前天市場大漲，投資者信心有所增強，但昨天大盤表現略顯疲軟，各類指數均微幅調整。滬指跌4.61點，創業板指數跌2.62點。從盤面看，酒類股成為近期僅次於汽車股的又一大熱點。
汽車股最近炒得比較火爆，領頭羊北汽藍谷、常熟汽飾等還在「一字板」，買不到。等開板了能夠買到的時候，多半就是短期高點。個人認為暫時不追高，但可保持密切關注。
這一波「酒駕」行情到底能走多遠？市場可能依舊維持震蕩格局，但沒有必要過分擔憂，繼續關注北上資金的進出情況。昨天，北上資金小幅凈賣出約5億元，問題不大。
兩隻領頭羊昨沖高回落
近期，白酒股率先走出低谷，領漲股不是貴州茅台、五糧液和瀘州老窖，而是二三線白酒股。走勢最強的是水井坊和ST捨得，股價都突破百元大關，但昨天這兩隻領頭羊沖高回落，ST捨得從漲停板滑到跌停板附近。不過，皇台酒業、迎駕貢酒、金徽酒等接過領漲大旗。進軍醬酒市場的ST岩石昨天也漲停創新高。除了白酒，葡萄酒股、啤酒股近期也異常強勢。
我認為酒類股突然爆發跟張坤執掌的幾隻易方達基金公布的一季報有一定關係。表面上看，很多基金前期都在減倉白酒股，實際上，張坤在一季度加倉貴州茅台約106萬股，加倉金額超過20億元；同時加倉五糧液1115萬股，加倉金額達到25億元。五糧液取代茅台，成為張坤的第一大重倉股。不僅加倉白酒股，另外一隻酒類股百潤股份，張坤也在加倉。百潤股份做的是預調雞尾酒。易方達中小盤混合基金一季報顯示，張坤買了百潤股份1700萬股，持倉市值接近20億元。
這個賽道依然是機構不可能放棄的陣地。原因只有一個，業績確定性比較高。
對於近期表現強勁的白酒股，我認為ST捨得、水井坊、迎駕貢酒這幾隻二三線個股由於短線漲幅比較大了，暫時觀望為宜，但一些前期跌幅較大，近期還在相對低位的個股依舊可以關注，比如今世緣、口子窖、洋河股份、五糧液等。
註冊制新股操作需謹慎
昨天一共上市4隻新股，其中2隻創業板新股上市首日表現很差。一隻是N瑞捷，漲幅只有13.76%，還有一隻是N尤安，漲幅只有7.67%。N尤安更是創去年以來新股上市首日表現最差的紀錄。這2隻新股都是早盤一度沖高漲了約40%，然後一路回落。
問題出在哪兒？註冊制新股上市前5個交易日沒有漲跌幅限制，這意味著上市後股價波動幅度會非常大。而N瑞捷的發行價是89.66元/股，N尤安的發行價高達120.8元/股，如此高的發行價，很多人都喜歡用「大肉簽」來形容。現在看，這些「大肉簽」往往因為過高的發行價，透支了上市後的炒作空間，使得「大肉簽」成為最慘的新股。實際上，去年以來，科創板上市的多隻高價新股如今已破發。比如瑞聯新材，113.72元/股的發行價，如今股價82元。凱賽生物，133.45元/股的發行價，如今股價82元。
在新股發行數量較多的情況下，我們對註冊制新股的操作一定要謹慎，尤其是發行價較高的新股，更要小心。
還有一件事比較重要。公告顯示，隆基股份2020年凈利潤為85.52億元，同比增長61.99%，公司擬10轉4派2.5元。一季度實現凈利潤25.02億元，同比增34.24%。此前，有券商召開機構電話會議，一位「與會專家」稱，隆基股份一季度虧17億元。隨後，隆基股份及時澄清，當時股價還是受到影響。昨天公布一季度業績，是對此前假消息的回應。試看隆基股份能否帶領光伏板塊走強，而光伏板塊也是去年市場的一個超級大熱點。
（張道達）
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