上市后三年内业绩大变脸？监管紧盯“关键少数”提新要求

企业上市后，业绩马上“大变脸”，这种现象正在被监管紧盯。

在5月15日全国投资者保护宣传日，证监会发布实施《监管规则适用指引—发行类第10号》，强化拟上市企业行为约束，切实保护投资者利益。指引明确，“关键少数”可以就出现上市后业绩大幅下滑的情形作出延长股份锁定期的承诺，强化“关键少数”与投资者共担风险的意识。

指引要求，发行人在招股说明书刊登致投资者的声明，说清上市目的、建立现代企业制度以及融资必要性等基本情况，督促发行人牢固树立正确“上市观”。发行人按照前款规定所披露的信息应当真实、准确、完整，简明清晰、通俗易懂，避免格式化、模板化，不得使用市场推广和宣传用语，并与招股说明书披露的信息保持一致。发行人实际控制人或者董事长应当在声明中签字。

指引还明确，发行人上市后三年内业绩出现大幅下滑的，“关键少数”可作出延长股份锁定期的承诺。根据对业绩下滑情形相关承诺的信息披露要求，发行人的控股股东、实际控制人及其一致行动人根据相关规定，可以承诺出现发行人上市当年及之后第二年、第三年较上市前一年扣除非经常性损益后归母净利润下滑50%以上等情形的，延长其届时所持股份锁定期限。

证监会表示，上述承诺应当在招股说明书附件“（七）与投资者保护相关的承诺”部分予以披露，并在“重大事项提示”中提示投资者关注。前述主体就延长股份锁定期作出承诺的，应当客观评估内外部发展环境、研发投入情况及相关风险，并应当严格遵守承诺。

此外，发行人披露无控股股东、实际控制人的，第一大股东及其一致行动人比照前款执行。

来源：北京日报客户端