2023年01月06日16:31:07 热门 1556

“您在海外有资产吗？您的资产交给谁在管理？您是否考虑过海外资产的安全问题？您是否考虑过海外资产的传承问题？……

或许，是时候考虑这些问题了。”

俄乌冲突简要回顾

2022年2月下旬，俄罗斯总统普京签署承认乌东两国的命令，并随后在乌东顿巴斯地区发起“特别军事行动”，俄乌冲突全面爆发。以美国为首的西方国家迅速出台了对俄制裁系列措施，出台速度之迅猛，覆盖面之广泛，实施力度之强劲，是冷战后绝无仅有的。

截至目前，相关国家对俄制裁措施超过8000多项，全球几乎所有主要金融机构（中国金融机构除外）都参与了对俄制裁。

除了国家层面的制裁外，俄罗斯个人也频频受到制裁，被实施资产冻结和旅行禁令等。如切尔西俱乐部老板阿布拉莫维奇（Abramovich）在内的7位俄罗斯富豪150亿镑资产被英国冻结；俄罗斯多位公民的游艇、私人飞机等被扣留等。

甚至连“永久中立国”瑞士，也出人意料地参与欧盟的一揽子制裁计划，冻结俄罗斯有关个人和机构在瑞士的资产。西方国家奉行的“私有财产神圣不可侵犯”，在国际诡谲的政治中成为了一纸空谈！

俄乌冲突的警示

这场俄乌冲突中，欧美对俄制裁充分暴露了美国全新的战略思维，即对目标的全方位“降维打击”，动用包括金融、经济、贸易、科技、舆论、价值观等在内的所有手段。而且，欧美很可能会对冲突国公民的海外资产采取冻结、扣留等各种措施。这实际上也给中国敲响了警钟。

2022年最新公布的福布斯排行榜显示了针对俄罗斯寡头、商业精英以及该国经济的制裁对其超级富豪的影响。

根据福布斯排名，超过30位俄罗斯亿万富翁已经从福布斯世界亿万富翁名单跌落，而那些留下来的富豪们平均损失了四分之一的财富。

海外资产不仅面临极端政治风险，而且在当前资产国际化的背景下，叠加市场的不稳定、股市震荡加剧以及全球经济增长不确定性骤增等多因素影响，海外资产的风险和不确定性也在进一步加大。

因此，在海外有资产的中国人一定要知晓大国长期博弈的主线，做好极端情况下个人风险的预判及应对。

海外资产代际传承难

除了上述政治风险、政策风险及市场风险等外，中国人在海外的资产，实际上还面临着管理困难与代际传承困难等一系列的问题。

受一些别有用心的人员诱导，国内不少高净值客户对于布局海外情有独钟，想方设法将国内资产转移到海外。

但海外资产由谁来管理，怎么管理，如何传承下去，这些问题却没有关注，也没有思考。一旦他们出现意外情况，海外资产的安全性、保值性和传承性堪忧：

首先，海外资产形态多样，有外汇、海外理财、海外投资、海外房产、海外保险等等，不同资产的权属形态不同，而且也分布在不同的国家、不同的银行账户。当意外发生时，他们的子女很有可能并不知晓父母在海外拥有的全部资产；

其次，不同国家的法律制度及政策规定截然不同，即便知晓了父母在海外的资产情况，他们也很可能不清楚应该如何继承海外资产；

再次，即便经过咨询境外专业律师等了解了继承的程序，去境外继承财产也可能面临相当繁琐的程序，比如去大使馆办理身份认证，去国外法院办理遗嘱认证、法院公告等等。路途遥远，语言不通，制度陌生，对于绝大多数人来说，这样的继承过程不啻于一场繁琐冗长、费时费事的苦行。

最后，海外资产往往还需承担各种税负，在代际传承中还可能面临很高的遗产税等各种税负。如果不能先以现金方式缴纳税负，继承程序将难以启动。

在美国，要继承财产，需要履行美国遗产认证流程。美国继承法规定了严格的遗产认证程序，在遗产被分配之前，必须任命某人担任管理人或遗产代理人，在遗嘱继承中，继承人必须首先向遗嘱法院（Probate Court）申请遗嘱认证，法院收到申请后要实质审查并予以公告，经历漫长的公示期且无人提出异议之后，继承人才能开始继承，耗时至少一年以上。

因此，中国人去美国继承财产，通常需要聘请美国当地州的律师进行遗产认证。

根据美国的联邦税法规定，非美国税收居民的联邦遗产税免税额度只有6万美元/人，最高会面临40%的联邦遗产税。而且美国实行总遗产税制，在遗产处理上采取先税后分的原则，即先交税再分配税后遗产。

2022年3月28日，拜登政府公布新预算提案，美国政府将对美国最富有家庭（资产超过1亿美元）征收总收入20%的所得税，其中包含股票和债券等流动资产价值的未实现收益（出售时征税）。尽管提案不一定能获得通过，但这反映了一定的趋势。

海外资产管理与传承须精心谋划

鉴于中国人的海外资产普遍面临着极端情况下的政治政策风险，以及代际传承困难等问题，因此，必须以史为鉴、未雨绸缪，提前对海外资产进行规划、安排，寻求安全、可靠的避风港，以规避未来的不可预知的政治政策风险，并确保海外财富的安全、久远的传承。从俄乌冲突后全球反映来看，不排除未来分化形成新的阵营的情况。对此，可以从地缘政治关系的演变中寻找机会。分散配置避免在单个“阵营”配置比重过大，不要只持有单一货币的资产，需降低资产的关联度，还可以分散汇率风险。

大类资产配置的核心是低相关性。在多资产组合中，并非你持有的资产越多越好，而是要确保资产之间的低相关性。我们可以加入债券、商品期货、甚至加入衍生品和金融保险，通过增加负相关或者零相关的资产，将大类资产配置的波动率大幅降低。

假设发生极端情况，如美国对我国实施所谓的制裁，我国必然施以对等的制裁，如冻结美国有关个人或机构在华资产。如果真的发生了，我们该怎么办？

End

写在最后

没人想到这次疫情风波会延续这么久，还不知道何时结束，不少移民中介又开始借势唱空中国，鼓励大家去做移民配置。

这类观点本身也没错，只是切莫从一个极端走到另一个极端，不然又演变成拿自己毕生积累的财富去做一次“赌博”。

对于中高净值群体最关心的无非就是：

无论身处何处都需要有足够的立足之地和起家之本。

再通俗一点说就是万事都要留好退路，我们的选择不一定每次都是正确的

但一定要留好自己东山再起的资本，有了这份底气，才能真正做到家业长青！