分析称DRAM市场去库存已见成效；DDR5渗透率随英特尔、AMD新U起飞

2022年10月08日07:18:22 热门 1411

今日热点

1. 跌价取量，DRAM市场去库存或提前完成

2. 英特尔、AMD新U带着飞，DDR5商机大增

3. 台东地震，华邦电、南亚科：无重大影响

4. 供需关系反转？芯片业崩溃

5. 台积电高雄厂准备整地动土，预计后年量产7/28nm工艺

6. 中部电力、欧力士考虑投资东芝

01 跌价取量，DRAM市场去库存或提前完成

据台媒《工商时报》报道，受到智能手机、笔电及平板等消费性电子需求疲弱影响，DRAM市场下半年呈现供过于求，上游DRAM厂虽然持续控管供给并延后扩产，但为了加速库存去化，8月以来大动作调降价格，跌价取量策略在近期已略见成效，业者预期第四季应可有效降低ODM/OEM厂及市场渠道存货压力，库存有机会提前到明年第一季完成去化。

法人指出，第三季DRAM价格虽跌幅扩大，但出货动能逐步增加，除了能降低库存压力，第四季及明年第一季价格跌幅也可望缩小，DRAM厂营运已接近景气循环底部。由于三星、SK海力士、美光等三大厂明年将缩减资本支出，几乎没有新增产能开出，加上DDR4转换到芯片尺寸较大的DDR5会带来产能自然缩减，最快明年中价格就可出现反转。

英特尔、AMD新U带着飞，DDR5商机大增

据台媒《工商时报》报道，英特尔消费性新平台将有望在今年底前在全球开卖，其中全系列皆同步支持DDR5新规格DRAM，加上AMD最近推出的Ryzen 7000同步跟进DDR5规格，业界预期，明年第二季起DDR5将可望成为DRAM模组厂主流，将带动DDR5商机大增。

英特尔瞄准消费性市场的新PC平台第13代处理器Raptor Lake近期流出性能规格表，性能表现相较第12代提升不少，且将会持续支持DDR5规格的DRAM，加上先前已经推出的AMD Ryzen 7000亦支持DDR5，使DDR5市场渗透率有望在两大PC芯片厂推动下快速拉升。

供应链指出，今年以来受到远端需求退烧，加上PC市场从上游到最下游都在库存调整，加上模组厂几乎都以DDR4模组为出货主力，以加速去化库存，因此使DDR5 DRAM渗透率不如预期。

不过，供应链认为，从当前新开案量及库存去化状况来看，存储模组厂去化库存有机会提前在明年第一季去化完成，第二季将会开始全力进攻DDR5规格的DRAM模组，预期明年下半年市场主流将会是DDR5，因此搭配应用的电源管理IC需求可望大幅看增。

台东地震，华邦电、南亚科：无重大影响

据台媒《钜亨网》报道，中国台湾东部地区9月18日起，发生规模6.8 级主震及余震对。谈及对公司的影响，存储厂华邦电昨(19) 日表示，部分机台启动自我保护机制重开机，对生产无重大影响。

华邦电指出，依照内部程序，地震规模若达疏散标准，皆于第一时间进行疏散作业，并未造成人员受伤。

华邦电表示，此次地震并未造成中科厂或高雄厂厂房结构上的影响，水、电、各类气体供应也无造成严重的损害；两厂部份机台因地震而启动自我保护机制重开机。

而另一家台系存储厂南亚科也表示，厂内部分机台启动保护性当机，目前已陆续顺利复机，公司的员工及家属均安，原物料供应及外包商亦未受到影响，南亚科营运无重大影响。

04 供需关系反转？芯片业崩溃

近来半导体行情杂音频传，知名分析机构Malcolm Penn将他对2022年半导体成长预测降至个位数，并警告2023年恐出现两位数的下滑，预计全年将下降约22%，更提到6月份平均芯片售价已开始暴跌。

Malcolm Penn分析指出，几个季度以来，芯片单位出货量的成长超过长期平均水平，这意味着客户一直在重复订购，引发半导体库存调整疑虑升温，随着客户开始削减订单，平均销售价格也随之下降，据悉“6月份平均售价已开始暴跌”，这比他预期的2022年第三季度来得要早，包括IC平均售价从今年第二季度的高峰1.35美元下降到该季度末的1.105美元、跌幅达18.1%；至于逻辑、微芯片和模拟器件的平均售价，预期在2022年第三季度下降只是时间问题。

《经济学人》先前则以“芯片制造商在经历了涡轮增压式的荣景，是否会陷入超大规模的萧条？”为题撰文，称芯片的“供不应求”已经反转为“供应过剩”；花旗集团分析师克里斯托弗·丹利（Christopher Danely）则说，市场正面临自2001年、至少十年以来最严重的半导体衰退，甚至是近20年来最严重的衰退，预期每家公司和每个终端市场都会经历一次调整。

台积电高雄厂准备整地动土，预计后年量产7/28nm工艺

据台媒《经济日报》报道，台积电去年11月宣布将在高雄设厂，但至今仍未动工，引起外界关注。台积电19日表示，高雄厂规划不变，预计今年会动土，目前已在准备进行整地工作。