今天A股大跌的5個板塊

1.半導體及晶元板塊

• 驅動因素：美國宣布自2025年起對華半導體產品關稅加倍至50%，疊加此前市場對國產替代和技術突破的過高預期，短期情緒受挫。今日盤前關稅細則落地後，半導體概念股普遍承壓。
• 市場表現：近期DRAM等存儲晶元價格因AI需求激增而波動，但關稅政策直接衝擊出口預期。

2.光伏設備及新能源板塊

• 政策與行業壓力：美國對中國光伏電池關稅從25%提升至50%，雖東南亞出口暫未受限，但市場擔憂後續政策擴大化。此外，國內光伏行業競爭加劇，企業利潤空間壓縮，導致板塊估值回調。
• 近期動態：光伏設備板塊已連續領跌，疊加今日關稅利空，可能進一步引發資金撤離。

3.券商及非銀金融板塊

• 市場情緒拖累：網頁1顯示券商股今日領跌，國聯證券復牌後「見光死」加劇板塊拋壓。市場成交量萎縮（今日僅7610億元），經紀業務收入預期下降，疊加前期漲幅較大，短期獲利盤兌現需求強烈。
• 政策風險：新監管層強調清理「殭屍企業」，可能導致部分中小券商面臨退市壓力，市場避險情緒升溫。

4.Sora概念及AI應用板塊

• 技術回調與政策風險：Sora概念午後跳水，萬興科技等龍頭股領跌。AI題材前期漲幅過高，交易擁擠度達歷史峰值，疊加美國限制AI技術對華出口的潛在風險，資金短期獲利了結意願強烈。
• 行業分化：儘管算力需求長期增長，但市場對AI商業化落地速度的擔憂加劇，部分概念股估值泡沫顯現。

5.中船系及國防軍工板塊

• 地緣政治波動：中國船舶、中國動力等龍頭股大幅回調。軍工板塊前期因訂單釋放預期上漲，但近期中美關稅博弈緩和，市場對軍工訂單增速的樂觀情緒降溫。
• 資金輪動：防禦性板塊（如銀行、電力）吸金效應顯著