「降息潮」延續，多家民營銀行下調存款利率

蔣立冬 派生萬物ai 圖

5月以來，素以「高息攬儲」聞名的民營銀行進一步下調存款利率。澎湃新聞據各民營銀行app不完全統計，本輪民營銀行存款利率下調幅度約為10-20個基點。

除持續降息外，部分民營銀行存款利率出現倒掛。據澎湃新聞不完全統計，多家民營銀行3年期存款利率較5年期高出5-10個基點。

多家民營銀行下調存款利率

澎湃新聞注意到，5月以來，多家民營銀行宣布下調存款利率，下調幅度約為10-20個基點，涉及的產品包括七天通知存款，3年期、5年期整存整取存款產品等。

5月9日，藍海銀行公告稱，5月15日起，該行「藍貝貝b7天」產品利率將調整至2.2%。藍海銀行app客服對澎湃新聞介紹，此前，該款產品的年利率為2.4%，50元起存。以此計算，該產品利率本次下調20個基點。不過，「藍貝貝b7天」已經下架，本次利率下調僅針對存量客戶。

據藍海銀行官方公眾號2021年2月介紹，「藍貝貝周期付息系列」有7~360天多種期限可選，每存滿相應期限即可自動收息。支持隨時支取，剩餘部分仍按原規則收息。

5月7日，湖南三湘銀行公告稱，將於5月15日將七天通知存款利率調整至1.35%。三湘銀行app顯示，當前，該行7天通知存款年利率為1.45%，當日起息，5萬起存。以此計算，三湘銀行七天通知存款利率將下調10個基點。

5月1日，華通銀行公告稱，自5月10日0時起，該行1天、7天個人通知存款掛牌利率分別調整為0.80%、1.00%。

除較為靈活的通知存款等產品外，部分民營銀行亦調整了其整存整取產品的存款利率。

5月3日，吉林億聯銀行公告稱，自5月3日起，該行二年期、三年期、五年期整存整取定期存款掛牌利率分別由2.4%、2.6%、2.5%下調至2.2%、2.4%、2.3%。以此計算，億聯銀行上述產品存款利率均下調20個基點。

此外，5月10日，遼寧振興銀行公告稱，自2025年5月12日起，該行人民幣整存整取定期存款三年期利率調整為2.30%，其他存款利率不變。

三湘銀行於5月8日調整了存款產品掛牌利率。調整後，三湘銀行活期存款、3個月定期存款、二年期定期存款（50元起存）、二年期定期存款（1000元起存）、三年定期存款、五年期定期存款年利率分別為0.25%、1.4%、2.1%、2.3%、2.4%、2.4%。

澎湃新聞注意到，除上述調整外，4月亦有多家民營銀行調整存款利率。

4月24日，藍海銀行將其2年定期（金額＜1萬）、2年定期（金額＞1萬）、3年定期（金額＜1萬）、3年定期（金額＞1萬）、5年定期、大額存單3年期利率分別調整至2.2%、2.25%、2.15%、2.2%、2.2%、2.3%。2年定期、3年定期、5年定期、大額存單3年期產品利率較此前分別下調20個、15個、10個、10個基點。

4月10日，北京中關村銀行公告稱，自4月11日起，該行整存整取3年期存款產品年利率將下調至2.5%，利率調整生效前存入的存款不受影響。

「當前商業銀行凈息差已處於低位，需要降低負債成本穩定息差。」中國郵政儲蓄銀行研究院婁飛鵬對澎湃新聞表示，存款是銀行負債成本中的大頭，在貸款利率持續下降的過程中，銀行需要降低存款利率穩定息差，未來，民營銀行的存款利率大概率保持穩定或持續下降。在此過程中，民營銀行可能會對不同期限的存款利率按照市場化原則調整。

招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼對澎湃新聞分析稱，民營銀行受品牌形象等因素影響，吸收存款能力相對較弱，以往普遍以較高利率來吸引客戶，因此利率下調的空間更大。下調存款利率、壓降負債成本，有助於民營銀行保持息差基本穩定，提升穩健發展能力。下一階段，在推動社會綜合融資成本穩中有降的情況下，商業銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。

國家金融監督管理總局2月21日披露的《2024年商業銀行主要指標分機構類情況表（季度）》顯示，截至2024年四季度末，民營銀行凈息差為4.11%，較同年一季度末下降0.21個百分點。

5月7日，中國人民銀行行長潘功勝在國新辦舉行的介紹「一攬子金融政策支持穩市場穩預期」有關情況新聞發布會上宣布，下調政策利率即公開市場7天期逆回購操作利率0.1個百分點，從1.5%下調到1.4%。經過市場化的利率傳導，預計將帶動貸款市場的報價利率（lpr）隨之下行0.1個百分點。同時央行將會通過利率自律機制引導商業銀行相應下調存款利率。

部分存款產品利率「倒掛」

澎湃新聞注意到，部分民營銀行利率出現「倒掛」。

以上述降息的民營銀行為例。億聯銀行三年期、五年期整存整取存款掛牌利率分別為2.4%、2.3%，三年期存款利率高出五年期存款利率10個基點；藍海銀行2年定期（金額＞1萬）存款利率為2.25%，高於該行3年定期（金額＞1萬）存款利率和5年定期存款利率5個基點。

此外，華瑞銀行3年定存、5年定存存款利率分別為2.5%、2.4%，3年定存存款利率較5年定存高出10個基點。

除整存整取存款外，大額存單利率也出現了「倒掛」。比如，錫商銀行app顯示，該行大額存單3年期年利率為2.6%，較5年期的2.5%高出10個基點。

實際上，中長期存款利率「倒掛」已出現了一段時間。融360數字科技研究院發布的報告顯示，2025年3月，銀行整存整取存款3年期平均利率為2.042%，5年期平均利率為1.883%。和上個月相比，3年期存款利率下降1.3個基點，5年期下降2.5個基點。

數據來源：融360數字科技研究院

融360數字科技研究院發布的報告顯示，2025年3月，發行的大額存單3個月期、6個月期、1年期、2年期、3年期、5年期平均利率分別為1.386%、1.610%、1.719%、1.867%、2.197%、2.038%。和上個月相比，大額存單平均利率除5年期外均上漲，其中3年期上漲2.03和基點，5年期下降11.25個基點。

「存款利率倒掛的原因是多方面的。一方面，這反映出銀行對利率走勢的研判，即銀行預判存款利率將繼續下行，主動減少吸收利率較高的中長期存款，所以中長期存款利率反而更低。另一方面，部分中小銀行短期內面臨流動性壓力，通過提高短期存款利率來吸收存款，緩解短期資金緊張局面。這是銀行強化資產負債管理、優化利率風險管理的措施之一。此外，存款利率倒掛也與一段時間來短期存款市場競爭加劇等因素有關。」董希淼表示。

此前，曾有業內人士對澎湃新聞分析稱，一般而言，短期存款利率較低，銀行為降低經營成本，可能會對存款結構作出調整，吸收低息負債，從而導致部分存款產品利率出現「倒掛」。