盤面的突然變化時很大程度上依賴於實戰交易經驗。而這正是難以通過看書學習或聽課學會的。

市場的關鍵時刻往往憑藉經驗才能更好地處理與解決，而不是理論知識！實戰經驗是交易知識與具體交易的關鍵紐帶。實戰經驗具有無法替代的性質，因此難以通過學習來跳過交易經歷的過程。市場上絕大部分的投資者都具有深厚的交易理論基礎，並對各種交易理論和技術分析工具都很熟悉，熟知各種交易理念和原則，卻唯獨缺乏豐富的實戰交易經驗。

豐富的實戰交易經驗是做好交易的不可替代也無法替代的基礎。市場上的知識是相對有限的，只要肯學，一般投資者很快地就能把市面上的書看完，並且也能夠掌握和理解，但卻永遠不可能在短時間內積累豐富的實戰交易經驗，這就是普通投資者與交易老手的最本質差異，也是一般投資者為何「飽讀經書」卻依舊虧損累累(至少無法達到有效穩定盈利)的根本原因。

不同的投資者由於交易經歷的不同，產生了各異的交易風格。一般地，成功的交易者個性都是非常鮮明的，他們通過總結自己的交易來形成自己的具有個性的交易理論。交易是個性化的行為，因此實際操作只能由實戰交易經驗來支持，投資者無法通過勤奮努力學習來獲得實戰交易經驗。因為實戰交易經驗需要時間的積累，更需要實踐經驗的堆積。

實戰交易經驗包括：買賣點的判斷、止損的態度、交易心態、對市場的客觀判斷程度以及面對類似(或同樣)的交易信號是否該做出不同或相同的決策等等，特別是盤中的震盪，幾乎只能憑藉經驗來處理。相似的交易信號出現了，並且在不同的股票上，你是執行還是不執行？在哪個股票上執行？執行多大的程度(資金分配比例)？

有些時候，因為選擇相同板塊的不同個股或者放棄某個個股而交易了另一個個股，雖然都是根據理論知識來做，但最後產生的交易結果卻有很大的差別，這就是因為不同交易者本身的交易經驗不同導致。具有豐富實戰交易經驗的投資者就如同訓練有素的獵犬一樣，對最有交易價值的股票具有高度的敏感性，他們可以憑藉幾乎是自己本能一樣的反應來捕捉到最具交易價值的對象，而放棄相對次要的股票，這種能力是根本無法通過學習理論知識來獲取的。

另外一種情況則是，市場出現新的交易機會了，而原來的持倉仍處於交易系統的運行之中，此時是該結束原來的交易而開始新的交易還是放棄新的機會繼續持有原來的頭寸？難以抉擇！在這種情況下，很大程度上要依賴於實戰交易經驗來做出正確的決定。

另外，在某些關鍵或生死攸關的時刻，只有具有豐富的實戰交易經驗才能度過難關。其實不是行情太快來不及出，而是投資者的思考及反應趕不上行情的變化速度才沒有做出正確選擇。在這樣的關鍵時刻，投資者根本不可能通過正常的思考來決定出還是留，而是通過第一反應來決定出還是留。而第一反應則是來自於豐富的實戰交易經驗，沒有實戰交易經驗的投資者不可能有這種快速的、本能的反應，這樣的反應投資者永遠不可能從書本上學來！就如同賽場上的臨場發揮和靈光一現一樣，這樣的反應往往具有決定性的意義以及無法模彷性的特徵，也具有無法學習性的特徵。而這都需要豐富的實戰經驗才能實現。

總之，我們需要首先理解實戰交易經驗的重要性，其次應該清楚實戰交易經驗具有無法替代性和跳躍性，只能通過時間和經歷來積累，所以我們無法也千萬不要盲目地使用別人的方法來進行交易。實戰交易經驗的重要性貫穿交易的每一個環節，但由於每個人的交易經歷的不同，將使交易出現千變萬化的組合，在各種可能的不同的組合中，我們應該尋找屬於自己的一種，用自己的經驗來形成自己的風格。從而真正有效和穩定在在投資市場中拼搏。

在交易中保持盈利，你需要培養概率思維的刻意練習方法...

時間周期

首先要確保的是在你的交易系統中，所有的進場和出場信號都必須統一在一個時間周期的框架內進行。比如你根據30分鐘均線圖確認支撐和阻力位，那麼你的風險和收益目標也要根據30分鐘圖來進行計算。但在同一個時間周期框架內交易也並不意味著你不能利用其它的時間周期來過濾信號。例如做趨勢交易，時間周期越長，趨勢越明顯，所以日線圖上的趨勢會比30分鐘圖上的趨勢明顯。為了確定趨勢的方向，可以參考日線圖的趨勢方向。如果日線圖顯示趨勢向上，你就可以在30分鐘圖上等待回調到支撐區。

進場點

你必須準確定義有利於你的進場標準，盡量排除主觀決定或判斷。如果市場和你的系統符合，那麼你就要執行交易。如果市場和你的系統不符合，那麼你就不要交易。這個過程中不能有外部事件或隨機因素中斷。

止損點

你必須明確最大可承受的風險，一旦觸及底線就必須立即平倉。同樣，不管是哪種情況，不管你選擇了什麼樣的交易系統，都不允許有多餘的主觀判斷，也就是說與交易系統變數中無關的外部波動和隨機變數不能干擾當前執行中的交易系統的交易決策。

適時止盈

如果你最初不懂得如何客觀處理，那麼最好的辦法就是把你的倉位分成跟多份（比如3份或4份），然後根據市場的波動來分配倉位。比如，在交易中賺了4個基點，就按計劃平掉三分之一的倉位。平倉數量取決於你交易的市場以及你當前所處的優勢位置。此外，你還要考慮一個因素：合理的風險回報比。

正式練習：接受風險，嚴格執行交易

選定交易系統後，開始進入正式訓練。假定我們至少要進行20筆交易，這個練習要求你在20筆交易前提前知道自己的風險是多少。你要學會平靜地接受練習中的風險。

訓練的規則很簡單：完全按照你的系統交易。在你完成20筆之前，你不能受外界的干擾，也不能改變系統參數。當你對自己的交易系統足夠熟悉，慢慢克服了交易中因為盈虧起起伏伏帶來的情緒化，那麼你就已經擁有了做好交易最基本且重要的心理素質。

一旦你相信交易就是概率遊戲，並養成這樣的交易和思考習慣，那麼對錯、贏虧等概念就顯得不再那麼重要了。

第一個階段：虧損的自我控制

良好的止損能力決定著你生存與否。初涉股市的人，他基本上也沒有嚴格的止損策略，他甚至對止損體系不屑一顧，半信半疑。在他最初的交易過程中，他的大部分盈利都靠扛出來的，他隨機亂做還能偶爾賺點，當他嚴格止損的時候，反而怎麼做怎麼錯，所以他不會相信止損策略。只有面對無數次大虧，在血淋淋的事實面前，他才知道必須有嚴格的止損策略，於是他開始建立自己的止損體系，但是，我的朋友，構建止損體系和執行是倆碼事，所以接下來他會在痛苦中徘徊。。。。。每次收盤後都在後悔自己為什麼不嚴格止損。。。。。。他會認為只要嚴格止損就可以成功了。止損執行能力的培養是一個反人性的過程，當你有了嚴格的止損執行能力後，你會明白，止損不是簡簡單單的地設一個價位，然後到了砍掉那麼簡單，這個問題以後再討論。這個過程大概要半年到一年。

第二階段：一致性交易策略的構建

當你有了嚴格的止損策略並能100%執行到位，這個時候你才開始真正進入交易技術的學習和探索。

在這個時候，你會完全明白一句話：交易是概率的藝術。我們無法預知行情的走勢，即使頂級高手他對未來行情的走勢預判能力並不比新手高多少，你要做的就是根據過去的經驗，設定出在X情況下，出現漲勢行情的概率很高，在X情況下，出現跌勢的概率很高。記住，這只是一個概率問題，概率是大數原則，只有在你的交易次數足夠多才有效，對於單次交易的對錯各佔50%。基於大數概率的原則構建自己的下單過程，這個過程大約需要半年。

第三個階段：處理盈利單子的能力

現在你應該明白了，決定交易結果不是靠對行情的判斷，而是"做錯的時候你虧了多少，做對的時候你賺了多少"。做錯了你可以靠自己的止損體系來解決，做對了呢？那就是靠處理盈利單的能力，這個能力的培養需要很久。這個過程大約需要一年到兩年。

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